柏亮：P2P网贷鲶鱼效应搅动金融市场

　　

 

　　11月23日，北京大学"第14届中国MBA发展论坛暨北大光华MBA20周年庆典"举行，在互联网分论坛上，来自北京大学光华管理学院的邱凌云教授、零壹CEO柏亮、微金所董事长范忠民、找银子联合创始人周镇、网贷之家创始人CEO徐红伟等互联网金融行业人士一起就业内热点问题进行了讨论。

 

　　柏亮：P2P的鲶鱼效应搅动金融市场

 

　　现在大概已经有10家银行开了P2P银行，包商银行、兰州银行，还有国有大行也想进入这个领域，可能都在等政策。单纯的来讲P2P模式并不复杂，它会有它真正的竞争，比如说各个环节的技术。比如说互联网金融对借款端有什么服务，刚才我们讲的是互联网对投资端的服务，更加灵活、门槛更低、更加移动等等。但是借款端，我们现在发挥得作用比较小，因为大数据这些东西还用不上，但是这些东西都在发展。

 

　　互联网改变的是每一个环节上你的技术。作为传统企业，更多的是思维上，转过这个弯，并且有强大的执行力，这个事就完成了。

 

　　刚开始P2P诞生的时候，有的银行的人问，别的人问，这个事情发展起来，银行业怎么办？我说这个很容易，银行改一下自己的合同，就是最大的P2P。就看你怎么样服务你的借款端和资金端，你要赚哪一块钱是转服务费还是赚利差。

 

　　从技术上来说，这些银行在互联网技术上的投入，比我们P2P大多了。现在1500家P2P公司，所有的技术投入加起来不如工行一家大。我觉得这个东西不是说我们逆袭，它更像一个鲶鱼效应搅动这个市场，让传统市场更加活跃，用新方式。

 

　　有一些公司说做大数据征信，我说你数据哪来的？问来问去他们说是买来的，而且都是灰色的，通过跟运营商。在未征得同意的情况下卖数据包。这些数据是非常有效的。比如说我们的电话记录，经常和谁通话，通话时长多长，是白天通话还是晚上通话等等这些数据都能判断你的还款意愿和还款能力。但是，在我不知情的情况下，通过相关的人员买过去，至少是灰色的。我见过一些做数据的公司，数据就是这样来的。数据市场就像情报市场一样，有一帮人倒卖数据。但是这种数据有局限性，卖这个数据不能更新，要更新的话就要不断的买。我觉得这个市场很快会被规范起来，或者怎么样，我不太懂。

 

　　范忠民：互联网金融一定要分散再分散

 

　　很多人金融的人对互联网很谨慎。我感觉有一类完全不做金融的人士做互联网，我感觉是滑翔机，用互联网翅膀先飞上去了，然后把贷款额度找出来，但是没有刹车系统，飞上去降不下来所以就跑路了。

 

　　我公开一下微金所的不良率，我们现在是万分之三点五。我理解不良率的原因，第一周期没有到，需要连续几年的周期；第二说明我们口子太紧了。

 

　　做金融的知道，信用卡不良率多少？国际范围内5%以内不良率在信用卡范围内是正常的，但是信用卡背后有高收益，非常高的违约金，但是我们中国平台都不敢讲，或者讲不清楚，因为他不知道钱什么时候回来。我觉得这是非常大的隐患，其实很多人问我，你们规模多大？现在我们规模不大，现在只有10亿左右，我们更想长远比下来，不良率控制在什么水平上走。

 

　　关于万分之三点五怎么办？没有风险就没有金融了，只是你如何控制风险，分散风险，能够覆盖风险，包括我们提到的小微金融的理念，我们一定要分散，包括刚才提到的行业性的；地域足够分散，微金所一项指标全国覆盖性是第一的，我们接近一百个机构合作。在地域之内，我们是否再分散，时点分散，行业分散，还有金额分散。

 

　　周镇：监管政策出来会死掉一批平台

 

　　空间是有的，但是会不会死掉呢？监管政策出来会死掉一批。因为互联网金融，实际上实现它的核心、基础是金融，那么传统的金融会有一些小贷公司口碑不好，这些公司也不会做出什么成绩。

 

　　金融的核心就是风控，因为现在中国的环境是这样的，所有的数据是孤立的，你想做全面的大数据分析和征信分析是不可行的。现在大数据不足以支持风控和征信的情况下，我们定位在抵押的细分领域。通过全抵押的资产控制风控。现在很多炒征信、大数据，我有各种各样的模型，这样的一些所谓的信用贷款的。如果后面实力不是很强，确实有一定的风险。

 

　　我觉得众筹这块，就看你的心态，你众筹是奔什么去的？我朋友做的是文化公司，他们不是为盈利做的，众筹是股权分散，如果经营权也分散的话，盈利比较困难。他们有一个想法，有这么一群人，互相聚在一起，互相交流资源，生活事业上互相有帮助。众筹做的好不好？我觉得最根本的就是你最初的想法，你想盈利股权可以分散，但是经营权要牢牢把在手上。只要把自己的定位定好的话，众筹还是很有发展前途的。

 

　　我以前就是做大数据的，以前叫数据仓库。我觉得做数据征信条件还不够，怎么控制风险，怎么保障投资者的权益？我就做到不慌。我们做的全抵押暂时只做北京市市场，抵押物是流动性高的房产和汽车经销商的新车，而且是50万以上的好车。做这么一个细分领域，在这个领域暂时在中国细分环境中能比较好的保障投资者的权益。

 

　　徐红伟：P2P网贷生命力非常强

 

　　网贷进入中国已经7年了，到现在为止从早期第一名到最近的爆发，信用环境不好大家都知道了。从最近的爆发可以看出来P2P网贷生命力非常强，早期有一些平台学美国的模式做一些信贷，但是走的可能比较崎岖坎坷。中国人很聪明，然后开始进入美国人不太进入的市场或者美国人走过的时代。

 

　　我们跟踪这个行业三四年的时间，就发现现在P2P网贷更多的是我们传统民间借贷的网络化 。基于信用体系很完善做的信贷业务，在中国没有发展起来。大家做的是类似典当行或者小贷公司基于某种资产或者抵押甚至质押的抵押证券的交易。硬币总有两面，我们中国金融不发达，给市场很大的空间。