美国十大互联网金融公司巡礼:Fundrise
【专题报道|零壹财经美国互联网金融之旅】之十二。4月13-15日,LendIt2015全球P2P峰会将在美国纽约举行,超过1500名来自各国的业界人士参会,今年,峰会的中国展区将成为最大特点。零壹财经作为LendIt中国区战略合作伙伴,携团赴美参加此次峰会,并将在会后拜访Lending Club、FICO、SoFi等公司,与其高管们进行深入交流,带您一起解读互联网金融的前沿趋势,开启中西方创新思维的碰撞之旅。
Fundrise是人人网投资的一家美国房地产众筹公司。与以上两家房地产众筹平台不同,Fundrise有四种众筹产品:1)房地产夹层债权众筹;2)房地产优先股众筹;3)房地产优先债众筹;4)房地产普通股众筹,而且Fundrise也在为修建中的房产进行债权众筹。所有的Fundrise的众筹产品都是通过组建有限合伙公司进行运作的。下图是Fundrise众筹产品简易流程图(将房地产夹层债权众筹、优先股众筹与优先债众筹归为贷款众筹大类):
Fundrise房地产普通股众筹项目案例
Fundrise普通股众筹项目非常特殊,是三个平台中最特别的一个。下图是一个例子:
这是一个现房,开发商想装修后再卖出。年化收益是19.6%,然而没有投资期限。投资者必须持有到房产卖出为止。众筹项目通过流程不再赘述,此项目的资产构成如下:
Fundrise帮投资者建立了一个有限合伙公司,投资者按照自己的投资金额占有限合伙公司相应的股份。有限合伙公司有Fundrise全权管理,投资者没有管理权利,并且Fundrise不持有有限合伙公司的股份。房产的管理是有开发商管理,包括装修到售卖。由于没有投资期限,投资者必须等到房产卖出的那一天才能够回收本息。
Fundrise运营模式
下图是Fundrise的运营结构图:
从上图可以看出房地产股权众筹Fundrise还采用了帮投资者设立有限合伙公司的方式参与。而债权众筹则采用了自行成立有限合伙公司发行本票的方式,本票的条款非常不人性化,损害投资者的利益,但是不得不说对Fundrise并没有什么坏处。
Fundrise盈利方式
Fundrise的盈利模式与以上两个平台相似,收取房地产商的手续费,具体费率为公布。同时收取投资者0.3%的管理费用。
如果是贷款众筹类项目,开发商无法在本票到期前还款,或者Fundrise没有在本票到期前处理掉房产。在本票到期后,如果开发商还款或者Fundrise处理掉了房产,这些收益都归Fundrise所有。