18家A股上市银行2020年答卷：厦门银行成增速"黑马"，仅上海银行不良率上升

银行科技蒋佳芮,李薇零壹财经 2021-02-08 阅读：29331

关键词：厦门银行 零售金融 上市银行财报 上海银行 江苏银行

本文从营业收入、净利润和不良贷款率三项指标，分析18家上市银行业绩表现。

截至2月8日，我国A股上市银行相继披露了2020年度业绩快报。在37家A股上市银行之中，仅有6家全国性股份制银行、5家城商行和7家农商行披露了具体数据。而作为银行业“领头羊”的6家国有大行，均未对外披露2020年业绩快报。

零壹智库系统盘点已发布业绩快报的18家上市银行表现，本文选取3项指标分析，即营业收入、净利润和不良贷款率。数据结果显示，从规模上看，“零售之王”招商银行，2020年在营业收入和净利润上排名“双第一”，分别为2905.08亿元和973.42亿元。同时，厦门银行在中小银行之中表现最佳，该行的营业收入和净利润增速排名均处于榜首，分别达22.55%和6.55%。与此同时，厦门银行的全年净利润增速也是相较2020年上半年下降最快的一家，降幅达到了6.79个百分点。

此外，从资产质量上，常熟银行的不良贷款率最低，仅为0.96%，信贷资产质量最好。整体上看，2020年不良贷款率同比2019年有所下降，仅1家呈现不良率上升。

零壹智库在2月份开始推出“零售金融成绩单——金融机构财报解读专题”，将对于商业银行、消费金融公司、融资租赁公司等机构的业绩表现持续追踪，全面展开横向纵向比较。究竟哪家银行的经营状况最好？哪家银行的数字化转型最为成功？无接触金融模式下的智能风控有哪些新举措？近期将展开持续跟踪分析。

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一、营业收入排名：招商银行位居规模榜首，厦门银行增速领先

基于数据的可得性原则，在营业收入方面，零壹智库选取2020年收入规模和发展增速2个指标进行排名。在规模上，全国性股份制银行占据绝对优势，排在其后的中小银行之中，排名靠前，达到520.26亿元。在增速上，城商行里营业收入垫底的厦门银行却位居榜首，高达22.55%，是唯一一家增速超过20%的银行。此外，的增速变化最大，由2020年上半年的负增长变为正增长，同比增幅达到5.07%。

1. 营业收入规模：江苏银行、上海银行、长沙银行位列中小银行前三甲

根据18家A股上市银行披露的2020年业绩预报，从营业收入这项指标来看，大致可分为四个梯队：

图 1：2020年上半年和全年的营业收入、同比增速（单位：亿元、%）

资料来源：上市银行2020年业绩预报，零壹智库整理

第一梯队是规模在2000亿元以上的2家全国性股份制银行。第1名是被称为“零售之王”的招商银行，营业收入为2905.08亿；第2名是，营业收入为2031.37亿；

第二梯队是规模在1000-2000亿元之间的4家全国性股份制银行。的营业收入为1963.71亿元；紧随其后，达到1947.31亿元；剩余2家银行分别是的1535.42亿元、的1425.35亿元；

第三梯队是规模在100-1000亿元之间的3家城商行。其中，长三角地区的江苏银行和上海银行，营业收入分别为520.26亿元和507.46亿元；而长沙银行相对处于弱势，营业收入规模为180.09亿元；

第四梯队是规模在100亿元以下的9家银行。包括7家农商行、2家城商行，这一梯队的前3位是、西安银行和常熟银行，营业收入分别为95.72亿元、71.38亿元和65.82亿元；第4位是厦门银行，营业收入55.26亿元；倒数5名分别为江阴银行（33.23亿元）、苏农银行（36.92亿元）、无锡银行（38.96亿元）、张家港银行（41.78亿元）和（44.77亿元）。

2. 发展增速：厦门银行成“黑马”，西安银行增速由负转正

整体上看，18家A股上市银行的营业收入同比增速，2020全年要低于2020年上半年。仅江苏银行、西安银行、上海银行3家城商行，加上兴业银行、招商银行2家全国性股份制银行，2020全年增速较上半年有所提升，尤其是西安银行，变化值最大，由-0.79%增加到4.28%，上升了5.07个百分点。

