澜起科技:内存接口芯片龙头率先布局DDR5,国产服务器产品成第二增长线

  17页 阅读:19941 徐嘉忆
所属专栏:零壹信创系列报告
开通会员,免费在线阅读所有报告 >>
短期内综合毛利率持续下滑,2022年上半年毛利润同比增长80.44%。

摘要
 
√ 澜起科技成立于2004年5月27日,于2019年7月22日在上海证券交易所科创板上市。公司聚焦数据处理及互连芯片设计两大领域,为云计算和人工智能领域提供高性能、低功耗的芯片解决方案,目前共有互连类芯片及津逮服务器平台两条主要产品线,总部设于上海,在昆山、北京、西安、澳门及美国、韩国等地设有分支机构。
 
√ 澜起科技营业收入呈增长趋势,2021年营收创历史新高,达25.62亿元,同比增长40.49%,主要原因为公司津逮服务器产品经过前期市场及客户拓展于2021年实现较大突破,成为公司第二条增长线。2021年第四季度,公司DDR5内存接口芯片及内存模组配套芯片实现量产,进一步拉动公司营收。2022年上半年,公司营业收入为19.27亿元,同比增长166.04%;归母净利润为6.81亿元,同比增长121.20%。

研究机构 | 零壹智库
作者 | 徐嘉忆  编审 | 李昕
 
一、公司介绍
 
澜起科技股份有限公司(简称“澜起科技”,688008.SH)成立于2004年5月27日,于2019年7月22日在上海证券交易所科创板上市。截至2022年6月30日,公司无实际控制人,最大股东为中国电子投资控股有限公司,持股比例为14.32%;Intel为公司第二大股东,持股比例9.01%,同时也是公司重要供应商及客户之一。
 
公司聚焦数据处理及互连芯片设计两大领域,为云计算和人工智能领域提供高性能、低功耗的芯片解决方案,目前共有互连类芯片及津逮服务器平台两条主要产品线,总部设于上海,在昆山、北京、西安、澳门及美国、韩国等地设有分支机构。
 
公司在全球内存接口芯片及内存模组配套芯片领域技术领先、拥有重要话语权、市场份额较大,可提供从DDR2至DDR5内存全缓冲/半缓冲完整解决方案,产品广泛应用于国际主流内存、服务器和云计算领域。公司面向中国市场的津逮服务器于2016年与Intel、清华大学合作开始研发,第一代产品于2018年正式推出,2021年该产品线成功实现突破,成为公司主要收入来源之一,据2022年5月公司投资者问答,2021年公司相关产品销售量的市场占有率为2%左右。
 
公司以研发为核心,始终保持高水平研发投入,采用Fabless经营模式,聚焦集成电路设计及营销,其余环节交予合作的晶圆制造企业、封装和测试企业代工。截至2022年6月30日,公司研发人员占比达72%,已获授权的国内外发明专利达135项。其中,2022年上半年,公司获9项授权发明专利,新申请22项发明专利,新申请并获3项集成电路布图设计,新获1项软件著作权登记。
 
二、财务数据

(一)2021年营业收入创历史新高,营收、归母净利润开始大幅增长
 
根据财报,2019年至2021年,澜起科技营业收入分别为17.38亿元、18.24亿元、25.62亿元,同比变动幅度为-1.13%、4.94%、40.49%;归母净利润分别为9.33亿元、11.04亿元、8.29亿元,同比变动幅度为26.60%、18.31%、-24.88%。2021年,公司营业收入大幅增加,创历史新高,其中,第四季度营业收入达9.69亿元,主要原因为公司津逮CPU业务经过前期市场及客户拓展于2021年取得突破性进展,且2021年第四季度公司DDR5第一子代内存接口芯片及内存模组配套芯片正式量产出货。公司归母净利润在2021年出现较大下滑,主要原因一为公司原主要利润来源DDR4相关产品进入生命周期后期,价格下降,而DDR5相关产品量产出货较晚;二为公司持续加大研发投入,研发费用较高。
 
据公司财报,2022年上半年,公司营业收入为19.27亿元,同比增长166.04%;归母净利润为6.81亿元,同比增长121.20%。主要原因在于随着内存接口芯片行业从DDR4向DDR5转型,公司DDR5相关产品市场渗透率大幅提升,津逮CPU业务持续快速增长,同时费用增长幅度较小。
 
(完整内容请阅读PDF报告)

剩余 50% 未读,点击登录,阅读全文

零壹智库研究报告

2013年至今,零壹智库累计发布超过40部新金融专业书籍、200份专题报告500份数据报告,并为数十家机构和政府部门提供了专业的新金融咨询服务;举办了超过30场行业峰会、20000多业内人士到现场交流,超过40场高端闭门会、1500余位业内高管 和专家参与探讨。零壹智库会员体系将在原有机构会员服务的基础上,推出个人VIP会员服务,旨在为新金融行业决策者、从业者和投资者提供专业化的知识、业务交流水平和资源开拓的能力。

报告需求或合作请联系: 132-6199-0570 marketing@01caijing.com 报告购买与咨询请微信扫码:


热门报告

TOP1
免 费
拼多多怎么还不放贷?

拼多多怎么还不放贷?

TOP2
免 费
互联网的疆场上,到处跳动着字节的战火

互联网的疆场上,到处跳动着字节的战火

TOP3
免 费
数字金融年度观察:2024往何处去?

数字金融年度观察:2024往何处去?

TOP4
免 费
2024Q1手机银行数字竞争力排行榜TOP 100 (总第10期)

2024Q1手机银行数字竞争力排行榜TOP 100 (总第10期)


相关推荐

2024Q1手机银行数字竞争力排行榜TOP 100 (总第10期)
免 费

2024Q1手机银行数字竞争力排行榜TOP 100 (总第10期)

互联网的疆场上,到处跳动着字节的战火
免 费

互联网的疆场上,到处跳动着字节的战火

拼多多怎么还不放贷?
免 费

拼多多怎么还不放贷?

六大国有银行数据治理进阶: 合规、赋能与金融产品创新
付 费

六大国有银行数据治理进阶: 合规、赋能与金融产品创新


耗时 112ms