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【专栏】客群质量成“胜负手” ,招商与平安的零售比拼见分晓

消金界 · 零壹财经 2022-08-25 13:26:09 阅读:9481

关键词:不良贷款平安银行招商银行资产质量零售金融

作者:消金界  徐英霞      来源:零壹作者专栏 又到银行披露半年报的时候。 近期招商银行和平安银行都发布了2022年半年报。招商银行与平安银行零售业务的对比是一个“保留节目”,招商银行被誉为“零售之王”,而平安银行一直被视为招行零售最大的追赶者。 确实在股份行中...

作者:消金界  徐英霞      来源:零壹作者专栏

又到银行披露半年报的时候。

近期招商银行平安银行都发布了2022年半年报。招商银行与平安银行零售业务的对比是一个“保留节目”,招商银行被誉为“零售之王”,而平安银行一直被视为招行零售最大的追赶者。

确实在股份行中,能在产品、渠道、增速方面与招行一较高下的,也就是平安银行了。

2022年上半年,在疫情的反复冲击之下,居民消费意愿疲弱,导致个贷有效需求减少。尽管银行业加足马力试图扩大信贷投放,但消费金融资产端的增速依旧出现放缓。

增速普遍放缓之下,一些高速增长时期不明显的差异开始显露。

而此时招行与平安比拼,也显示出了各自零售业务的成色。

 01   业绩比拼:平安零售资产承压,净利润下滑

我们先看下整体表现。

2022年上半年,招商银行实现营业收入1790亿元,同比增长6.13%。其中,净利息收入1076.92亿元,同比增长8.41%,非利息净收入713.99亿元,同比增长2.87%。净利润694.2亿元,同比增长13.52%。

2022年上半年,平安银行实现营业收入920.22亿元,同比增长8.7%,其中利息净收入640.59亿元,同比增长7.9%,非利息净收入279.63亿元,同比增加10.4%。净利润 220.88 亿元,同比增长 25.6%。

单从增速来看,平安银行的表现似乎并不差,甚至比招行还要好,尤其是净利润增速,竟然高达25.6%,几乎是招行的一倍。

再看资产质量。

截至2022年6月,招商银行不良贷款余额563.86亿元,不良贷款率0.95%,较上年末上升0.04个百分点。不良贷款生成率1.13%。

截至2022年6月,平安银行不良贷款率 1.02%,较上年末持平。不良贷款生成率1.62%。

招商银行的整体的资产质量要好于平安银行,尤其是在不良贷款生成率上,平安银行要比招商银行高出0.5个百分点,这说明两者的资产质量的差距还在拉大。

具体到零售金融业务上,2022年上半年,招商银行零售金融业务营业收入975.77亿元,同比增长8.16%。税前利润464.03亿元,同比增长14.35%。

2022年上半年,平安银行零售业务实现营业收入514.02亿元,同比增长4.4%,零售业务净利润110.65亿元,同比下降5.6%。

与整体营收和净利润呈现出的态势相反,平安银行零售金融业务,无论是营收还是净利润的增速,都要低于招行。平安银行零售业务的净利润,甚至出现下滑,同比下降了5.6个百分点。

零售贷款平均收益率的下降是利润下滑的一大原因。

截至2022年6月底,招商银行零售贷款平均余额3.03万亿元,平均年化收益率5.54%。2021年上半年,零售贷款平均年化收益率5.6%。2022年上半年,招商银行零售贷款的平均年化收益率下降了0.06个百分点。

再看平安银行这边。截至2022年6月底,平安银行个人贷款日均余额1.89万亿,平均收益率7.54%,2021年上半年平均收益率7.67%。2022年上半年,平安银行个人贷款平均收益率下降了0.13个百分点。

平安银行个贷平均收益率下降幅度比招行大,但是即便如此,平安银行个贷的平均收益率都要远高于招商银行,2022年上半年,平均要高出2个百分点。

再看零售资产质量。

截至2022年6月,招商银行零售贷款不良贷款金额252.11亿元,不良贷款率0.82%。分产品来看,小微贷款6098.12亿元,不良贷款率0.63%,个人住房贷款1.39万亿,不良率0.27%,信用卡贷款8545.62亿元,不良率1.67%,其他零售贷款2380.23亿元,不良率1.37%。

