零壹上市公司周报(5.25日-5.29日):“腾讯系”移卡预计6月1日上市;阿里腾讯微软Zoom的“云”战局

楚济慈
一周上市公司动态、研报、排行榜全览。
【一周速览】
 
上市公司动态
 
1、移卡每股定价16.64港元,拟六一上市,2019财年实现扭亏为盈
2、巨星科技参股公司国自机器人正筹划科创板上市
3、京北方正积极进行数字货币技术研究,公司一季度营收4.09亿元
4、奥拓电子已取得多项区块链软件著作权,将紧抓“新基建”市场机遇
5、基岩资本违规不断,IPO遥遥无期,“东方价值”系列产品暴雷
 
零壹上市公司研报
 
1、黑客出身创始人,优刻得要如何打破云计算珍珑棋局?
2、解码“井喷”的云办公:阿里、腾讯、微软、Zoom的新战局
3、招股书“状况频出”,人工智能企业山大地纬科创板过会
4、“男版小红书”值得买,究竟值不值得买?
 
零壹排行榜/行业动态
 
1、23家消金公司成绩单:7强斩获行业86%利润,腰部公司日渐崛起
2、手机银行2019年排行榜:工行夺冠,江苏银行位居“城商行第一”
3、中美博弈下的证券战场,247家中概股该如何应对问责法案?
 
【上市公司动态】
 
1、移卡(9923.HK)
 
支付科技企业移卡每股定价16.64港元,拟六一上市,2019财年实现扭亏为盈
 
5月29日,移卡(09923.HK)发布公告,公司发行9872.4万股,每股定价16.64港元,每手400股,预期6月1日上市。公开发售阶段移卡获641.38倍认购,分配至公开发售的发售股份最终数目为4936.24万股,占发售股份总数的约50%。合共接获166532份有效申请,一手中签率10%,认购75手稳中一手。
 
据悉,移卡是中国以支付为基础的科技平台,为商户及消费者提供支付及商业服务。目前,公司的二维码支付服务支持逾500款发卡机构的移动应用程序,其中包括微信支付、支付宝或云闪付,涵盖了中国大多数的电子钱包。根据奥纬咨询的数据,按2019年日均交易笔数计,公司为中国第二大非银行独立二维码支付服务提供商,占市场份额约14%。
 
财务数据方面,公司2017财年至2019财年总收益分别为3.05亿元、9.93亿元及22.58亿元人民币,年复合增长率172.23%,2019财年实现扭亏为盈,净利润8466.3万元人民币。
 
2、巨星科技(002444.SZ)、国自机器人
 
巨星科技参股公司国自机器人正筹划科创板上市
 
巨星科技(002444.SZ)在互动平台表示,参股公司浙江国自机器人技术有限公司正筹划科创板上市。此外,公司有在自有平台土猫网上销售SafetyPro安全帽。
 
资料显示,浙江国自机器人技术有限公司是巨星科技的联营企业,截止2019年12月巨星科技对其表决权比例为24.04%。公司主营业务为制造业,法定代表人为郑洪波,公司注册资本8484.85万元,2018年度实现营业收入2.56亿元,净利润2700.63万元,总资产规模3.45亿元。
 
杭州巨星科技股份有限公司(002444.SZ)是从事手动工具、智能工具、服务机器人等产品研发、生产和销售的智能装备企业。资料显示,巨星科技在巩固以工具五金为核心的主营业务基础上,加大电商投资力度,建立一站式电商销售平台,进一步拓宽电商销售网络;同时,加强对机器人以及智能工具的研发、生产、销售和投入。
 
巨星科技2019年年报显示,2019年归属于母公司所有者的净利润8.95亿元,同比增长24.83%;营业收入66.25亿元,同比增长12.0%;基本每股收益0.84元,同比增长25.0%。一季度,巨星科技实现营业收入13.21亿元,同比下降9.59%;归属于上市公司股东的净利润1.82亿元,同比增长18.99%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.76亿元,同比增长26.39%;基本每股收益0.17元。
 
3、京北方(002987.SZ)
 
