“两会”下的民营银行:聚焦分支机构试点,2019 年亿联、苏宁两家超高增速

李薇
观察已披露2019年业绩数据的16家民营银行发现,业界分化差距十分明显。
摘要


√ 5月22日,国务院发布了2020年度《政府工作报告》。零壹智库发现,“两会”期间,人大代表与全国工商联相继提出有关民营银行改革的议案,包括破除“一行一店”限制、推行分支机构试点等建议。


 √ “民营银行”一词未出现在2020年《报告》中。此前,在2015年、2016年、2019年,民营银行相关表述多次出现在《政府工作报告》之中。而2020年并未提及,而本年恰逢“民营银行五周年”。


 √ 回首民营银行2019年度“成绩单”,本文系统梳理我国已开业的民营银行“成绩单”,从营业收入、净利润、贷款规模、科技人数占比、注册资本金等指标。整体来看,民营银行均实现盈利,尤其是微众、网商两家最受关注。此外,亿联银行苏宁银行也展现出超高增速。

 
√ “五周年”节点的头部机构效应显现。经历了从萌芽到成熟的五年内,已开业的民营银行达19家。2019年业绩展现出互联网基因的发展成果,零壹智库发现三个亮点:一是微众银行净利润是网商银行3倍;二是中关村银行、梅州客商银行的不良率为0;三是苏宁银行净利增速超20倍,且消费贷增幅近26倍,同时亿联银行的营业收入增长487.91%,达到民营银行第一。


出品 | 零壹智库
作者 | 李薇

2020年是“民营银行五周年”的关键时点,标志这一业态从萌芽期步入成熟期,并且在构建“开放银行”“助贷”创新业态上更具竞争力。此前,零壹智库曾发表过《民营银行五周年(一)|18家民营银行科技人员对比:微众银行规模超千人,新网银行占比高达70%》。

 事实上,真正达到五周年的民营银行,截至5月底仅是首批试点的5家,大部分民营银行仍处于探索期。在已开业的19家民营银行之中,有3家银行未披露年报,一家是2017年5月开业的武汉众邦银行,另外两家是2019年批设的江西裕民银行、无锡锡商银行

 鉴于此,本文重点解读已披露2019年业绩的16家民营银行,从而全面系统地观察“五周年”节点下所构建的互联网生态体系,差异化的战略定位决定着如今分化的民营银行竞争格局。

 一、经营业绩PK:微众银行“双第一”,苏宁银行净利增速超20倍

 观察已披露2019年业绩数据的16家民营银行,零壹智库发现,业界分化差距十分明显。尤其是微众、网商这2家头部民营银行,净利润差距已达3倍。此外,苏宁银行的净利润增速超过20倍,引发业界的高度关注。

 (一)营业收入PK:6家迈入“十亿级”,亿联银行增速高达487.91%

 从16家民营银行的2019年营业收入比拼来看,整体上均较上年同期相比,实现了快速增长。然而,零壹智库发现有1家出现下滑,即第一批试点之一的上海华瑞银行,该行2019年营业收入为9.93亿元,2018年同期为10.93亿元,因此同比下滑了9.15%。
 
图 1:16家民营银行2018-2019年总营收与同比变动(单位:亿元、%)

资料来源:综合各民营银行年报、股东财报与企业预警通APP,零壹智库整理

 在“民营银行五周年”这一时刻,零壹智库统计发现,业绩分化已然显露。迈入“十亿级营收”的民营银行总共为6家,分别是——微众银行148.7亿元、网商银行66.28亿元、新网银行26.81亿元、湖南三湘银行12.58亿元、重庆富民银行10.45亿元、江苏苏宁银行10.17亿元。

 特别指出的是,亿联银行的营业收入增速最高,达到487.91%,与该行提出的“构建开放银行的金融连接器”战略理念有较强关联。该行通过与众多拥有超高流量的互联网巨头合作,快速嵌入自身金融产品服务。此外,有4家银行的营业收入增速超过100%,即辽宁振兴银行246.38%、重庆富民银行165.9%、江苏苏宁银行126%、四川新网银行100.82%。

 (二)净利润PK:微众是网商3倍,苏宁银行增速超20倍

 从净利润来看,排在前三甲的民营银行实现了“十亿级”规模,分别是微众银行39.5亿元、网商银行12.56亿元、新网银行11.33亿元。由下图可以看出,微众银行与网商银行这两家作为行业巨头,彼此之间的差距日渐加大,2019年微众银行的净利润已经是网商银行的3倍。但从增速来看,网商银行的87.18%超过了微众银行的59.66%,未来两者谁能保持高增速,仍需持续观察。

