银行发来一则短信，结构性存款要给P2P投资人《守住稳稳的幸福》

网贷花球零壹财经 2018-08-09

关键词：P2P投资人 结构性存款 银行 P2P网贷

不投或少投P2P后，应该选银行理财吗？

8点37分，我连续第三个周六收到来自某分行发来的理财广告。前两次主题分别是《投资锦囊》、《定期是长期积累财富的方式》，而最新的这次主题为《守住稳稳的幸福》。短信称P2P频频爆雷让投资者心有余悸，并提示保险公司的账户安全险不对P2P投资中的逾期资金赔付。随后话锋一转，顺势介绍工行"保本稳利"和结构性存款产品。

文艺的标题、热门的背景话题、温馨的提示以及合理的解决方案，有理有据层层递进，堪称众多骚扰短信中的精品。

更重要的是，它传达了当下一个非常现实的问题：不投或少投P2P后，应该选银行理财吗？特别是短信中突出强调的结构性存款。

注：短信内容无链接，并标有该支行具体地址、联系人信息及员工代码等有效信息。

结构性存款是一种运用利率、汇率产品与传统的存款业务相结合的创新理财产品。不过，要是从时间上看，结构性存款并不创新。毕竟早在2002年，就推出了外币结构性存款产品，而人民币结构性存款也在2005年诞生。

2018年3月，根据证券时报统计数据，商业银行个人结构性存款2017年内激增9000亿元，涨幅约48%。在监管趋严的外部环境下，银行纷纷重点推广结构性存款产品，防范存款流失。此番转角遇上P2P爆雷潮，借势一波是银行在具体业务操作上的正常操作。但高调碰瓷没有发生，官方渠道上，银行理财保持着一如既往的正经。

中信银行APP于显著位置挂出"结构性存款"宣传

上文提到，银行业普遍认为结构性存款是防范存款流失的较优选择，其实并不严谨。毕竟结构性存款产品并非真正意义上的存款，它本质上还是理财产品。简单来说，结构性存款产品将资金分为不同部分：一部分资金用于风险极低的投资（比如国债），以谋求基本收益；一部分则投向相对较高风险的产品上（比如黄金），最终收益与投资标的收益挂钩，以寻求高收益可能。

可以把结构性存款理解为典型"吃着碗里，看着锅里"的理财产品，但需要提醒的是，选择结构性存款时，应注意银行给出的收益率。盯着一个高收益数值进去，也许会失望。

招行挂钩黄金结构性存款产品，收益率区间不小

如非银行遭遇极端信用风险或遇上地球爆炸等自然灾害，银行都对结构性存款产品的本金和最低收益提供保障承诺，只是不保证实现最高收益罢了。一般来说，银行结构性存款期限都在1个月以上，产品存续期内不接受提前支取，无法满足客户的流动性需求。相比银行倒闭的信用风险、地球爆炸的自然灾害风险，流动性才是结构性存款的最实际风险。

在中国工商银行个人人民币结构性存款产品说明书中，这类产品风险被评为PR2级。工商银行产品风险评级划分共分5个等级，PR2级属于较低风险。低风险也是近期银行理财主动PK网贷投资的最大砝码，直击目前P2P投资者内心深处。

除了本人以外，身边还有好些亲朋好友、原P2P投资人都陆续收到来自银行的召唤。并且这些"召唤"几乎不约而同，或拐弯抹角或单刀直入，向这些受众宣传自己产品的安全和稳定。谈不上乘虚而入，都是生意罢了。不过和所有理财产品一样，低风险就意味着低收益，无论结构性存款收益如何浮动，其整体收益都是低下的。

一位投过P2P的朋友告诉我："这不就是个复杂版余额宝嘛。"

除了关键的收益部分，正常的P2P产品依然保有对银行理财产品不少优势。包括结构性存款在内的银行理财产品的起购金额较高，大多数都需要五万或十万的起步金额，而P2P投资金额可以非常低。在流动性上，P2P可选择投资期限也更丰富。

"成熟的P2P投资者，哪怕在爆雷时期也很少选择银行这些低收益产品。"一位P2P从业者告诉零壹财经。

事实上，根据和近期撤离成功的P2P投资者接触，得到较多的反馈是持币观望，或是购买一些更为灵活的货。至于没能及时撤出，深陷爆雷漩涡的投资人，此时再谈何种何种理财产品适合都只是徒增烦恼。

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