表 1：2020年上半年和全年营业收入的同比增速变化（单位：%）

资料来源：上市银行2020年业绩预报，零壹智库整理

在全国性股份制银行中，6家银行增速呈上、中、下三个等级分布。兴业银行和平安银行的增速均高于10%，分别为12.04%、11.30%；招商银行与光大银行的营收增速表现一般，分别为7.71%、7.32%；中信银行和浦发银行增速较差，均未突破4%。

在城商行中，营业收入最低的厦门银行，反而在增速上位列第1名，达22.55%；其次是江苏银行，营收同比增速为15.68%，排名第2。而其余3家城商行均排在中后位，长沙银行、西安银行和上海银行的增速分别为5.83%、4.28%和1.90%。

从农商行的2020年营业收入同比增速来看，零壹智库注意到，无锡银行是唯一一家增速大于10%的农商行，增速为10.06%。此外，营业收入规模排在末尾的2家农商行，即江阴银行和紫金银行，2020年营业收入呈负增长，分别下滑了2.38%、4.24%。

二、净利润排名：农商行规模垫底，厦门银行增速仍排第一

在净利润表现上，零壹智库从净利润规模与同比增速两个指标对比观察，最显著的一个特征在于，多数银行的净利润增速从2020年上半年的负增长，变为2020全年的正增长，体现出经济恢复增长态势下，金融业从减费让利，转变为企稳回升。

具体而言，净利润规模的整体排名与营业收入类似，全国性股份制银行居于榜首，此外上海银行成为中小银行之中的净利润第1名；而在净利润增速上，除浦发银行外，全国性股份制银行均实现由负转正。厦门银行依旧位居城商行第一的位置，增速达到6.55%，然而该行也是增速下降最多的一家银行。

1. 净利润规模：上海银行成中小银行第一，净利润突破200亿元

与营业收入排名相比，2020年各大银行的净利润排名略有变化。零壹智库注意到前6名仍为全国性股份制银行，其中前3名依旧为招商银行（973.42亿元）、兴业银行（666.26亿元）、浦发银行（583.25亿元），净利润均突破500亿大关。中信银行紧随其后，净利润达489.80亿元。

图 2：2020年上半年和全年的净利润（单位：亿元）

资料来源：上市银行2020年业绩预报，零壹智库整理

而光大银行、上海银行和厦门银行均上升1位，分别排在了第5名、第7名和第12名。平安银行、江苏银行和常熟银行均下降1位，分别排在第6名、第8名和第13名。长沙银行、青农商行、西安银行和紫金银行位次不变，依旧为第9、10、11名和倒数第5名。从第9名长沙银行（53.38亿元）开始，净利润均低于100亿。

值得注意的是，在营业收入和净利润2个指标上，尽管排名顺序略有变化，但末尾仍是常熟银行、紫金银行、无锡银行、江阴银行、张家港银行和苏农银行这6家农商行。

2. 发展增速：厦门银行排名稳居第一，仅浦发银行未脱离负增长

从上市银行2020年的净利润增速排名来看，前2名增速高于5%，它们是厦门银行6.55%和长沙银行5.08%，均为城商行。然而，与2020年上半年的净利润增速对比，厦门银行也是降幅最大的一家，从上半年的13.34%降至2020全年的6.55%，降幅达到6.79个百分点。

同时，另外3家城商行，即江苏银行、西安银行、上海银行，增速分别为3.06%、3.03%、2.89%排在中后位。此外，除紫金银行（1.76%）和常熟银行（1.01%）外，其余5家农商行均排在前面，2020年增速在4%-5%之间。

全国性股份制银行的增速基本排在末尾，尤其是浦发银行，增速为-0.99%，是唯一一家负增长的银行。排名靠前的仅有排在第5位的招商银行，增速4.82%。全国性银行的整体净利润规模明显超越了中小银行，但中小银行的发展速度不容小觑。

图 3：2020年上半年和全年净利润的同比增速比较（单位：%）

资料来源：上市银行2020年业绩预报，零壹智库整理

从2020年上半年与全年的净利润增速变化来看，全国性股份制银行的上升幅度最大。除了浦发银行2020年增速仍为-0.99%之外，其余5家银行均由负增长转变为正增长。其中，平安银行的增速变化值最大，由-11.20%增加到2.60%，上升了13.80%。