京北方正积极进行数字货币技术研究,公司一季度营收4.09亿元
 
京北方(002987.SZ)在互动平台上表示,公司正积极进行数字货币技术的研究和准备。据了解,京北方信息技术股份有限公司成立于2009年,2020年5月7日在深交所中小板上市,主营业务是向以银行为主的金融机构提供信息技术服务(ITO)和业务流程外包服务(BPO)。
 
财务数据显示,2016年至2019年,京北方营业收入分别为8.52亿元、10.10亿元、12.26亿元、16.87亿元;京北方归属于母公司所有者的净利润分别为4627.11万元、4841.50万元、7802.92万元、1.75亿元;经营活动产生的现金流量净额分别为3476.24万元、2635.09万元、5409.49万元、1.84亿元。
 
值得注意的是,京北方业务依赖于银行。2016年至2019年,公司来源于银行业的销售收入占公司总收入的比例分别为95.12%、92.82%、91.87%、91.29%。
 
4、数知科技(300038.SZ)
 
数知科技:结合区块链等技术开发智能投顾与量化投资平台
 
数知科技(300038.SZ)在互动平台上回答投资者提问时表示,公司结合人工智能、大数据及区块链等技术,开发了智能投顾与量化投资平台,整合了区块链行业的创业项目、投资机构、新闻资讯等,以及数字货币的行情、快讯、公告等信息,为关注区块链及数字货币的人士提供一站式实时资讯和分析等服务。
 
资料显示,数知科技成立于2004年9月,2010年1月上市,主营业务为媒体端智能营销平台、数据智能应用与服务、通信产品。2015年公司收购日月同行100.00%股权,开始涉足互联网营销业务;2017年度完成对全球互联网营销龙头企业BBHI的收购。
 
2019年年报显示,公司全年实现营收57.21亿元,增速为4.9%,其中智慧营销业务和数据智能应用与服务业务增速分别为1.29%和33.24%。另外,公司持续缩减通信塔生产制造,转型至通信塔运营以及智慧物联网领域,导致19年公司智能通信物联网业务营收同比下降14.53%。
 
5、奥拓电子(002587.SZ)
 
奥拓电子称已取得多项区块链软件著作权,将紧抓“新基建”带来的市场机遇
 
奥拓电子(002587.SZ)表示,2019年,受国家政策支持,区块链行业加速发展。公司已于2017年布局区块链应用市场,成立专门研发团队,投入到区块链的技术及应用研究。2019年,公司中标了建设银行E存托原型设计项目,该项目是基于区块链技术来设计实现存托凭证(CDR)的签发、转移、查询、注销等业务的应用原型,能够帮助商业银行进一步探索存托凭证(CDR)的管理流程。目前公司已取得多项基于区块链的软件著作权,包括《奥拓翰明基于区块链技术的电子存证软件V1.0》等。
 
4月28日,奥拓电子(002587.SZ)披露2020年第一季度报告显示,实现营业收入1.38亿元,同比下降51.13%;归属于上市公司股东的净亏损838.55万元,上年同期盈利3699.98万元;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净亏损1638.89万元,上年同期盈利3215.34万元;基本每股亏损0.01元。
 
6、金财互联(002530.SZ)
 
金财互联正研发应用于央行推出的数字货币产品,公司一季度净利润同比减62.78%
 
金财互联(002530.SZ)在互动平台表示,公司核心技术人员对央行推出的数字货币有深入的研究和钻研,正在设计研发应用于央行推出的数字货币产品。金财互联还表示,公司积极对接行业需求,与华为生态共赢合作,双方优势互补,成为华为鲲鹏凌云生态的核心成员。
 
据了解,金财互联是热处理行业中的综合解决方案供应商,世界知名的热处理设备制造商。公司一方面积极拓展互联网财税业务,聚焦财税大数据服务,推进金税、金财、大数据三大事业板块的协同发展;另一方面继续巩固发展热处理设备制造业务,完善热处理专业服务连锁布局。
 