 图 2:16家民营银行2018-2019年的净利润与同比变动(单位:亿元、%)

资料来源:综合各民营银行年报、股东财报与企业预警通APP,零壹智库整理

 近两年,微众与网商两家经常被业界拿来作对比,从2020年初至今的研讨观点来看,普遍认为与它们背后的核心股东发展基因密切关联。微众银行的发展基因是腾讯,依靠海量的QQ、微信C端用户而发展“微粒贷”;网商银行则是依托阿里巴巴,客群主要是淘宝、天猫、蚂蚁金服支付宝等平台上的B端客户,重点做普惠型小微信贷,并且围绕近两年国家要求降低小微企业融资费率的要求,网商银行的净利润增速明显不如微众银行。

 当然,微众银行的获客成本日渐增高,力图寻求新客户增长的渠道。就在2020年4月27日晚间,微信朋友圈瞬间被“微粒贷”广告刷屏,活动规则为“每邀请一位好友,首次成功查看微粒贷借钱额度,即可获得20元红包奖励,红包直接下发至当前微信账号下”。此后在4月28日,该分享链接就被禁止浏览,在规模效应到达一定程度后,微众银行也出现了净利增长乏力的瓶颈。后期网商银行能否逆势赶超,B端还是C端更具发展潜力,有待市场验证。

 从同比增速来看,最引人注目的是苏宁银行,该行2019年的净利润增速高达2032.75%,超过了20倍。此外,零壹智库发现,增速超过300%的仍有3家,即辽宁振兴银行476.92%、安徽新安银行360%、重庆富民银行313.21%。这3家在民营银行之中净利润规模排名均处于中等偏后,规模基数较小,2019年与头部民营银行之间的差距日渐缩小。

 然而,有2家民营银行的净利润呈现负增长。一家是上海华瑞银行,该行2019年营业收入与净利润均呈现下滑,净利润由2018年的3.27亿元降至2019年的2.68亿元,同比下滑18.04%;另一家是北京中关村银行,净利润由2018年的0.9亿元降至2019年的0.45亿元,同比下滑50%。 

(三)综合比较:微众、网商、新网稳居“前三甲”

 对于营业收入、净利润2个维度的综合比较,零壹智库梳理了民营银行2019年整体经营业绩的综合排名。从下表可以看出,前四名的座次没有变化,分别是微众银行、网商银行、新网银行、三湘银行,“头部效应”已经显现。
 
表 1:16家民营银行2019年营业收入与净利润排名结果

资料来源:综合各民营银行年报、股东财报与企业预警通APP,零壹智库整理

 同时,另外3家民营银行同样值得关注:第一家是重庆富民银行,营业收入排在第5位,净利润排在第6位;第二家是江苏苏宁银行,营业收入排在第6位,但净利润排在倒数第5位,尽管该行净利润增速超过20倍,然而总排名可见其业务基数较低,已经被其后开业的部分银行赶超;第三家是上海华瑞银行,尽管2019年表现为“双下滑”,但在业界排名较为靠前,营业收入排在第7位,净利润排在第5位。

 二、两大进击术:消费贷猛增,联合贷款模式助力小微企业

 过去的2019年,民营银行多渠道吸引线上流量,围绕“开放银行”与“助贷”创新业务模式,加速构建纯线上化金融生态圈。围绕线上贷款,民营银行开展了两方面的业务进击,其一是针对C端个人用户的消费贷规模猛增,其二是针对B端小微企业的联合贷款新业态。

 (一)资产负债率PK:整体超70%,排名前6位超过90%

 下表展示了2019年的民营银行总资产、总负债情况,明显看出,微众与网商这两家均达到千亿级规模。而排在第三位的苏宁银行,总资产规模为639.01亿元,总负债为597.43亿元,两项指标均不足网商银行的一半。借助于背后核心股东的超高流量资源禀赋,微众、网商作为“头部民营银行”,在同业之中的竞争优势十分明显。

 表 2:16家民营银行2018-2019年总资产、总负债情况(单位:亿元、%)

