2014中国微金融发展论坛暨微金融50人论坛成立大会圆满举行

　　2014年12月，北京遭遇了一场寒冷空气的侵袭，随风起舞的不单单有树枝上仅存的枯叶，还有好几年静悄悄的大盘蓝筹股，所以坊间说：风把大象都吹起来了，猪还会远吗？然而，在根正苗红的大盘股吸引全民目光的初冬，却有这样一群人，心怀小微企业融资、关注草根百姓财富管理，聚集在北京东边的CBD，一同探讨微金融与实体经济、微金融的基础建设和创新发展，为民思忖，为小微企业呐喊。

 

　　2014中国微金融发展论坛暨微金融50人论坛成立大会于2014年12月6日在京召开。来自经济、金融、电子商务、互联网、信息技术、法律、社会学等多个领域的中青年专家汇聚一堂，倾尽智慧，热烈探讨。

 

　　一、微金融50人论坛是什么

 

　　微金融50人论坛是由关注微金融发展的13位中青年专家学者于2014年7月共同发起成立的非官方、非营利性的学术研究平台。论坛成员拥有不同的知识背景，横跨政、产、学、研、用等领域，但是都怀揣着同样的信念，在推动微金融发展的道路上挥洒智慧与汗水。

 

　　四个多月来，微金融50人论坛筹备组精心组织了五次闭门会议，邀请了三百多名专家参会，迸发出诸多精彩观点和智慧火花。筹备组系统地研讨了微金融的基础设施、服务对象和服务创新，确立了微金融50论坛的宣言、章程和发展方向。

 

　　金融一贯被认为是服务于大企业和富裕人群的“高大上”行业。但随着互联网技术的渗透和金融体制改革的推进，微金融正在神州大地如火如荼地发展与壮大，深刻改变着人们的思维、理念和生产生活，小微企业和草根民众正在成为金融服务和金融消费的主体。

 

　　论坛的同仁们希望产生“顶天立地”的思想。“顶天”即发展微金融的理论和为政策制定者提供有效的政策建议。“立地”是对我国的金融企业特别是民间金融提出一定的指导和参考意见，为企业的发展出谋划策。

 

　　二、谁在微金融50人论坛

 

　　微金融50人论坛的13位发起人，学术背景和工作经历各异，但是都热爱微金融领域的研究和应用。他们脚踏实地，仰望星空，心怀天下。他们是（按照姓氏拼音排序）：

 

　　初壮，中信信托信息技术部总经理，中国金融信息科技领域研究专家。

 

　　高红冰，阿里巴巴集团副总裁、高级研究员，中国互联网的启蒙者与推动者。

 

　　姜奇平，中国社科院信息化研究中心秘书长、《互联网周刊》主编，中国互联网启蒙人物之一。

 

　　刘鹰，清华大学教授，清华大学华商研究中心副主任，前美国联邦政府小企业管理署高级经济学家。

 

　　欧阳日辉，中央财经大学中国互联网经济研究院副院长，电子商务交易技术国家工程实验室研究员。

 

　　汤珂，清华大学教授，国家杰出青年科学基金，中组部青年拔尖人才支持计划获得者。

 

　　吴庆，国务院发展研究中心研究员，金融研究所银行研究室副主任。

 

　　薛兆丰，北京大学国家发展研究院教授，北京大学法律经济学研究中心联席主任。

 

　　杨东，中国人民大学法学院副院长、教授，金融创新与风险治理研究中心负责人。

 

　　杨涛，中国社会科学院金融研究所所长助理、支付清算研究中心主任，研究员。

 

　　张海晖，阿里巴巴集团政策研究室高级专家，微金融与互联网金融研究的探索者与实践者。

 

　　张晓玫，西南财经大学金融学院博士生导师，中国微金融与互联网金融创新研究中心主任。

 

　　周子衡，美国约翰•霍布金斯大学保罗尼兹学院访问学者。

 

　　这些发起人所在的科研院所也被他们孜孜不倦钻研的精神所打动，积极支持微金融50人论坛的工作，微金融50人论坛的发起机构包括：

 

　　中国社会科学院金融研究所支付清算研究中心

 

　　清华大学社会科学学院经济所

 

　　中国人民大学金融创新与风险治理研究中心

 

　　中央财经大学中国互联网经济研究院

 

　　西南财经大学中国微金融与互联网金融创新研究中心

 

　　阿里巴巴集团政策研究室

 

　　三、微金融50人论坛在呐喊什么

 