Wind数据显示,金财互联2020年4月28日发布一季度报告称,一季度归属于母公司所有者的净利润1232.84万元,同比减少62.78%;营业收入2.53亿元,同比减少11.0%;基本每股收益0.02元,同比减少50.0%。
 
7、星环科技
 
星环科技与华为签署合作备忘录,共建数据基础设施 
 
5月21日讯,在华为第17届全球分析师大会上,星环科技与华为就数据存储与大数据领域的产业合作正式签署备忘录,围绕星环科技大数据平台与华为海量数据存储进行联合解决方案开发、市场培育和产业推进,共建数据基础设施。
 
资料显示,其专注于企业级容器云计算、大数据和人工智能核心平台的产品研发,产品系列包括基于容器的智能大数据云平台Transwarp Data Cloud ( TDC )、一站式大数据平台Transwarp Data Hub ( TDH )、智子人工智能平台Transwarp Sophon和超融合大数据一体机TxData Appliance等。据工信部公示,星环科技旗下Transwarp Data Hub(TDH)企业级一站式大数据综合平台入选2018年大数据产业发展试点示范项目名单。
 
5月15日,星环科技全面升级了大数据、云计算、AI为主的三条产品线,并发布了一代搜索产品Transwarp New Search、知识图谱全栈解决方案、基于边缘计算的云边一体AIoT解决方案、基于人工智能和复杂网络的实时反欺诈解决方案等。
 
 
变革租赁业:蚂蚁区块链落地取得突破
 
5月27日,蚂蚁集团旗下蚂蚁区块链与英特尔达成合作,并完成远程“链”上签约。双方合力打造的新型租赁供应链将重构传统的租赁格局,使用蚂蚁区块链为租赁企业提供增信,帮助更多中小企业以更低成本数字化转型。零壹财经·零壹智库作为战略合作媒体,共同举办了此次线上直播。
 
蚂蚁集团副总裁、智能科技事业群总裁蒋国飞介绍,蚂蚁区块链租赁方案2.0,是蚂蚁区块链一方面融合了AI 、IOT和区块链的技术,另一方面联合英特尔、人保财险、远东宏信等合作伙伴,进一步升级了基于区块链的租赁解决方案,创造了全新的租赁业态和商业模式。
 
蚂蚁区块链租赁方案2.0以区块链为枢纽,使数据和价值的流转贯穿了整个生产厂商租赁平台、保险机构和资金机构高效驱动多方协作,让整个租赁更加安心,让保费更加便宜,也让融资更加高效。   
 
9、基岩资本(CSCA)
 
基岩资本怎么了?违规不断,IPO遥遥无期,“东方价值”系列产品暴雷
 
5月20日,基岩资本(CSCA)收到了来自于广东证监局“责令改正”的行政监管措施决定。根据广东证监局网站,基岩资本在私募投资基金管理业务活动中存在两大问题,一是在基金合同补充协议中向投资者承诺最低收益;二是在管理多只私募投资基金产品过程中,未按照合同约定向投资者披露基金相关信息,且在已披露的信息中存在虚假记载。
 
今年4月10日,基岩资本出具的《关于东家-基岩东方价值发现一号私募基金的情况说明函》显示,截至2020年3月31日,该基金的净值为0.315。根据《说明函》,相关投资者的亏损比例达到68.5%。除了“基岩东方价值发现一号私募基金”亏损超出预期,基岩资本还在“东方五号基金”中涉嫌违规承诺最低收益。相关协议显示,基岩资本表示,在标的企业完成 IPO 的情况下,基金存续期投资人所获得的年化净回报率不低于8%。
 
10、汉鼎宇佑(300300.SZ)
 
汉鼎宇佑部分高管拟增持60万-120万元,去年亏损7.9亿,互金之路坎坷不断
 
5月25日,汉鼎宇佑(300300.SZ)公告,公司总经理林庆华、副总经理兼董事会秘书叶兴波、副总经理王维山和财务总监曾志勇拟通过集中竞价交易增持公司股份,增持金额为每人不低于人民币15万元且不超过30万元,合计拟增持不低于人民币60万元且不超过120万元,自公告披露之日起6个月内实施。
 
