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【专栏】你买的"靠谱"理财产品，可能没那么靠谱

越女读财 · 零壹财经 2015-10-28 09:50:00 阅读：6294

关键词：万能险 养老 分红险 投连险 风险

现在市面上有一些很火的理财产品，预期收益率在3%-7%左右，打着稳健、安全、存取方便的旗号在售卖。但其实细看合同，它可能就是一款理财保险，有的甚至根本不保本。比如京东小白理财，号称“活期大杀器”，虽然优势确实不少，但作为一款投连险，它包装太过，被人扒皮扒个底朝天....

现在市面上有一些很火的理财产品，预期收益率在3%-7%左右，打着稳健、安全、存取方便的旗号在售卖。但其实细看合同，它可能就是一款理财保险，有的甚至根本不保本。

比如小白理财，号称“活期大杀器”，虽然优势确实不少，但作为一款投连险，它包装太过，被人扒皮扒个底朝天...

理财保险，和一般的保险，以及一般的理财产品，还是有很多差别的，不同混为一谈。

区别在哪里，以及如何辨别和挑选，今天越女就来简单的科普一下。

一

市面上有理财功能的保险，越女看了一下，大概有四种。分别是分红险、万能险、投连险和养老保障管理产品。

(一)、分红险=传统保险 + 险企经营分红

分红险的特点是，它既可以有保险保障，又有分红可拿。

保险公司如果经营得好，挣得钱多，它就会多给你分红，如果经营不好，就少分钱。

看起来似乎很美的样子，但实际没这种好事儿。分红险保障低、保费高、缴费时间又很长，一交就是几十年。

收益呢，甚至比同期的银行存款的利息还要低。所以，越女一直不推荐买分红险。

(二)、万能险=传统保险 + 保本型投资收益

万能险和分红险一样，也是兼具着保障和理财两个功能。不过，两者的差别也很明显。

首先，万能险非常的灵活，保费可以多交也可以少交，保额可以调低也可以调高，而且过了锁定期，本金利息，想取随时都能取出来。

第二，万能险的增值部分，是投资所得。保险公司把你的钱拿去买国债、基金、股票等等，来获得较高收益。

所以，你可以把万能险想像成一个保本基金，把保险公司想像成基金经理。

买了万能险，最起码能拿到2.5%或者3.5%的保底收益。在这个基础上，如果“基金经理”的投资能力强，你就多拿钱，投资能力差，你就少拿钱。

当然，多拿也不会太多的，保险理财产品的预期收益率一般不会超过8%。

万能险曾经很受欢迎，非常热门，但是，由于保险公司作死，把万能险的预期收益设定得太高，而保障功能降到了几乎没有，偏离了本义，令保监会很不满，被责令下架整改。

一夜之间，万能险消失得无影无踪。

(三)、投连险=不保本的投资组合收益

自从万能险下架之后，投连险成了主流的保险理财产品。京东小白理财、理财通的定活保等等，都是投连险。

投连险，全称投资连结保险，收益也是来自于投资。它和上面的万能险最大的区别是，投连险不保本也不保收益，风险由投资人自己承担。所以，你可以把它想像成预期收益比较低的混合基金。

由于资产配置的比例不同，不同投连险的收益和风险有很大区别。有的偏稳健，有的比较激进。甚至同一个名字的投连险，也会提供不同的几个组合。

把这么复杂的东西，包装成小白理财产品，确实不太妥当。

不仔细看合同，你很容易被坑。

所以，在买投连险的时候，第一心里要清楚，它有亏本的可能。第二就是，一定要认真读合同，认真读合同，认真读合同，重点看投资方向和资产类型，确定能承受，再购买。

二

以上三款产品都是寿险，或多或少，都有一些保障功能，下面要介绍的这个，是养老保险公司专供的，没有保障功能的理财“保险”。

养老保障管理产品，它跟投连险比较像的一点是，也是不保本的封闭型投资组合，基本什么都可以投资。

不同的是，养老保障管理产品没有一丁点的保障功能，根本就称不上保险了。所以它没有保险的犹豫期，买入就不能提前赎回了。

钱大掌柜的“富盈人生”，理财通里面的“国寿嘉年保险理财”，的“众享太平”、“盛世天伦”系列，都是养老保障管理产品，它们的预期收益，从3%-7%不等。

越女觉得，虽然它们的名字里有“养老”两个字，但只不过是噱头罢了，不代表绝对稳健安全，具体要不要投资，还是要看合同，看具体产品的投资方向、资产类型能否接受。