　　在精炼的400字左右的宣言中，发起人真切的表达出对微金融50人论坛的定位：微金融服务于小微企业，关注草根群体的金融需求，为金融宏观调控服务。发起人也热切展望了论坛的未来：微金融的主阵地，是致力于让金融服务向小微企业和草根群体延伸、覆盖和深耕。微金融50人论坛这样一个学术交流的平台，参加者们用自己的积累和探索，去实现一个共同的理想：众创观点、众筹思想、众包研究，推动金融公平化、普惠化和草根化。

 

　　微金融50人论坛的发起人在试行的论坛章程里，也明确了论坛的性质和宗旨：本论坛是由关注微金融发展的一批中青年专家学者共同发起成立的非官方、非营利性的学术研究平台。本论坛为致力于微金融、创新金融、众筹金融等的发展的专业人士提供一个高端研究交流平台，推动理论、思想、创新、创业和经验的交流，为相关决策与研究机构提供务实研究与经验参考，为微金融发展提供思想动力、智力支持，最终为金融服务实体经济产生积极影响。

 

　　从中不难看出，微金融50人论坛是一个重视学术研究、强调实操建设、有草根情怀和社会责任感的组织。

 

　　四、什么是微金融

 

　　《微金融的基础设施》演讲汇编的序言中写到：“微金融”的核心在“微”字上。“微”字有三层含义：第一是“小微企业”的微，第二是“微观金融”的微，第三是“微小草根”的微。对这些“微”的清晰研究将对“宏”观金融政策的有效制定和“宏”观经济的稳步发展起着积极作用。

 

　　微金融关注的是以草根为主体的金融服务。尽管你我微不足道，但微不足道的你我集聚起来将产生巨大的力量。互联网的特点就是把“微小草根”汇聚起来而形成合力，可以说微金融服务联系着你、我、他……社会中的每一个人。

 

　　互联网正在改变金融的内涵，重塑金融服务的功能和模式，提高金融效率，同时助力金融回归本质。金融的内涵将变得更加丰富，进而有助于提高社会总体福利水平并对宏观经济产生深远的影响。未来，微金融的主阵地，是致力于让金融服务向小微企业和草根群体延伸、覆盖和深耕。

 

　　五、会场发言

 

　　（一）微金融与实体经济

 

　　开场后，首先由小微企业代表五花头黑猪肉创始人毛智军和金融消费者代表郭媛媛讲述了微金融对他们生活的改变，让小微企业的贷款变成现实，让草根群众快捷的运用理财工具。

 

　　21世纪的小企业——微金融生态体系（清华大学华商研究中心副主任刘鹰）

 

　　罗伯特.希勒说，金融是为经济活动筹措资金。小企业是中国经济起飞的源泉，是带动就业的主体，创业就是创造就业。在经济转型期，小企业卷土重来，大众化需求下降，个性化需求成为主流，微金融的使命就是释放草根经济人的创新力。但是现实中，不同规模上市企业的不平等让草根企业家面临融资难、不被信任、信息不对称等诸多问题。基于草根经济活动的现代微金融市场中，唯独“IT-DT-大数据”支持的“公开-透明-高效-可追责”的现代微金融市场可以解决人类社会的“信息不对称”问题。

 

　　美国50个州经济普查和宏观数据研究表明企业密度与经济福祉正相关，通过比较美国和中国的企业密度和金融力度，中国还有很大的发展空间和后发优势。中国每千人仅有40.1家企业，而美国同样密度人口就有89.8家企业；根据美国的数据统计，企业密度每增加1%，个人收入会平均增加1.0178%，贫困率下降1.4498%。刘主任预测，大量的草根企业家将利用互联网-移动等现代技术在金融保险行业的八大类别、三十六部门创新创业。

 

　　微金融的创新方向：服务实体经济与居民家庭生活（阿里巴巴集团副总裁高红冰）

 

　　直至2014年，中国接入互联网已经整整20年。互联网现已发展成为一个专门的互联网经济体，阿里巴巴旗下的2014双十一购物节，总成交额超过571亿元，其中移动交易额243亿元，参与的国家和地区达271个。网购全球化使美国costo零售店在一天时间内销售了300吨坚果和蔓越莓，是线下销售一年的总和。互联网连接了中西部，连接了三四线城市，实现了由“WTO+外需”到 “互联网+内需” 的转变。

 

　　未来五年，8090后将成为中国商业大众创新的主体，传统商业的线性交易结构将转化为网状。交易结构从关注服务客户转向更加关注用户。逆向互联网化使原材料生产、品牌商等中间环节都趋向互联网交易，取代线下消费。全新一代的在线金融消费更小微化、生活化、碎片化。通过大数据的支持，小微企业的信贷服务成为可能，融资覆盖率也有望大幅提升，预计2020年覆盖率会达到30%-40%左右。互联网与移动支付也将大幅降低实体经济交易成本，让农民，边缘，新消费者都参与其中。网络数字经济主要成就是将整个经济社会的宗旨或重心，回归到微小的数以亿计的每位劳动者或消费者（周子衡）。