根据2019年年报,汉鼎宇佑业务板块主要包括智慧城市及金融(To B)、智慧医疗及商业(To C)两大领域,占营收比例分别为:72.72%、27.28%。2019年年报显示,2019年公司实现营业收入4.5亿元,同比下滑14.43%;实现归属于上市公司股东的净利润-7.9亿元,较上年同期由盈转亏,同比下降738%。
 
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1、优刻得(688158.SH)
 
 
2020年1月,优刻得(688158.SH)成功登陆科创板,发行价为33.23元。根据优刻得2020年一季度末信息,公司实际控制人为季昕华、莫显峰、华琨,三人为一致行动人。目前,季昕华、莫显峰、华琨三人分别直接持有优刻得12.03%、5.54%和5.54%的股份比例。 
 
财报显示,2019年优刻得实现营业收入15.15亿元,同比增长27.58%,归属于上市公司股东的净利润2119.06万元,同比下降72.56%。 相比之下,拟登陆科创板的青云科技(A20036.SH),2019年营业收入为3.77亿元,对应净利润为-1.91亿元,优刻得在营收和利润两端都显著优于青云科技。 
 
在IDC公布的数据当中,优刻得公有云IaaS市场规模从2015年的4.9%下降至2018年的3.4%。随着公有云市场经营环境可能进一步竞争加剧,优刻得若不能凭借自身独特优势脱颖而出,那么只能与其他中小厂商瓜分大厂剩下的市场。
 
对于未来业绩增长空间,优刻得称将瞄准腰部客户,凭借优质的服务等形成差异化优势,错位竞争。2019年末,优刻得的EPS为0.06元,目前对应的静态市盈率超过1000倍,股价从2020年2月最高的126元,一路滑坡跌至60元附近,股价腰斩,说明市场并不看好优刻得未来的发展状况。 (零壹智库分析师 陈成)
 
2、值得买(300785.SZ)
 
 
2019年7月,“什么值得买”登陆创业板,证券简称“ 值得买”(300785.SZ),为中国电商导购第一股,更是被称为“男版小红书”。值得买的业务主要分为两大板块,分别为信息推广服务和互联网效果营销平台服务。其中,信息推广服务指值得买为电商、品牌商等客户提供信息推广服务,收入确认分为电商导购佣金收入和广告展示收入两部分。
 
在客户集中度上,值得买前五位客户合计销售收入占比为68.47%,客户集中度较高。结合相关情况来看,自2016年开始,值得买的前几大客户均有出现的为阿里巴巴、蓝标以及京东,推测这三家公司应该也在五大客户名单当中。
 
在毛利率表现上,值得买综合毛利率从2017年的84.01%下降至2019年的71.57%,信息推广业务毛利率从85.38%下降至70.82%,互联网效果营销平台服务保持在70%至75%。值得买称毛利率下降原因主要是职工薪酬增长、IT资源采购额上涨较快、客户活动成本增加、技术服务费上涨导致。(零壹智库分析师 陈成)
 
3、阿里巴巴(9988.HK)、腾讯控股(0700.HK)、微软公司(MICROSOFT)(MSFT.O)、ZOOM(ZM.O)、金山办公(688111.SH)
 
 
受全球疫情的影响,医疗类和科技类公司广泛运用远程会议、协同合作和办公软件等,云办公需求激增。在欧美,云办公发展较成熟,公司专门招聘远程办公的人才。而云办公在中国发展时间较短,但发展较快。随着应用场景加速普及,远程办公、在线教育、即时配送等大大缓解了疫情造成的影响。
 
目前,纵观各大免费软件排行榜中,云办公类占据榜单前列,其中钉钉和ZOOM Cloud Meeting已分别多次登顶榜首。另外,办公类软件下载量较为稳定,教育类软件下载量显周期性变化,其中周一和周日呈现低谷。零壹智库通过对中美24个APP语言种类的统计后得出,美国云办公软件的语言种类较多,最高达69种(Google Classroom),中国为7种(钉钉)。(零壹智库分析师 李昕)
 