资料来源:综合各民营银行年报、股东财报与企业预警通APP,零壹智库整理

说明:上述表格按照总资产规模一列,进行降序排序。

当然,作为普惠金融定位的民营银行,从萌芽到成熟的五年时间内,产品形态仍然以信贷业务为主,在产品丰富度上仍有很大的提升空间。从资产负债率来看,除了安徽新安银行未披露总负债数据之外,其余15家民营银行均在70%以上,其中排名前6位的资产负债率均超过90%。

由此可见,由于缺乏物理网点,公众信任感有限,导致民营银行吸收存款一直是发展难题。近年来,通过大量发行同业存单、推出智能存款等创新品种来提升总负债规模,未来民营银行更应主动拓展“轻资本运营”的业务形态。  

(二)进击线上两大战场:“助贷”助力消费贷、小微信贷规模飙升

 聚焦到信贷业务层面,2019年多家民营银行相继加速科技投入,并借势传统银行转向“开放银行”布局的这股浪潮,运用“助贷”模式来快速提升线上信贷规模。在线上贷款的比拼上,形成了两大战场的比拼格局:其一是线上消费贷,服务C端个人用户;第二是线上小微贷,服务B端小微企业。

 多家民营银行能够在2019年实现较高的业绩增速,核心原因就是跨界、联合的“助贷”模式,如今已发展为银保监会所监管的互联网贷款业务。具体从下表披露的贷款余额来看,排名前三位分别是——微众银行1629.66亿元、新网银行1006亿元、网商银行700.3亿元。
 
表 3:15家民营银行2019年贷款余额与明细产品情况(单位:亿元)

资料来源:综合各民营银行年报、股东财报与企业预警通APP,零壹智库整理

说明:1、网商银行在年报中披露贷款数据为在贷规模,未披露贷款余额;北京中关村银行、辽宁振兴银行披露的贷款统计口径为贷款总额;
2、天津金城银行未披露贷款余额数据,因此未统计在内。

需要指出的是,网商银行在2019年报中并未披露贷款余额,仅披露了在贷规模为700.3亿元。按照这一口径来看,新网银行贷款发展增长上已经超过了网商银行。此前有媒体报道称,新网银行等同于现金贷“提款机”,该行成立三年来,由于接入多家网贷平台的资金存管业务、作为现金贷资金方等问题,引起了多次业界争议。该行最核心的一款消费信贷产品——“好人贷”,对外宣传口号为“随时随地操作,最高借你50万”。

细化到业务领域,在消费金融贷款方面,仅5家银行披露了具体数据,其中数值最大的是吉林亿联银行,达到170亿元;其次是苏宁银行,该行以“市民贷”为代表的消费金融贷款余额,达到142.35亿元,占到全行总贷款余额近一半,并且这一数值也实现了同比新增136.98亿元,增幅近26倍。

同时,微众银行虽未披露数据,但在年报中指出:“截至2019年末,‘微粒贷’已向全国31个省、直辖市、自治区近600座城市超过2800万客户发放超过4.6亿笔贷款,累计放款额超过3.7万亿元”。

 在小微信贷方面,有5家银行披露了具体数据,其中规模最大的是湖南三湘银行,达到133.4亿元,具体涵盖了公司贷款与个人贷款中的经营贷两项业务合计数值。尽管一些头部银行未披露这一领域数据,但2019年多家民营银行与电商平台、财务软件厂商等机构合作,合作导流来发展“助贷”产品。2020年疫情期间,网商银行联合众多传统银行推出的“无接触贷款”“贷款免息券”,均是以联合贷款模式服务小微民营企业的典型范例。  

(三)资产质量观察:2家民营银行不良率为0

在16家银行之中,有两家的不良率为0,即北京中关村银行、梅州客商银行;而不良率最高的是安徽新安银行,达到1.66%,该行的贷款余额排在倒数第2位,因此更需要关注贷款逾期与借款人资质状况。

 整体来看,民营银行的不良率均控制在2%之内,要优于传统商业银行。然而,零壹智库统计发现,贷款增速快的民营银行不良率相对较高,除了新安银行之外,不良率在1.2%之上的还有三家,即网商银行1.3%、微众银行1.24%、亿联银行1.21%。