平安银行个人贷款不良率 1.18%,较上年末下降 0.03 个百分点。分产品看,房屋按揭贷款不良率0.3%,新一贷不良率1.02%,上升0.01个百分点,汽车金融贷款不良率1.16%,下降0.1个百分点,信用卡不良率2.15%,上升0.04个百分点。包括个人经营性贷款、小额消费贷款在内的其他贷款,不良率为1.53%,上升0.13个百分点。

2022年上半年,平安银行零售资产不良率并没有出现较大的波动,但整体来看,不良率要高于招行。

 02   招行真正护城河:优质客群

另外一个值得注意的指标是非利息收入中手续费和佣金的收入。

2022年上半年,招商银行净手续费及佣金收入534.05亿元,同比增长2.20%。2022年上半年,平安银行手续费及佣金净收入160.62亿元,同比下降7.7%。

一涨一跌对比明显。

2022年上半年,在招行手续费及佣金收入中,财富管理手续费及佣金收入188.73亿元,同比减少8.13% 。资产管理手续费及佣金收入63.39亿元,同比增长32.84% 。银行卡手续费收入107.06亿元,同比增长13.94% 。结算与清算手续费收入78.19亿元,同比增长7.45% 。托管业务佣金收入30.45亿元,同比增长6.58% 。其他收入73.17亿元,同比增长0.14%。

手续费和佣金收入的增长,保障了非利息净收入的稳定增长,从而也支撑了整体营收。

如果分业务看的话,零售业务的非利息收入,支撑着整个招行的非利息净收入。

2022年上半年,招商银行零售金融业务非利息净收入340.64亿元,同比增长3.21%,占招行非利息净收入的47.71% 。

其中,尤其是零售财富管理手续费及佣金,实现收入181.94亿元,占零售净手续费及佣金收入的56.24% ,零售银行卡手续费收入106.41亿元,同比增长14.16%。

可以看到,2022年上半年,招行银行零售财富管理和零售银行卡都维持着强劲的收入。

再看平安银行,2022年上半年,平安银行手续费及佣金净收入160.62亿元,同比下降7.7%。

其中,代理及委托手续费收入42.29亿元,同比下降15.9%,主要是代理仅仅收入下降导致。其他手续费及佣金收入29.41亿元,同比下降 12.3%,主要是理财业务管理费收入减少导致。代理基金收入16.83亿元,同比下降29.3%。

手续费和佣金净收入上不同的表现,从一个侧面说明,面对2022年上半年疫情反复等冲击,平安银行客群受到的影响更大,招商银行的客群则受影响较小,从而贡献了较多了手续费和佣金收入。

根据半年报数据,截至2022年上半年,招商银行零售客户数1.78亿户,财富产品持仓客户数4072.86万元,较上年末增长7.84%,金葵花及以上客户数402.36万户,较上年末增长9.58%。截至2022年上半年,平安银行零售客户数1.22亿户,较上年末增长3.2%。

从各自公布的数据来看,招商银行不仅注重零售客户总数的增加,其中财富产品持仓用户和高净值客户,也是招行关注的重点指标。

招商银行引入其他银行的理财产品,到自己的零售产品体系中,这也是其零售理财销售规模增长较好的一个原因。

所以,同样面对零售业务增速放缓,招行的零售非利息收入从一定程度上弥补了利息收入放缓的影响,从而仍然保持着净利润的增长。

而平安银行则因为资产质量承压,零售业务净利润出现了同比下降。

2022年上半年的形势的考验,让两者的比拼有了一个阶段性的结果——招商银行客群和资产结构都要优于平安银行。

对于这一点,最清楚的还是平安银行自己。因此我们看到,平安银行在半年报中表示,自2021年下半年就已提高对贷前政策的检视频率,严格把控客户准入。2022年上半年,逐步提高抵押类贷款占比,优化个人贷款结构。2022年下半年,将加强新增资产风险管控,推进资产结构调整。对平安银行来说,提升个人贷款的结构和质量并不是一件容易的事情,这背后涉及到传统客群的变化。

招商银行则表示要聚焦“价值客群获取”,加大中低风险资产的经营。对于“优质客群”这一护城河,招行势必将会“死守”。

随着下半年居民消费的恢复,零售贷款增长预计会好于上半年。但疫情的形势不明朗,对居民的收入和消费的影响仍不确定,消费信贷资产质量仍有压力。银行是否有机会调整资产结构,还是一个未知数。

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