线下开户受限，互联网银行赢在哪里？以新网、富民为例

重庆富民银行和四川新网银行均是2016年下半年才获批设立的民营银行，两家银行分别立足川渝，注册资本均为30亿元，但因定位不同却显现出不同的发展路径，取得了不同的发展成果。从资产总额上来看，截止2018年12月31日，富民银行资产总额370亿元（2017年为184亿元），新网银行资产总额为361.6亿元。2018年新网银行获得营收13.3亿元，同比2017年的3.59亿增长272.3%，净利润3.68亿，同比增长117.6%。富民银行2018年营收3.93亿，利润0.53亿。分别同比增长45.7%，386.7%。

可见，富民银行在资产与新网银行几乎持平的情况下，营收和利润均较新网银行相去甚远。同时，就增速而言，2018年，新网银行营收增速较高，而富民银行净利润增速较高。两家银行何以出现这样的差别，与账户开立有关系吗？

一、账户分类：管住风险、助力数字普惠金融

我们知道，银行传统的一般盈利模式是通过吸收存款、发放贷款赚取利差从而获得收益。而吸收存款的前提是为用户开立本行银行账户。自2015年开始，个人银行账户的开立发生了不小的变化。央行在2015年下发了《中国人民银行关于改进个人银行账户服务加强账户管理的通知(银发〔2015〕392号)》（下称"392号文"），文件中将个人银行账户分为I类、II类、III类三种不同类型的账户并限制了各账户的功能及权限。一年之后，央行进一步下发了《中国人民银行关于落实个人银行账户分类管理制度的通知(银发〔2016〕302号)》（下称"302号文"），开始对I、II、III类账户放开权限，I、III、III类用户的功能分类（表1）。

表1  三类账户区别

资料来源：“302号文”·零壹财经
 

总体来讲，对比“392号文”和“302号文”可以发现：第一，在个人账户安全上加强保护措施，个人持有一个一类账户，用于资产存管，其他账户用于日常消费及购买理财产品等；第二，开放I、III类账户的限制或为数字普惠金融（如互联网小额支付）铺平道路。

那么同样为民营银行，新网银行开立银行账户和富民银行开立银行账户有什么区别呢？

二、新网银行暂不能开立I类账户

新网银行成立之初就将自身定位为互联网银行，与网商银行及微众银行一样，基本不靠通过吸纳用户存款实施业务。据笔者了解，新网银行虽然目前线下有一个网点，但目前还未开通办理I类卡业务，目前只能开立II、III类电子账户，用于受理客户购买理财及贷款的服务需求。

与新网银行相同，富民银行也只有一个线下网点，但与新网银行不同的是，富民银行支持办理银行卡业务，本人携带身份证即可在营业厅开立I类账户并发放实体银行卡片，开立的I类账户几乎没有金额限制。但因富民银行并未披露存款数据，笔者也无法得知在吸纳存款方面两者孰强孰弱，但我们可以从其他银行的负债结构略作推断。

三、互联网银行钱从哪里来

据新网银行年度报告，2018年，新网银行吸收存款136.3亿，发放贷款257.2亿，同业及其他机构存放184.2亿。这里我们可以看出新网银行与传统银行的不同之处。新网银行同业与吸收存款的比为：1.35：1，而笔者统计了几种不同类型的传统银行发现：南京银行、常熟银行、建设银行、招商银行，其同业和吸收存款比重都远小于1：1，而另外一家互联网银行——网商银行的同业及吸收存款比例达到1：0.82，也相对较高。见表2

表2   5家银行同业及存款比例

资料来源：wind·零壹财经（2018年年报）  单位：亿元人民币
 

可见，互联网银行与传统银行在负债结构上有较大的不同，以上两家互联网银行不仅靠存款，主要还依靠同业拆借解决资金问题，而银行间同业拆借利率普遍略高于存款利率，可见在资金成本上，互联网银行并不具备优势。不过随着II、III类账户的放开，2018年新网银行吸收存款较2017年增长了291%，随着时间推移，互联网银行若能在低息吸纳存款方面打开更多渠道，凭借其与生俱来的低人力成本及低风控成本，或许在与传统银行的较量中或够获得领先的地位。