表 4:16家民营银行2019年资产质量分析

资料来源:综合各民营银行年报、股东财报与企业预警通APP,零壹智库整理

 伴随民营银行的成立年限与贷款规模逐步增加,逾期坏账问题相继暴露,因此不良率相较前两年而言,会有一定增长,但整体上比传统银行的不良率低。此外,从贷款拨备率来看,零壹智库发现11家银行披露了这一数据,最高的是温州民商银行,高达8653.50%,此外有3家超过了500%,包括重庆富民银行、四川新网银行、山东威海蓝海银行

 三、两会热议:推动民营银行分支机构试点,适度放开管制

 5月下旬,在全国“两会”召开期间,零壹智库发现,部分委员再次提出放开民营银行管制的具体建议。目前,我国正值“民营银行五周年”之际,作为一种新型银行,它度过了发展起步期,在成长过程中仍需要监管层进一步放松管制,为其创造良好的创新发展空间。

 (一)人大代表议案:放开“一行一店”限制,鼓励上市融资

 全国人大代表、中国人民银行南京分行党委书记、行长郭新明在“两会”期间,递交了题为《关于呵护民营银行发展生态促进金融供给侧改革的建议》的议案。这份议案提出了三项具体建议,分别为:

 第一,完善民营银行发展的制度环境;第二,多维度降低民营银行经营风险;第三,支持民营银行多渠道补充资本。

 对于民营银行长期发展中受制于“一行一店”的管制问题,议案中提出“支持和鼓励民营银行增设分支机构和网点,增强民营银行的获客能力,提高其服务实体经济的覆盖面”。同时,在鼓励创新方面,建议“设立研发中心或科技子公司,打造出具有自身鲜明特色的金融产品,引导民营银行在错位发展中形成竞争优势”。

 (二)全国工商联:建议调整股东属性、股权比例、业务资质等限制

 此外,全国工商联也提出,我国应当推动民营银行的体制机制改革,具体涵盖下述3方面建议:

 一是股东属性方面,国家应当放开民营银行股东的“境内、民营、内资”属性限制;二是股权比例方面,建议监管部门参考外资参股比例,放宽民营银行的股权比例上限;三是业务资质限制方面,应当扩充民营银行的融资途径和资金来源,这一点与上述央行人大代表所提的,鼓励部分优秀民营银行拓展融资渠道、上市融资的发展理念一致。

 就在5月27日,浙江银保监局批复网商银行发行不超过50亿元的永续债,按照有关规定计入该行其他一级资本。此举也标志着民营银行的融资渠道将进一步拓宽,尤其是在“后疫情时代”,能够助力更多的中小微企业摆脱融资难、融资贵问题,这也符合国家发展数字普惠金融的发展定位。

 图 3:网商银行获批发行永续债的决定公告

资料来源:浙江银保监局

 四、科技投入PK:人数占比普遍超50%,微众、网商优势突出

 民营银行与传统商业银行的最大区别,就在于高度注重科技投入。零壹智库通过梳理16家民营银行的科技岗位人数与占比、客户总数情况,从中发现业务规模与科技投入两者之间的正关联关系。

 (一)年报披露口径:差异较大,4家未披露数据

 由于各家民营银行的数据披露口径不统一,因此在数据统计上,存在较大比例的数据缺失问题。零壹智库发现,4家民营银行未披露科技投入的相关数据,具体包括温州民商银行、天津金城银行、安徽新安银行、北京中关村银行。
 
表 5:16家民营银行客户量与科技人员投入情况

资料来源:综合各民营银行年报,零壹智库整理

 从客户总数来看,有7家民营银行披露了具体数据,其中微众银行最高,达到2.009亿人,该行在年报中表述称:“截至2019年末,服务的个人客户突破2亿人,法人客户达90万家”。其次是新网银行0.31亿人,湖南三湘银行0.0268亿人。此外,虽然网商银行未披露客户总量,但该行年报指出“历史累计服务小微企业和小微经营者客户2087万户”,在服务B端小微客群的赛道上,处于行业领先地位。

 (二)科技实力对比:微众、网商优势明显,整体科技岗位占比超50%

 在科技人员数量上,仅有6家民营银行明确披露了这一数据,但在统计口径上存在差异——网商银行的人数最多,达到439人,该行统计口径为科技人员,在总人数中的占比为52.2%;排名第二的是新网银行,该行统计口径为研发人员,科技人数为200人;第三位是湖南三湘银行,统计口径为科技岗位,人数为198人。