4、山大地纬(A19312.SH)
 
 
今年4月,科创板上市委审议了山大地纬软件股份有限公司的首发申请并首发过会,山大地纬“闯关”成功。在IPO申报前后,山大地纬更正的会计差错超过40处,涉及2016年至2019年的多份季度、半年度和年度报告,“查缺补漏”如此之多,令人咋舌。
 
公司在发展上以"ABCD"技术赋能自身产品与解决方案,并以较高研发投入作为支撑,营业收入也保持良好增长。不过,山大地纬的"地缘"企业属性过于明显,业务较为集中在山东省内,客群集中在政府部门、大型国营单位等,表现出了非常明显的背靠资源优势。公司若想继续扩张规模,走出山东省是必经之路。(零壹智库分析师 陈成)
 
 
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近几年消费金融公司总资产规模呈持续增长态势,分化愈加明显。2019年消费金融公司总资产规模为4729亿元,根据已披露的数据,2019年21家消费金融公司平均总资产规模为225亿元,较2018年增长13.2%。其中,捷信、招联、马上、兴业、中银、中邮消费金融6家公司高于平均水平,且排名前6的公司总资产规模达3530亿元,较2018年的2962亿元增长19.2%,占21家总资产规模的74.6%。(零壹智库分析师 子元)
 
图:2019年消费金融公司总资产情况(单位:亿元)

数据来源:消费金融公司2019年股东年报,零壹智库
 
在净利润方面,2019年大部分消费金融公司实现了盈利。22家消费金融公司总体净利润规模达68亿元,平均净利润为3亿元;其中,有7家公司高于平均净利润水平,其总利润为59亿元,占22家净利润规模的85.9%。此外,2019年高于平均净利润水平的公司较2018年增加2个,为长银和中邮消费金融。头部公司招联、捷信、兴业净利润突破10亿元,除2019年开业的中信外,仅有华融消费金融处于亏损状态。
 
图:2019年消费金融公司净利润情况(单位:亿元)
数据来源:消费金融公司2019年股东年报,零壹智库
 
 
本文选取有关手机银行的4项指标,即累计用户数、日活跃用户数、月活跃用户数、交易笔数与交易额,系统研究了我国主要银行旗下的手机银行App综合排名情况。整体来看,涵盖了国有大行、全国性股份制银行与注重科技创新的一批中小商业银行。
 
工商银行总排名第一,江浙地带多家中小银行领先。从排名结果来看,工商银行稳居业界首位,同时农业银行的交易规模、交易量实现“双第一”。招商银行平安银行两家的用户活跃度超过了部分国有大行,而华夏银行的累计用户数为1361.09万户,不到兴业银行的50%,处于落后位置。在中小银行之中,江浙地带的多家城商行排名靠前,其中江苏银行年报指出“月活客户数排名城商行第一位”,并且该行的累计用户数也排在中小银行首位。(零壹智库分析师 李薇)
 
表 1:2019年度手机银行四项指标的综合排名结果

资料来源:上市银行2019年报,零壹智库
 
 
5月20日,美国参议院通过了《国外公司问责法案》,其主要内容有两点:一是任何一家外国公司连续三年未能遵守美国上市公司会计监督委员会的审计要求,将禁止该公司的证券在美国证交所上市;二是将要求上市公司披露它们是否为外国政府所有或控制。
 
该法案被视为对中概股(目前美股中的中概股计247家)的重大利空,背后的根本原因是历史上悬而未决的针对中概股的中美双边审计监管协调问题。
 
根据Wind,目前美股中的中概股计247家,其中纽交所上市的有76家,纳斯达克上市的有164家,美国证券交易所上市的有7家。截至5月22日,76只纽交所上市中概股中,市值最大的为阿里巴巴,达5485.4亿美元,目前,阿里巴巴也是纽交所市值最大的上市公司;市值过千亿美元的还有中石油(NYSE:PTR)及中国移动(NYSE:CHL)两家公司。(零壹智库分析师 姚丽)
 
附录:中概股一览
 
表1:纽交所上市中概股情况(截至5月22日)