首页 > 上市公司

360数科Q1财报:贷款余额逾千亿,促成贷款中过半不承担信用风险

上市公司 姚丽 零壹财经 2021-06-02

关键词:360数科360数科财报信用风险贷款余额

一季度营收36亿元,同比增长13.1%;净利润13.5亿元,同比增长6倍多。

5月27日,纳斯达克上市的金融科技企业360数科(NASDAQ:QFIN)发布了未经审计2021年一季报。

一季度,360数科业务规模及业绩继续高速增长,实现营业收入36亿元,同比增长13.1%;实现净利润13.5亿元,同比增长6倍多;贷款余额1019亿元,同比增长37.5%;促成贷款741亿元,同比增长40.4%。在业务高速增长的同时,360数科的轻资本模式转型进展较快,一季度促成的贷款中,不承担信用风险的部分占比50.2%。

一、业务规模与业绩高增长,贷款余额超千亿,实现净利润13.5亿元

一季度,360数科业绩继续高增长,实现营业收入36亿元,同比增长13.1%,环比增长7.8%;实现净利润13.5亿元,同比增长6倍,环比增长11.9%;NON-GAAP净利润14.1亿元,同比增长4倍多,环比增长7.2%。

表1 360数科2021年一季度业绩情况

资料来源:360数科2021一季报及2020四季报,零壹智库

从贷款规模上看,360数科目前是最大的上市线上助贷平台,2020年促成贷款2468亿元,同比增长24%,截至2020年底,贷款余额921亿元,同比增长27%。2021年一季度,促成贷款及贷款余额继续保持两位数的高增长,与2020年全年相比,增速提高:一季度促成贷款741亿元,同比增长40.4%,环比增长7.4%;贷款余额1019亿元,同比增长37.5%,环比增长10.7%。

一季报披露,360数科的数字平台连接了105家金融机构与累计1.69亿有贷款需求的客户,这一客户数同比增长了19.4%;截至2021年3月31日,360数科与17家领先的互联网流量平台在嵌入式融资(API)模式下合作,累计触达530万客户。

在线上渠道和线下渠道都取得较好进展的情况下,一季度360数科促成小微企业贷款58亿元,环比增长67%。根据公开信息,小微企业贷款利用多元化的获客渠道,而360数科已经拥有1000人的线下销售团队,年内将扩充至2000人。

二、90天+逾期率环比改善,预计全年促成贷款增长26%至34%

根据一季报,一季度末360数科的90天+逾期率为1.29%,较2020年底的1.48%环比降低了0.19个百分点,较2020年一季度末的2.17%下降了0.88个百分点。

资产质量的改善带来准备金计提及坏账损失的减少,从而盈利能力提升。2020年全年360数科营业利润率(Operating margin ) 27.9%,Non-GAAP 营业利润率30.2%;2020年四季度营业利润率为 37.2%,Non-GAAP 营业利润率为40.4%;2021年一季度营业利润率继续提升至 43.3%, Non-GAAP提升至 44.9%。

在一季报中360数科公布了二季度的业绩指引:预计二季度促成贷款850亿元及870亿元,意味着环比增长15%-17%;同时维持对全年业务规模的预期:预计全年促成贷款3100亿元至3300亿元之间,意味着同比增长26%至34%。

业务向轻资本模式转型进展较快,包括轻资本模式在内的不承担信用风险的贷款促成金额占比过半

360数科从2019年开始向不承担信用风险的轻资本模式转型。根据2020年财报,轻资本模式下促成贷款在2019年占比13.7%,2020年占比26.1%。360数科在2021年一季报中披露,一季度包括轻资本模式在内的不承担信用风险的贷款促成金额达372亿元,同比增长211.9%,占比已经提升至50.2%。360数科CEO兼董事吴海生指出这一“大幅超越预计目标”的转变是360数科业务性质根本转变的里程碑,即从资本驱动转向技术驱动。

从贷款余额上看,包括轻资本模式在内的不承担信用风险的贷款余额为428亿元,同比增长159%,据此计算,占比为42%。

对资金“兜底”,承担信用风险是助贷平台的传统做法,也是监管的“灰色”区域。二级市场上,由于这种承担信用风险的业务模式面临合规风险,成为掣肘助贷平台股价表现的主要因素之一。市场传闻360数科将回归港股,向不承担信用风险的轻资本模式转型取得的进展,可降低业务在合规上的风险,同时加强市场对其科技公司的定位,从而助力其估值提升。

截至5月28日收盘,360数科股价为28.07美元,今年以来涨幅138%,市盈率(TTM)5.98倍,市值42.78亿美元。

END.

加关注 消息
文章:271 粉丝:4 总阅读数:4910.8k

以移动互联网、大数据、人工智能、生物科技、区块链等为代表的技术不断成熟,推动了保险科技的蓬勃发展。保险业加速数字化转型,新型的保险商业生态应运而生。 《保险科技行业观察》专栏跟踪研究保险科技行业发展、企业案例、技术创新和资本投入,并根据市场热点撰写专题报告。

点击下方图片,阅读完整报告专栏

上一篇>网易云音乐递交招股书:3年亏损70亿,丁磊亲自“挂帅”还有救吗?

下一篇>乐信一季报:轻资本模式收入占比升至21.6%,小微企业贷款21亿元



相关文章


用户评论

游客

自律公约

所有评论

点击阅读更多内容

主编精选

more

专题推荐

more

2020数字科技年会暨零壹财经新金融年会(共20篇)


资讯排行

  • 48h
  • 7天



耗时 200ms