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【专栏】深圳设网贷最严整改条例：1个好消息+3个坏消息

冯巧婕 · 零壹财经 2017-10-11 14:14:42 阅读：11877

关键词：借贷 备付金 网贷 风险

国庆长假一过，深圳的监管层就开始下发整改文件了，整改要求共计 8 大项148 条，看完以后，小冯妮儿给大家总结了来 1 个好消息和 3 个坏消息，总体来说，深圳对于平台的监管非常严格。深圳的平台安全吗？深圳监管方在整改中采用的是对大平台重点监测的方式，10 亿元待...

国庆长假一过，深圳的监管层就开始下发整改文件了，整改要求共计 8 大项148 条，看完以后，小冯妮儿给大家总结了来 1 个好消息和 3 个坏消息，总体来说，深圳对于平台的监管非常严格。

深圳的平台安全吗？

深圳监管方在整改中采用的是对大平台重点监测的方式，10 亿元待收以上平台的现场检查已完成。好消息是，如果你投了深圳待收 10 亿以上的平台可以更安心一些，毕竟国家队已经替你巡逻过了。坏消息是，待收 10 亿以下的平台采取抽查方式，也就是说，投小平台还是有风险的，毕竟没有被收编。

风险备付金没有了

深圳整改细则明确要求平台不能自我增信，任何形式都不行，比如我们熟悉的风险备付金模式就被禁止了。监管层这么做一方面是害怕平台有资金池，一方面是打破投资人对平台刚性兑付的幻想。

但是，对投资人而言有风险备付金才让人更「安心」，无疑这是个坏消息。在小冯妮儿看来，很多 P2P 投资人缺乏风险承担意识，如果真正去刚兑，不知道有多少投资人还会投网贷。

可投资的产品类型少了

整改要求明确禁止平台「自行发售理财等金融产品募集资金，代销银行理财、券商资管、基金、保险或信托产品等金融产品」，最直观的感知是我们可以投资的产品类型更少了。

也就是说，以后网贷平台的投资产品会更加纯净，即为投资人和借款人之间直接的借贷行为，就是投资人与借款人一一对应，从借款项目上你可以知道到底是谁借了你的钱，这些钱究竟去用来做什么。

这样究竟是好还是不好呢？我们先聊聊发售其他产品会有什么风险。假如平台发售层层包装过的金融产品，投资人很难知道钱是被如何操作，这也就给平台留下了更多暗箱操作的空间，有可能你投资了一款私募产品却毫不知情。

换句话说，你并不知道你的钱可能参与了高风险的投资。在这种情况下，网贷平台极容易沦为资金通道，且无法把控风险。这是监管层不能允许的，金融产品越复杂，同时意味着监管更加困难。

不过政策的副作用也很明显，很多网贷平台的创新能力被扼杀，很多可以拓展的业务现在都不能做了。资产端开发受限，那么大家都会去抢同样的资产市场，比如都一窝蜂做车贷业务和现金贷业务，这样，我们投资人能选择的投资品种也就受限制了。

换个角度来说，那些竞争力一般的平台的生存能力更受考验，如果不能适应目前的监管环境，则有可能退出市场。赢家通吃将是行业规律，对我们而言，去投资大平台，甚至是有成长能力的潜力股才能获利最大化。

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