 

　　（二）微金融的基础设施

 

　　中国社会科学院支付清算中心主任杨涛：支付清算制度创新与微金融的发展

 

　　支付系统、证券清算系统等能够在金融工具之间发挥转换功能并提供相关信息支持服务的流程及框架都是金融市场基础设施(Financial market infrastructures, FMIs)的范畴。这些基础设施构成了微金融的基石，它们的设计和运作方式会对金融稳定会产生重要影响。

 

　　通过它们可以减轻金融市场参与者之间的关联性，进而降低金融风险传染的机率。当然，如果运用不当，这些基础设施也会成为在金融市场参与者之间传播不稳定因素的渠道。2012年4月CPSS和IOSCO联合发布《金融市场基础设施原则（FMIs）》奠定了金融市场基础设施治理与运行的原则。

 

　　微支付在新兴经济体和落后国家的发展速度比在发达国家快。新兴电子支付的创新发展，逐渐由最初服务于电子商务的支付瓶颈，演变为进一步刺激客户网络消费。在新型城镇化背景下，若将电子支付资源向农村有效配置，将为农村居民消费创造更好的条件。

 

　　未来与电子支付密切相关的互联网金融增值服务的创新可能有两大方向：微财富管理（大众化理财）和高端财富管理（私人银行、家族理财）。居民财富管理活动不需要投入太多时间成本，社交媒体的出现让理财者能够实时与财富管理机构进行互动。互联网把财富管理服务的流程完整展现出来，让服务更加透明化、标准化。

 

　　中国人民大学信用管理研究中心主任吴晶妹：征信体系与微金融发展

 

　　征信体系对微金融发展的支持作用一方面是信用资本积累过程的记录，另一方面是信用资本价值的度量。微金融的发展需要技术，更需要制度，而信用研究就是制度的研究。开发信贷征信体系不是微金融的唯一方式。中国未来会形成三大征信体系：人民银行的金融信贷征信，政府的行政监管征信（工商、税务），商业征信平台（民间平台）。信用价值要表现出三个维度：诚信度、合规度、践约度。如果能够算出失信率、违约率、违规率，三率合在一起才是真正的信用度。

 

　　2014年6月14日国务院发布了《中国社会信用体系建设规划纲要2014—2020》，这个规划纲要规划的时间横跨“十二五”和“十三五”，是我国首部信用建设的专项纲要。我们国家社会信用体系的建设就是从经济交易发展到社会治理进步，到为中小企业和个人提供发展机会，到实现社会进步平等这么一个认识过程。

 

　　BCG合伙人兼董事总经理何大勇：大数据在微金融发展中的运用

 

　　不仅仅是微金融，大数据在传统金融领域也有巨大潜能。大数据通过获取、分析和解释规模巨大、格式复杂的数据，推动业务价值创造方式的变革，形成全新的洞察。为了充分把握大数据的优势，商业与运营模式需要进行相应的调整与变革。

 

　　据统计，金融机构对内部可用信息的使用率仅为34%，还仅限于一些客户基本信息和交易数据。除此之外，还有许多可以利用的数据，有助金融机构提升业务价值，包括：移动银行业务用户的定位数据、社交媒体互动信息、网上搜索行为等。大数据在金融机构客户细分、精准营销、风险管理方面有重大发挥潜力。利用不同维度的数据，进行立体的、多维度的画像，进而更为精准、动态的衡量客户信贷风险。

 

　　目前小微融资领域还是以线下融资为主，主要三种模式是银行信贷工厂模式、单人全流程模式、扫街速贷模式，但是最大的缺陷是人力资本较高。然而大数据模式，可以通过对内外部广泛数据源的收集和分析，构建应用模型，大大提升风险准入、审批、定价和监控的自动化程度。识别通常的违约模式，再结合交易和业务活动，就可以开发针对中小企业客户的复杂算法。

 

　　中国人民大学法学院副院长杨东：微金融创新发展的政策法律保障

 

　　金融市场的大变局时代与制度变革已经来到，例如打破刚性兑付的股权众筹，打破过渡依赖担保、私人定制的财富管理创新，打破标准化、无差异产品设计模式，打破富人对于财富管理的垄断。对微金融立法、监管、政策的展望：全国人大财经委、法工委会相应修改电子商务法、证券法；人民银行会正式出具互联网金融发展的指导意见；证监会将出台股权众筹融资的规定；银监会将出台P2P的规定，保监会将制定互联网金融保险的规定，此外工信部、中央网络安全与信息化领导小组也会对微金融范畴进行各项规范。

