【专栏】继国有行之后，股份行也下调利率，大堂经理：存定期会更加划算

作者 | 时代周报 周洁 来源 | 零壹财经专栏

继六大国有银行在日前调整存款挂牌利率以及各项存款产品利率调整后，中信银行、平安银行、光大银行、民生银行、广发银行、浦发银行、浙商银行、恒丰银行、华夏银行、渤海银行等股份制银行在12月25日起，也对人民币存款挂牌利率进行了下调。

具体来看，中信银行、平安银行、光大银行、浙商银行、广发银行、民生银行等银行的1年定期存款利率普遍调降10个基点至1.65%；2年定期存款利率普遍调降20个基点，中信银行降至1.7%，民生银行降至1.75%，光大银行、广发银行降至1.8%，平安银行降至1.9%；3年定期存款利率普遍下降25到30个基点至2%，浙商银行则降至2.25%；5年期存款利率普遍下降20到25个基点至2.05%，浙商银行降至2.3%。

12月22日至25日，时代周报记者走访了上海多家国有行、股份行等银行的营业网点，了解利率调整的现场情况、细节和影响。

12月22日，时代周报记者首先来到了建设银行上海陆翔路支行。记者了解到，该行当日就进行了利率调整，目前一年期定期存款利率为1.7%，两年期为1.9%，三年期为2.35%。一位大堂经理表示：“如果您的资金暂时不用，存定期会更加划算。”

而在农业银行顾村支行，记者发现，银行的存款利率也已经调整，与建设银行的利率基本一致。记者进一步了解到，这次调整涉及多个存款期限。一位工作人员详细解释了调整前后的利率变化：“一年期的利率、两年期、三年期的利率分别下调了0.1%、0.2%、0.25%。”可以看出，存款期限越长，调整幅度也越大。

一位正在咨询的客户告诉记者，他是今天早上才知道利率下调的消息，他原本打算存入一年期的定期存款，但现在觉得不太划算，想要换成两年期或者三年期的。“我觉得利率下调对我们这些小存户还是有影响的，毕竟利息收入少了，钱也不值钱了。”他说。

在工商银行上海顾村公园支行，记者看到，银行的挂牌上也显示出了调整后的存款利率，与其他银行相同。此外，5年期定期存款的利率为2.4%。“这是今天刚下调的，利率下调暂时现在还没影响理财产品。目前5年的保险预息3.2%，可能也要降。”工作人员表示。

此外，一位正在办理业务的客户表示，她是昨天晚上在手机上看到银行的通知，说今天开始存款利率下调，她赶紧来银行存入了一笔五年期的定期存款。“我觉得五年期的利率还可以，比其他期限高一点，而且我也不急着用这个钱，就当是个保险吧。”她说。

招商银行顾村支行工作人员表示，客户可以通过手机APP查看具体的存款利率变化。他表示，存款与理财是两个不同的业务，存款利率下调不会直接影响理财收益。对于是否继续存款，他建议客户比对不同银行利率后再决定。

12月24日，在五角场的中国银行支行，时代周报记者了解到，该行的利率已经是调整以后的利率了，且四大行调整后的利率基本相同。中国银行一位大堂经理表示，理财与存款业务无关，存款利率下调后客户是否继续存款要看个人情况。

在三门路的交通银行支行，记者遇到了一位替父母来问存款利率的年轻人。一位工作人员告诉他，现在的利率是上周五下调的，下调了多少只能告诉基准利率，没调之前利率更高一点。具体来看，一年方面，一年期、两年期、三年期、五年期定期存款的基准利率分别为1.45%、1.65%、1.95%、2.00%，而存款5万以上都会有相应的特别利率。

交通银行三门路支行的一位工作人员也表示，下调了以后，建议存款，“钱闲着也是闲着，不如存起来”。

12月22日，招商银行顾村支行的一位工作人员向时代周报记者证实，该行的存款利率已经下调。他说：“客户可以登录手机APP，查看最新的存款利率。”他还解释道：“存款和理财是两种不同性质的业务，存款利率的下调并不意味着理财收益也会降低。”至于是否应该继续存款，他建议客户在决定之前，先对比一下不同银行的利率水平。

值得注意的是，并非所有银行都参与了这次利率下调。

12月22日，在上海银行顾村支行，时代周报记者得知，银行的存款利率并没有调整，与其他银行有所不同。

但就在25日，时代周报记者再次询问该行存款利率情况，一位工作人员透露，虽然目前还未调整，但“本周会下调的，具体时间尚未确定”。可见，上海银行存款利率调整也已箭在弦上，有望跟进落实。

光大证券预计，商业银行有追求“开门红”的传统，“因此不免会有一些银行于明年三月中下旬阶段性地小幅提高其个别存款产品的利率，而且一些小行甚至可能要在完成明年‘开门红’任务后（即四月份）才开始本轮存款利率的调整。”

那么，存款利率下降究竟会产生怎样的影响呢？

对于银行而言，兴业证券认为：“存款利率下降一方面有利于缓解银行负债端成本和息差压力，另一方面，也可能是为后续LPR调整预留空间。”

光大证券则从不同的角度进行了解读，一方面来说，“部分投资者认为，本次存款利率的下调标志着新一轮宽松周期的开始。我们认为，如果以LPR及存款利率作为衡量货币政策宽松的标准，那么我们一直处于宽松的大周期中，所以谈不上是个新周期的开始。”

另一方面来说，“部分投资者认为，存款利率的下降会带动整个金融市场利率的下移，从而利多债券市场。我们认为，以中长期的时间跨度来看这个逻辑是成立的，但存款利率的下降较难在短期内充分传导至债券市场。从实证上看也是如此，去年9月和今年9月主要银行均下调过存款利率，但两次存款利率下调之后的一段时间10Y国债收益率却是上行的。”光大证券表示。

对于保险行业的影响，中信建投证券指出，“年金险、增额终身寿险等储蓄险产品吸引力有望相对提升，利好寿险公司2024年‘开门红’和一季度业绩表现。”

至于国债期货，招商期货在其研报中认为，“上周央行重启14天逆回购，未市场跨年资金保驾护航。市场7天回购利率小幅回落，但是隔夜继续维持高位。而银行下调存款利率也显示整体利率下行的压力较大。国债期货维持此前强势，继续走高，尤其是10年期国债期货价格已经突破前高，在价格中蕴含了较多降息预期。整个10年期国债收益率水平已经降至2.6%附近。操作层面我们观点未变，操作上依旧建议考虑多单持有。”

通过这次时代周报记者的走访，可以看出部分银行的存款利率确实出现了下调。不过，不同银行的存款利率略有差异，储户可以选择利率相对更高的银行。另一方面，银行工作人员普遍建议储户将闲置资金存入定期，获得一定收益。