投稿|央行降息银行存款瘦身 互联网金融迎暖冬
中国人民银行宣布，自11月22日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。金融机构一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.60%；一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%。同时将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.1倍调整为1.2倍。这是央行时隔两年后再度降息。
依据央行的规定，一年期存款基准利率0.25个百分点的同时，将存款利率浮动区间上限由存款基准利率的1.1倍调整为1.2倍。以一年期存款为例，降息后的存款利率上限仍为3.3%，也就是说，降息前后的存款利率上限相同，市场可控区间加大了。但是，投资者在心理层面上对降息的第一反应就是——钱放到银行里得到的收益越来越少了，因而，他们会寻求更高收益的投资渠道，此时，互联网金融则成为最受青睐的一种选择。
互联网金融企业阳光宝利CEO陈绍明在采访中为记者简单的算了一笔账，如果一个投资者将10万元存到银行，一年最多只能得到3300元的收益，而投资像阳光宝利这种互联网金融理财产品，一年收益则为12000元，二者相差近9000元，差距非常明显。陈绍明认为，央行此次降息对关注财富管理的投资客户而言，银行的存款利息进一步降低，促使资金更多流向高收益的互联网金融市场，并让投资收益回归理性，对财富管理市场是个利好消息。
目前，央行降息已经产生了商业银行集体调整利率、互联网“宝宝”产品收益下降、股票市场全线蹿红等一系列的连锁反应，极个别互联网金融企业也与央行一起调低了收益率。对于此次降息的目的，央行有关负责人明确表示，此次降息就是要发挥基准利率的引导作用，有针对性地引导市场利率和社会融资成本下行，促进实际利率逐步回归合理水平，缓解企业融资成本高这一突出问题，为经济持续健康发展提供中性适度的货币金融环境。
但是，小牛在线首席市场官张翔则认为，央行此次的降息行为对P2P行业的投资收益率短期内不会有什么直接影响，对目前在平台上融资用户的影响也会十分有限。更多还是央行带着银行圈子尝试着缓解实体经济“融资难、融资贵”问题的一个尝试，效果能否传递到P2P行业所服务的大量小微企业和个人还有待观察。不过从降息政策的细节来看，这也是国家对利率市场化的一个方向性尝试，所以从长期的角度来看，对P2P行业所对接的民间融资市场是一个较好的信号。
中国社会科学院金融研究所黄国平教授则从行业发展层面就央行降息政策进行了解读，央行这次下调基准利率，增强市场流动性，总体上有利于包括P2P在内的各种融资平台平稳发展。一方面，从资金供给的角度而言，会降低平台融资成本，降低平台金融风险，有利于平台持续健康发展。同时，从资金需求角度而言，由于贷款利率的非对称下降，会加剧其它融资渠道对网贷平台的竞争性，可能会进一步加剧网贷行业发展的分化。
降息会将高达44万亿元的中国居民储蓄存款释放出一部分，促使他们寻找更高收益的理财工具，央行此次降息将会助燃近两年来蓬勃发展的互联网金融业。但是，对于互联网金融而言，无论哪一种政策的出台，平台提升自身的实力和风控能力才是关键。只有做好风险管理、保证投资人的资金安全的优质互联网金融平台，才能得到投资者的认可获得长足的发展。
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