 此后的3家银行,分别是:江苏苏宁银行为182人,统计口径为信息科技岗;上海华瑞银行为102人,统计口径为信息科技岗;山东威海蓝海银行为93人,统计口径为“风控+科技”合计人数。辽宁振兴银行也在年报中披露“新增科技人才69人”。

 在科技人员的数量占比上,普遍在50%上下波动,这一比例相较传统银行而言,具有明显的竞争优势。其中,占比在50%以上的有2家,即网商银行的52.2%、江苏苏宁银行的50.7%。

 作为2019年经营业绩冠军的微众银行,虽然年报中未披露具体人数,但在年报中指出:“科技人员占比近六成,研发费用占营业收入比重近10%。在人才管理方面,全年共引进多层次人才超600名,并重点组建了具备多语言、多文化适应能力的专业科技团队”。由此可见,这一占比超过了网商银行。

 此外,零壹智库此前发布的《民营银行五周年(一)|18家民营银行科技人员对比:微众银行规模超千人,新网银行占比高达70%》一文中,曾测算微众银行科技岗位人数达到1080人,因此从人员与占比两个角度来看,微众银行均远超网商银行,排在业界第一的位置。

 五、经营稳定性:3家增资扩股,8家出现中高管人员变动

 2019年,银保监会设立民营银行的审批进度再次开闸,再次批设2家。目前,我国已开业的民营银行达到19家,数量增长的同时,也需要保证合规经营与经营稳健。零壹智库发现,民营银行的增资扩股和中高管辞职两个话题,成为业界关注焦点。

 (一)注册资本金:3家增资控股,网商银行高达65.71亿元

 伴随着民营银行发展规模的壮大,在信贷规模高速增长的同时,也对自身资本金是一大考验。统计发现,19家民营银行从开业至今,共有3家获准增资扩股:第一家是微众银行,2016年8月将注册资本金从30亿元增至42亿元;第二家是网商银行,在2019年12月末将注册资本金从40亿元增至65.71亿元;第三家是武汉众邦银行,2020年1月将注册资本金从20亿元增至40亿元。

 图 4:19家民营银行最新注册资本金统计结果

资料来源:公开资料,零壹智库

 (二)中高管变动:已有10家民营银行发生离任

 在民营银行发展的5年时间内,多家均出现了中高管离任,最近一次是原新网银行行长赵卫星在4月23日提出卸任,表示将担任小米金融副总裁。此前在2019年3月,蚂蚁金服董事长兼CEO井贤栋提出将卸任网商银行董事长,由蚂蚁金服总裁胡晓明接任,网商银行副行长金晓龙升任网商银行行长;2019年6月,重庆富民银行行长孙中东辞职。

 更早在2018年,我国总共出现7家民营银行的董事长或行长的人选变更调整,具体包括:上海华瑞银行、吉林亿联银行、湖南三湘银行、重庆富民银行、福建华通银行、武汉众邦银行。

 为何民营银行打出高薪却总是留不住人?市场普遍认为,这与新型银行的互联网基因密切相关,拥有成熟银行管理经验的高级管理人员会面临“水土不服”,同时这类机构在发展中也面临着突破性创新被监管管制的发展难题,发展初期的规划难以达成。

 六、小结

 2020年全国“两会”的召开,对于民营银行的健康发展,是一次良好契机。议案中提到,推动民营银行分支机构试点,并放开股权比例、业务管控限制等监管要求,将推动我国数字普惠金融的可持续发展。尤其是疫情期间,以网商银行为代表的民营银行,在纯线上小微企业信贷服务方面,引领了我国银行业创新发展浪潮。

 “开放银行”“助贷”等新兴商业模式的出现,成为2019年民营银行在线上贷款赛道的决胜因素。具体表现为消费贷、小微信贷两项业务的进击发展,尤其是面对C端流量的消费贷,苏宁银行呈现爆发式增长态势,并且该行2019年净利润猛增20倍。

 零壹智库注意到,科技实力是民营银行的核心竞争力,但产品形态单一、中高管变动频繁的问题同样值得关注。身处“民营银行五周年”这一时间节点,更需业界深思如何塑造普惠金融生态体系。随着“一行一店”约束的逐步放松,相信未来会涌现出更多的头部机构。

回顾民营银行2019年的经营业绩,微众银行实现了营业收入与净利润“双方第一”,尤其是在净利润表现上,已经达到了网商银行的3倍。它们分别代表了C端与B端流量的金融生态,未来哪种模式更具竞争力,仍需持续观察。
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