 

　　杨院长随后对近几年引人关注的非法集资和众筹进行了讲解。众筹模式与非法集资尽管从表面上看有类似的地方，但其实二者有本质区别：众筹的项目发起方与众筹平台运营主体及出资方，均能清晰地认识并预见到，双方并非存贷款的法律关系。支持者的出资不是以获得利息、固定回报或高额回报为目的，而是一种项目资助、捐款，或是对模型产品预付款的性质。2014年堪称中国众筹的元年，众筹的制度和实践获得国家层面的重视。微金融创新发展需要法律创新，例如修改和废除刑法的非法集资罪。

 

　　围绕着金融消费者保护 ,微金融的监管应该有五个维度：第一个维度，金融产品的监管；第二个维度，金融产品销售过程的监管——信息披露、说明义务、适合性原则、冷静期等；第三个维度，金融产品销售之后的纠纷和解决机制构建，FOS机制；第四个维度，互联网金融平台的监管；第五个维度，微金融监管体制构建。微金融创新发展的监管应该是以行为监管、功能监管为主导，审慎监管为辅助。

 

　　（三）微金融创新发展与实践

 

　　蚂蚁金融服务集团首席战略官陈龙：微金融的平台战略

 

　　要从渠道，技术，数据三个角度去看金融机构。金融机构是中介，所以渠道越多越好。关于数据，以信用卡为例，不同消费者信贷的需求，可以收集信用卡的使用记录，从而量化风险。关于技术，技术的发展会使得搜集数据成本同时也降低。蚂蚁金融也属于互联网金融，互联网金融可以同时为高中低端服务，同时融合了各种场景，模糊了边界，集娱乐、交流、支付、理财于一身，改变了传统的思维。蚂蚁金融有个创新叫运费险，运用大数据使得运费险扭亏为盈。这三个方向统统可以做平台。不是每家公司都需要自己擅长三个方面，所以平台很重要。现在的时代，需要利他、体验、透明，而目前这个平台恰恰就是满足了这三点。这也是为什么那么多互联网公司都在做金融，因为已经有了渠道、技术、数据。

 

　　京东金融副总裁姚乃胜，京东金融创新：从众筹说开去

 

　　京东金融的定位：开放的、全品种的金融平台。京东的优势：有五万商家，两亿用户，拍拍的小微商家，这些交易的数据是基础。而互联网金融的基础设施：圈子、技术、数据、支付，这与蚂蚁金融的陈龙稍有不同。在实战方面，京东所做的创新：理财超市，金宝贝，京东白条等创新型金融产品，同时还做了征信模型，依据用户购买商品的级别，手机更换频率等信息来建立这个模型。2015年一季度可能推出保险，推动京东白条走出京东，如走入校园、与旅游公司合作，关键是把京东上的信用输出。同时尝试提供大金额融资，如房地产众筹。众筹既能提供资金，也能形成流动性。

 

　　人人贷CEO杨一夫，爆发与新金融

 

　　以三个P2P帮助普通人的小生意上了一个台阶的三个小例子开始，介绍了P2P网贷交易额自2010年开始呈爆发式增长趋势，2013年网贷平台数量已有523家，2014年预计网贷交易额超2000亿。快速增长的P2P网贷市场的背后是巨大的市场需求，小微企业的融资需求非常大，与此同时，2013年中国居民个人财富总计92万亿元，由于中国居民投资渠道缺乏，储蓄率很高，其中一半以上是现金及存款，构成了巨大的供给。因此，在需求和供给都出现的情况下，P2P网络贷款平台就提供了一个市场，将需求和供给连接起来，这也解释了这个市场近几年爆发式的发展。但是，还有很多小微企业无法得到融资，同时，也还有很大的资金供给量，这也意味着未来这个市场的成长依然有很大的成长空间。

 

　　锐波科技创始人兼CEO 孙宇晨，支付清算的创新：构建价值网络

 

　　支付清算类似于实体经济中的道路、桥梁，是金融业的基础设施，承载资金的流动，影响资金的利用效率。传统的清算时间，跨国往往需要几个工作日，同时集合不同方向的资金统一清算，有一个中心化的过程，而创新型的清算，首先就是去中心化，锐波科技公司的ripple已经实现了去中心化，通过P2P，支付和结算速度极大的缩减为5秒钟，同时适用于任何货币。Ripple主要还是提供了一个平台，在信息通路选定和结算基础设施上，使得信息可以跨国连接。Ripple直接设置P2P，所有接入Ripple的银行，都可以几乎实时转账。与电子化的货币比特币相比，Ripple的成本也更低。