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【专栏】这几家信托违规“输血”房地产被罚,房地产信托成立规模跳崖式下跌

夏心愉 · 零壹财经 2019-12-05 16:48:00 阅读:1090

关键词:房地产信托监管

房地产信托最近的日子很不好过: - 10月份,成立规模从9月份的731亿元直接腰斩,猛降至329亿元; - 11月份,又再降到213亿元,经历了一波“跳崖式”下跌。 尽管遭遇调控与严监管,但房地产信托一直以来总算也是信托公司的支柱产品啊。即使是2月份春节期间,成立规...

房地产信托最近的日子很不好过:

- 10月份,成立规模从9月份的731亿元直接腰斩,猛降至329亿元;

- 11月份,又再降到213亿元,经历了一波“跳崖式”下跌。


尽管遭遇调控与严监管,但房地产信托一直以来总算也是信托公司的支柱产品啊。即使是2月份春节期间,成立规模亦有408亿元;而11月份的规模较10月份环比下降35%,更较去年同期的660.49亿元下降约68%。

本期“愉见财经”不禁要问,房地产信托,你咋了?

失宠了吗?

房地产信托占比越来越小


首先来排除一下,是不是集合信托成立规模整体不成气候了,所以房地产信托跟着大盘子一起跌?根据用益信托的数据,11月集合信托的成立规模为1067.51亿元,较上月的1133.29亿元仅略为下降了5.8%。总量还OK吧。

也由此,房地产信托的占比下去了:较去年同期的1808.33亿元大降40.96%,仅213.83亿元投向房地产,规模占比仅20.03%。

对比今年其它月份的数据,房地产信托每月成立规模占比多在30%以上,比如6月份成立将近800亿元,规模占比高达45%,随后走向下滑趋势。

再看中国信托业协会公布的数据。截至2019年三季度末,投向房地产的信托资金余额为2.78万亿元,较二季度环比减少5.05%。这是自2015年四季度以来,信托投向房地产的资金余额首次出现环比负增长。

1-11月份房地产信托产品成立情况统计


(数据来源:用益信托)

再看中国信托业协会公布的数据。截至2019年三季度末,投向房地产的信托资金余额为2.78万亿元,较二季度环比减少5.05%。这是自2015年四季度以来,信托投向房地产的资金余额首次出现环比负增长。

监管加强:

多家信托公司违规“输血”房地产被罚


近几个月房地产信托成立规模为何一降再降?要说根源,肯定在房地产行业本身遇冬,于是信托公司们就谨慎了呀,在交易对手的选择上更严格,只选定大型优质房企进行合作。再加上监管一板脸,信托公司就懂了呀,进一步保证产品的合规性避免招来罚单。

的确,监管部门加强了对房地产信托业务的监管。11月份监管部门公布的罚单显示,多家信托公司由于违规“输血”房地产被罚。比如:

- 民生信托因存在“收益权投资”项下信托资金违规用于缴纳土地出让价款等多项违法违规事实,被北京银保监局罚款90万元;

- 中诚信托因“违规接受银行理财资金投资于未上市企业股权,信托资金违规用于缴纳或变相缴纳土地出让价款”被责令改正,并罚款70万元;

- 北方国际信托因“信托贷款管理不尽职,严重违反审慎经营规则”,被天津银保监局罚款50万元,而这是北方国际信托今年内因房地产业务违规第二次被罚;

- 稍早前,北方国际信托曾因“违规发放房地产自营贷款,信托资金违规发放房地产贷款”,被罚款80万元。


吃罚单的几家信托公司,在11月份投向房地产业务也有所收缩。11月份,北方信托成立的房地产信托产品仅1款,规模总计3.2亿元,平均年收益率为8.35%;中诚信托成立的房地产信托产品1款,规模总计6亿元,平均年收益率8.35%;民生信托成立的房地产信托产品5款,规模总计1.85亿元,平均年收益率8.68%。

特别是11月份最后一周,房地产类信托的募集规模仅5.93亿元,环比大幅减少88.57%。



一降再降!

平均收益或跌破8%


和房地产信托的成立规模、数量同样处于下降通道的,是产品的收益率。

一直以来,投向房地产的项目以其较高的收益率成为“吸金”大户;遥看去年,去杠杆之年,房地产类信托可是信托业的主力军,收益率也一路保持在8.5%左右。

到了今年,情况就不妙了。今年最高点是4月份,平均收益率8.46%;最低点是10月份,平均收益率已经降至8%。

虽然11月份收益率略微回升至8.04%(也仍在低点附近徘徊),但业内观点预计,后面很有可能跌破8%。监管政策步步收紧,房地产信托不断承压,不管是成立规模、数量,还是平均收益率,都有进一步下降的可能。



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