四、电子账户开立哪家潜力大？

新网银行属纯线上互联网银行，而富民银行相对更侧重于线下。未来II、III类账户或将成为居民主要的日常消费账户。那么新网银行和富民银行在电子账户的开立上哪家潜力更大呢？由于两家均未披露其开立账户数量，笔者试着从一些数据中寻找蛛丝马迹略作分析。

（一）存款增速新网银行或更高

据新网银行2018年报中披露的数据显示，新网银行2018年吸收存款136.38亿元人民币，而2017年同期存款仅有34.89亿，增幅高达291%。富民银行未披露其存款数据，但我们通过对比其资产增长及负债增长可略作推断：富民银行2018年资产总额为370亿元(2017年为184亿元)，负债总额为339.5亿元(2017年为153.5亿元)，分别增长101%，121.2%，新网银行2018年总资产361.57亿元（2017年为163.2亿元），负债总额329.58亿元（2017年为135.17亿元），分别增长121.55%，143.82%（其中同业增速97.15%，存款增加291.1%）。新网银行资产和负债增速均更快，富民银行由于缺乏负债结构数据，我们找了4家民营银行就其同业存款进行统计发现，不同民营银行发展特点也不尽相同，就上海华瑞及天津金城而言，同业存款总量基本保持稳定（表2）。

表3  4家民营银行同业存款统计

资料来源：各银行年度报告·零壹财经   单位：亿元人民币
 

在回归本源的政策引导下，笔者猜测，银行间同业业务可能有一定程度的压缩，但由于其同业业务占负债比重较小，同业业务体量大概率较为稳定，其压缩比例相对新网银行大概率较小。故而，在吸收存款的增速方面，富民银行可能不及新网银行。

（二）合作机构上新网银行亦有优势

据中国互联网金融协会披露的数据显示，新网银行目前共对接P2P平台105家，居行业首位。而富民银行为24家。

2017年2月由银监会下发的《网络借贷资金存管业务指引》中明确指出委托人“需组织实施网络借贷信息中介机构信息披露工作，包括但不限于委托人基本信息、借贷项目信息、借款人基本信息及经营情况、各参与方信息等应向存管人充分披露的信息。”也就是说，存管银行可以掌握P2P平台绝大部分商业信息，这一条其实也要求商业银行对P2P行业的业务进行审查。在与此类机构的合作中也可以通过找此类机构引流完成电子账户的开立。就这个角度而言，新网银行由于合作机构数量巨大，电子账户开立的潜在机会相应的也更大一些。

（三）发放贷款量及用户数量上新网银行或略胜一筹

新网银行将自身定位于数字普惠金融服务银行，利用云计算、大数据及人工智能为小微群体提供金融服务。据新网银行披露，截至2018年底，新网银行服务用户超过1900万，累计放款金额超过1500亿元，人均借款金额10000元，笔均借款周期150天。其中，新网银行旗下“好人贷”人均贷款金额3300元，平均借款周期75天。

富民银行官网显示，其市场定位是服务小微企业、服务创新创业、服务金融弱势群体。根据瀚华金控2018年年报，在富民银行，民营企业贷款占比达到84%。据富民银行数据，截至2018年10月末，全行累计发放民营企业贷款249.46亿元，占全部发放贷款金额的85.24%，服务客户1.47万户。

可见，新网银行和富民银行在服务定位上略有不同，新网银行贷款覆盖面广，主要服务个人用户，而富民银行主要定位于服务小微及民营企业。故而，在未来开立电子账户的潜力上，新网银行凭借其广泛的个人用户群体，或将略胜富民银行。

五、小结

总而言之，互联网银行因为其无线下网点的特殊性，在开立账户受到了不小的限制。就目前而言，虽然不依托吸收存款也可以较好的经营业务，但存款依然是不可或缺的一部分。在电子账户的开立上，新网银行吸收存款增速高，服务用户数量广，贷款额度大，合作平台数量多，或有更大的潜力。随着I、III类账户的放开，新网银行存款金额亦显现出明显增加的趋势，若能保持这样的增长势头，互联网银行或将迸发出更强劲的活力。