德众金融测评：100%本息担保宣传有欠妥当
来源：零壹互联网金融测评中心
测评师：王平
测评时间：2014年8月8日
这次要测评的网站是德众金融，一家有国资背景的P2P网络平台。测评主要测试该平台三方面的内容，一方面是其界面友好度，这里主要测其操作的便捷程度、页面美观程度、文案设计等方面的内容；另一方面是该平台的信息披露程度，这里主要工作是测试其所能提供给投资者关于所投项目的信息方面的内容；最后是该平台的风险问题，这里主要通过网站提示的信息来检测其后端资产的风险大小，以及平台自身可能存在的操作风险等问题。
1.网站界面友好度
打开网站首页，即可看到下图所示界面
从整个页面来看，其整体设计比较合理，看上去方便整齐。与多数P2P网站类似，打开网，就会有一个很大的板块是用来做营销宣传，下翻就是三个用来为平台增信的要点“国资背景规范透明”、“实力机构全额本息担保”、“第三方托管资金更安全”以及提示平台便捷度的“高效率高收益低门槛”标语。
投资者若是第一次到访该平台的官方网站，难免会有一些不了解的地方，所以就需要平台对其进行引导，想要对平台进一步了解的投资人，可以点击菜单选项中的“帮助中心”。
进入帮助中心后，会看到如下界面，网站很细心的在右侧标签栏最上方设置了一个新手指南，用于指导投资者，为投资者进行了常见问题的说明和一些术语解释。
然后想要开始投资的用户就可以点击最上方的标签栏“我要投资”进行投资。由于该平台投资标的发布较少，数额较大，笔者经过投资发现其满标速度非常快。
申请界面在网站右上角就能看到，点击“免费注册”进入一个账户注册页面（如下图）。根据程序注册完成后，会弹出另外一个页面，需要用户再在新的页面注册汇付天下的资金托管账户，此时需要用户再次设置一个登录密码以及交易密码，并进行实名验证，过程相当繁琐。最后点击确认后，即可转到“我的账户”页面。在这里投资人需要记住一个账户与三个密码，分别是德众金融登录账户密码、汇付天下登录密码、汇付天下交易密码。
在回到个人账户页面之后，投资人可看到下图界面，点击可用金融一栏的“充值 ”按钮，就可以跳转到充值页面。
输入想要充值的金额，点击确认，就会有汇付天下登录账户跳出，然后再账户中输入密码与验证码确认后，就会跳转到付款方式选择界面。在付款方式选择中，用户只可以选择使用各类银行的网银直接充值到汇付天下的账户里，或者直接用汇付天下的账户操作，这对于一些习惯用其他第三方支付渠道的人来说可能会是一个比较头疼的问题。然后就进入网银支付页面，支付成功后用户账户中的资金余额就多出了一部分资金可以用来投资。总体来说，操作比较不方便，过程繁琐，容易耽误时间，3重密码对于用户来说还是比较繁琐。但是，这种方式也避免了平台建立资金池的问题。
然后用户只需要等待该平台下次发标时上网投标即可，该平台在借款标的登录平台，即将开始投标前半小时左右会给用户发一条短信通知。在开始投标后，用户点击投资标的的名称，即出现投资界面如下图。在右侧框内写入投资金额，点击投标即可进入确认投标页面，然后输入交易密码确定即可。总的来看，投标的过程还不算复杂，而且开始发标前还有短信提示，相对一般的P2P平台体验已经相当不错。
总的来说，该平台网站的用户体验还算不错，刚进站时信息量充足，操作简单方便。但其注册环节比较复杂，尤其是支付等，需要记录三重密码以及页面的多次跳转对于用户来说是个体验上很大的问题，有待改进。
2.信息披露程度
首先是有关借款标的的信息披露。
再改标的的详情里面投资者可以看到如下图借款信息，披露的信息中提供了资金用途、借款额度、年利率、还款日期等内容，尤为具体的是其关于项目情况的介绍，条理清晰，内容完整。
然后下面还有提供了借款企业的信息、法定代表人的基本信息、风险控制内容、担保函、公司合同以及企业实地拍摄照片（详情见下图）。信息披露的非常详实，但不知是平台无意遗漏还是为何，一方面在提供的信息中没有公司在工商总局登记的营业执照、税务登记证以及组织机构代码证；另一方面提供的信息中没有解释说明该公司的借款是属于抵押借款还是信用借款，如果是抵押借款该公司以什么作为抵押；平台并没有披露这两点关键信息。