而中小银行之中，仅江阴银行、苏农银行、张家港银行3家农商行和西安银行1家城商行，2020年增速较上半年有所增加，其余8家银行的净利润同比增速均呈现为负增长。零壹智库注意到，负增长的8家银行中，倒数4名均为城商行，其中厦门银行下滑幅度最高，达到6.79个百分点；另外3家城商行的降幅分别为——长沙银行下滑2.43个百分点，上海银行下滑1.01个百分点，江苏银行下滑0.43个百分点。

三、不良贷款率排名：常熟银行最低，仅上海银行资产质量恶化

不良贷款率可直观反映出一家银行的信贷资产质量，过去的2020年，监管部门多次强调金融机构加大对于受疫情冲击的实体中小微企业信贷扶持。面对众多实体企业的现金流短缺、订单量减少等经营难题，银行更需注重资产质量，这是一项巨大的考验。从数据表现来看，零壹智库注意到，多数上市银行的不良率保持稳定，并未呈现出明显抬升的现象，取得如此成绩十分不易。

表 2：2019年末和2020年末的不良贷款率变化（单位：%）

资料来源：上市银行2020年业绩预报，零壹智库整理
注：浦发银行2019年末不良贷款率由2019年度报告中披露的2.05%，更改为2020年业绩预报的2.03%。

从全国性股份制银行的不良率排名来看，合计6家均下降，表明银行的信贷资产质量较高，拖欠贷款等负面风险下降。其中，招商银行表现最好，不良贷款率排名第3，为1.07%；平安银行表现仅次于招商银行，排在第6位。2020年，平安银行主动加大贷款和垫款，加强对不良资产核销处置的力度，同时，在银行业信贷资产登记流转中心网站发布了《平安银行拟批转个人不良债权简介》，对个人不良贷款资产进行推介，涉及20户个人不良贷款，债权金额为1773.45万元，资产质量显著提高。不良贷款率由1.65%下降至1.18%，同比减少0.47%，变化最大。

在中小银行中，排名前2位的不良率低于1%，分别为常熟银行的0.96%、厦门银行的0.98%。值得注意的是，江阴银行和紫金银行这2家农商行，营业收入和净利润2项指标均排在末位，它们的不良贷款率表现也较差，分别为倒数第1（1.79%）和倒数第3（1.68%）。同时，常熟银行、西安银行、紫金银行2020年不良贷款率与上一年同期持平，其余中小银行不良贷款率均下降。

零壹智库发现，上海银行是18家A股上市银行之中。唯一出现不良贷款率上升的一家银行，由1.16%上升至1.22%，同比增加0.06%。2020年6月，上海银行曾收到公开发行A股可转换债券的《反馈意见》，要求上海银行补充说明并披露，公司及其合并报表范围内子公司最近三十六个月内受到的行政处罚情况，是否构成重大违法违规行为，是否符合《上市公司证券发行管理办法》第九条的规定。

四、小结

本文全面解读目前披露业绩快报的18家A股上市银行经营指标，整体来看，2020年下半年伴随着疫情态势趋缓，银行的经营规模、信贷资产质量均有回暖。

在营业收入和净利润规模上，全国性股份制银行处于业界领先地位，城商行表现整体优于农商行，譬如江苏银行、上海银行和长沙银行始终处于中小银行前3名。然而，在增速上，中小银行更具优势，以厦门银行为首的几家银行超越了部分全国性股份制银行。可见全国性银行在规模上具有绝对性优势，但增速趋缓，中小银行的增速表现更为亮眼。

此外，从信贷资产质量的视角来看，本文从不良贷款率这项指标观察，多数银行保证稳健运行态势，仅上海银行1家的不良贷款率上升。其中，常熟银行、厦门银行表现较好，尤其是厦门银行，作为2020年首家A股上市的银行，虽然在营业收入和净利润规模上表现一般，但增速取得了“双第一”，不良贷款率也是排在前列，成为城商行的代表。当前，中国银行业正在加速推进数字化转型，重点在于打造各自的差异化竞争优势，在数字化时代的浪潮下，寻求真正的可持续发展之路。