P2P 2.0之下的思考：规模是有效风控的前提

　　在中国的当下，嚷嚷啥最多，就是啥最缺失，比如-互联网思维、互联网金融、风控、大数据、征信、创新……你懂的！当有那么一天，这些都不嚷嚷了，要么，他们都消失的无影无踪了，要么就是真正融入到我们的生命和生活里了，就像空气、水、时间……

 

　　放眼人类发展过程，全人类都在不停地折腾，表现为不断地进行社会结构、产业机构、经济结构的发展调整，而且由于群体的不均衡，各个区域、种群发展的高度不均衡。

 

　　社会结构上看，西欧基督教、天主教社群、中东伊斯兰、亚太的佛教一直都在发展演进，并没有达到均衡包容的境界，所以现在可以看到乌克兰的处境、SI、过去的911等等，不断地呈现给我们一幅幅宏大的历史景象。

 

　　产业结构的流动，似乎看来更加平缓，哈德孙河边的那些服装厂，先是迁到了墨西哥，再到了东欧和非洲，最后越过大洋到了日本、韩国、台湾、新加坡、香港，之后再到了印尼、越南、泰国，最后来到了中国，以至于中国成为了世界上很多产品最终的生产国，而欧美成为了全球最终的消费国，大量的廉价美元输出到中国，中国大量的劳动制成品输出到全球，最终形成了高达4万亿美元的外储，人口红利－而非高层次不断提升的核心劳动力生产要素－成为了解释中国高速发展的敏感因素，直到2008年9月全球的平衡和区域的平衡之间的不可持续调和酝酿出来的泡沫崩溃，全球进入了再平衡的产业调整期。那些简单地对标比较的人口红利终结论者，并没有历史观和框架。

 

　　与实体世界相对应的金融领域，是实体世界的用金融语言的重写和表述，只是在另一个维度里进行表达而已。经济和金融的结构演进，正是有效支撑了其他两个维度世界的发展和演进。最核心的价值是为有限的实体世界的资源充分有效地调动所有的要素资源，达到资源的最优配置。

 

　　之后，在上面三个维度上，都可以看到时间和空间的有限性。互联网高度延展的时间和空间，第一次使我们人类有了一个有效的工具可以把时间和空间延展到趋近无穷大。人类既有需求的规模相对于时间和空间的有效延展的可达范围，第一次变得相对有限了，第一次可以有近似无穷的能力来满足人类马斯洛需求金字塔中对于空间和时间资源的索取－人类获得了前所未有的自由。同时，由于单一节点对于全网的依赖性不再那么关键，导致了前所未有的平等，而网络和节点近似互不依赖的特点，决定了民主不再是一个理想，变得触手可及。

 

　　中国作为人类社会的一分子，也在经历上述的过程，也在分享人类社会现实的成就。

 

　　中国这个区域和族群中，发生的变化，有一些特点——从1949年建立的高度集中的社会结构、产业结构、经济结构正在转变发展为以市场机制为主导的结构上来。而中国社会深厚沉重的历史文化背景，导致了他的发展路径是渐进的层次化的改革和开放过程。对于每一个细分市场，开放都会经历完整的一个周期。所以，出现泡沫很正常。而这些市场的开放，带给每一位创业者创业的机会。所以，创业没有门槛，人人皆有机会，而且会持续数十年。

 

　　对于个体而言，进入一个领域是非常容易的，但是要在一个领域中开始发展，需要有一个特定的资源——人、财、物、技术——也就是说，需要一定的要素资源作为凭借，这些要素资源凭借，就是进入这个领域的沉没成本。路径上，不然是需要把这些要素资源有效地进行转化，形成在领域中的独特优势，而处于会计体系的要求，首先要形成可能覆盖成本获得盈利的盈利模式，这就需要规模化了。所以，在达到系统的平均收益之前，谁能够有效转化资源，谁就可以获得超额收益，建立比较优势，形成核心竞争力，最终进入稳定的发展周期。

 

　　所以，从这个角度看，互联网金融领域一定是伴随着利率市场化过程开放的，而且会形成丰富的长尾市场，满足社会层次化的需求。前期发展的路径是通过消耗资源获得市场规模，之下形成稳定的赢利模型之后，可以凭借马太效应达到最优均衡。

 

　　举个例子，所有的P2P平台都说自己的核心竞争力是风控，其实，更多的更现实的进入都是凭借资源，真正的结果是渠道能力，只有达到一定规模规模要求之后，才可能高强度投入到风控等系统中，才能有基础建立核心竞争力。所以，上来就大谈特谈风控核心能力的，或者是高富帅，或者是市场宣传，或者是没有看到核心而根本就是理想主义者而已。有效的风控一定是在具备可能性可行性有效性之后的选择。