在仔细看完了这个项目的介绍之后，笔者向该项目投资了100元进行测试。投资完成后，在我的账户页面即可看到相关内容。然后笔者打开了投资项目的还款计划，发现该项目还款方式是分期付息、一次还本，但该平台没有给出具体的计算公式或是说明本息偿还方式，只是提到了8.94% + 1.86%的利率。
在该投资项目后还有一个合同按钮，点击将会打开借款合同，具体合同内容如下图（太长未截完）。合同内容相当规范，笔者仔细阅读了合同的所有条目，发现合同内容对投资者保障充足，十分全面，但唯一有问题的地方在于合同乙方以网站注册账户名登记，而不是投资者真是姓名登记，这使得该合同的法律效用会打上一定折扣，尤其是在出现账户安全问题时。
最后笔者查看了一下平台关于自身的信息披露，打开了关于我们的页面。页面内包括了关于德众的一些公司简介、管理层团队、友情链接以及联系方式。其中在公司简介中披露了该平台的营业执照、开户许可证等证件，以及公司的办公实地照片，信息相当完善。但惟独发现一点，即该公司的法人为许立新，但在管理团队中并没有见到个有关于这个人的介绍，这就比较让人费解。
总的来说，在信息披露这一块相较于其他平台已经十分完善，但于细节之处还有待改进，尤其是在一些投资者尤为注意的关键点上，一点都不得马虎。
3.投资风险
笔者在投的一个投资标的比较特殊，是由德润融资租赁公司作的本息担保，笔者查阅了相关法律文献，没有看到有关于融资租赁公司可以做融资性担保的法律条文，这一点上平台应该给出比较详细的解释说明。
此外就是该平台上的借款项目都是由德润担保等一些机构进行全额本息担保，而这些担保机构又都是德润旗下，如果操作不当，可能会出现联合担保增信的问题。
为增加用户资金的流动性，减少用户投资风险，一般每个P2P平台上都会有一个债权转让的服务系统，但是笔者在测试时该系统还没有开通，平台提示是说8月11号开通，具体情况要到开通之后才能知晓。
最后就是关于风险提示的问题，由于该平台上的借款标的都是全额本息担保，故而在该平台上没有见到很清楚的关于投资风险的提示，但是实际上每个借款标的发生逾期的可能性还是有的，一旦逾期对于投资人来说也会有一系列的心理负担。并且在该平台上没有自动的风险分散的机制，即自动分散投资者资金到多个标的上，而平台本身又没有提示投资者分散风险，平台发布的标的都是大额标的，所以投资者很可能把所有资金全部投资在一个借款标的上，如果某个借款标的发生逾期而担保公司有无法做出担保赔偿的话，最投资者会受到较大损失。
总结与建议：
综上所述，该平台的界面设计、信息披露一等方面还是比较完善的，但美中不足的是许多小细节上出了一些问题。
针对该平台，笔者提出以下几点建议：
1.将多个页面的注册流程转化为一两个页面，可以讲一些小的提示页面设计成前一页面中的弹出窗口。
2.开通更多的第三方支付服务，方便用户进行多渠道充值。
3.在借款标的中披露公司在工商总局登记的营业执照、税务登记证以及组织机构代码证等，或至少披露其营业执照，可以在姓名等地方进行打码，但具体的注册资本金等信息会让投资者更加放心。
4.合同乙方以网站注册账户名登记最好改为以用户真实姓名登记，提高其法律实效性，降低用户账户被盗等各方面风险。
5.至少对公司法人为许立新作简单介绍。
6.在一些融资租赁公司作融资性担保的项目中，要详细解释说明为何融资租赁公司可以作该平台借款项目的融资性担保。
7.增加对投资者的风险提示，提醒其分散投资以分散投资风险。
8.100%本息担保的宣传有欠妥当，因为担保公司的赔付能力是有限的，建议平台在帮助中心里为投资者作出关于全额本息的详细说明，提示投资者担保公司有限的赔付能力可能带来的投资风险。
对投资者的建议：
1.在该平台上分散投资，分散投资风险。
2.看清楚担保机构，只投资由融资性担保公司担保的项目，因为只有融资性担保公司有对借款进行担保的资质。
3.由于该公司由安徽省供销社控股，而为该平台上的借款项目进行担保的担保公司都是其旗下公司，所以可能存在的联合增信的问题，这其中有可能存在操作的道德风险，投资者投资需谨慎。
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