· 小微金融“助贷”，作为破解融资难的创新业务模式，在2019年被众多金融科技公司作为战略转型重点。本报告梳理3家典型机构（金蝶金融、小望科技与360金融）在小微金融领域的数字化运营案例，剖析各自“引流”给金融机构的运作原理与发展难题。

· 平台方优势在于掌握数据资产。我国已形成五大小微企业客群的线上场景数据提供商，即ERP软件厂商、发票服务企业、税务服务企业、电商企业以及收银物流企业，将真实经营数据作为小微企业信用贷款的风控依据。

· “助贷”机构打造数字化运营能力。具体体现为场景搭建、数据应用与增信服务等三项能力，这是金融机构愿意与平台方合作的重要原因，看中了金融科技公司的“流量”优势与“聚合平台”生态圈搭建的核心竞争力。

· 小微金融业务仍存合规风险与发展难点。“助贷”机构发展小微金融业务，存在承担信贷增信责任、侵犯用户隐私、违规收费与暴力催收等四项合规风险。同时，业务发展存在两大难点：第一，用户端面临百万元以上的贷款难以通过纯线上渠道发放；第二，银行端亟需明确小微企业动产价值评估的统一管理部门，目前分散在政府各部门的数据信息，无法有效支持风控审核与信贷决策。

目录

一、业界焦点：2019年为何频频关注小微“助贷”领域？
（一）2019年银行业发展小微企业意愿强烈
（二）监管部门引导金融科技公司“做小微”

二、业务本质：小微金融“助贷”概念与参与主体类型
（一）小微金融“助贷”业务概念
（二）小微金融“助贷”业务运作原理
（三）小微金融“助贷”参与主体类型

三、聚合平台：“助贷”机构打造数字化运营能力
（一）场景搭建能力
（二）数据应用能力
（三）增信服务能力
（四）小结：整体打造为数字化运营能力

四、未解难题：互联网“助贷”难覆盖百万以上贷款，存在合规风险
（一）互联网渠道无法满足百万元以上贷款需求
（二）小微企业资产价值评估缺乏统一标准
（三）“助贷”机构面临小微金融合规风险
  1．承担信贷增信风险
  2．侵犯用户隐私风险
  3．违规收费风险
  4．暴力催收风险

五、结束语