全球第一家建立风险准备金的P2P平台：RateSetter

来源：零壹财经　作者：刘思平　日期：2014年12月15日　　【字体：大中小】

　　本文为刘思平向零壹财经投稿，作者系P2P网贷行业研究人士，联系邮箱sping012@163.com。

　　RateSetter，于2010年10月在英国伦敦成立，是全球第一家建立风险准备金机制以保障投资者权益的P2P企业，也是英国P2P金融协会（P2PFA）的创始会员之一，按每月新出借贷款量比较，在英国网贷平台排名第一。成立至今平台总交易额超过4.23亿英镑（其中2013年交易额超过2.78亿英镑），而坏账率仅为0.49%，顶级研究机构FE对其投资产品的风险评分为1（现金=0，富时100股指=100），足见其风控体系之稳健。今年4月，RateSetter开始进入澳大利亚市场。

　　成立时间：2010年10月

　　所在地区：英国|伦敦

　　运营模式：P2P模式

　　成交额：超过4.23亿英镑

　　交易笔数：约141.7万笔

　　活跃投资者：17895人

　　活跃借款人：68642人

　　平均投资年回报率：最高5.9%（5年期）

　　平均年贷款利率：6.6%

　　坏账率：0.49%

　　平台特色：全球第一家建立风险准备金的P2P平台

　　贷款端

　　借款期限：6个月~5年

　　借款额度：500英镑~25000英镑。

　　平均借款金额：5506英镑

　　借款人申请贷款的主要用途为：买车、房屋装修、购买机票或投资。

　　典型的贷款年利率（APR）为：6.6%（超过50%的借款者贷款利率仅6.6%）

　　借款人条件：1）至少21岁；2）有良好的借贷历史；3）有固定收入；4）成为英国的永久居民至少3年，暂不接受海峡群岛居民或国外人； 4）不提供商业贷款，只提供个人贷款。但借款人可以在平台上申请贷款用于商业用途，平台将根据申请人的资质而不是其公司信息来判断是否放贷及额度。

　　申请步骤：

　　1）查询额度：提交借款信息，查询可借款额度（2分钟）；

　　2）提交申请：填写基本资料，提交贷款申请（5分钟）；

　　3）信审：平台查询借款人的借贷历史，在24小时内发邮件给借款人确认其能否获得贷款以及贷款额度（24小时内）；

　　4）签订协议：贷款申请通过后，借款人对贷款信息进行检查并签订借贷协议（2分钟，借款人可以选择当前的最优贷款年利率（APR），或者自己设定更低的APR等待借款人投标）；

　　5）发放资金：若借贷双方得到匹配，平台会在下个工作日发放贷款。投资者也可以申请当日获得贷款，但时间截止于下午2点之前且平台收取12英镑的附加费用。（4-24个小时）

　　提前还款无违约费。但如果借款人没有按时还款，平台会直接从借款人的账户中扣取（一般在一周后）；若扣取不成功，则向写信给借款人催款；还是不行，则会与讨债机构合作，让其帮忙讨债。

　　理财端

　　投资期限：至少1个月

　　投资金额：10英镑起投，无最高金额限制

　　平均投资金额：17926英镑

　　投资者资格：1）拥有英国的银行账户；2）至少18岁；3）公司或信托机构等也可以在平台上进行投资。

　　相关产品

　　利率变化

　　投资步骤：

　　1）注册账户（2分钟）；

　　2）决定投资金额，10英镑起投，无最高限制；

　　3）存入资金；

　　4）决定投资期限及利率（5分钟）。

　　相关事项

　　1、再投资保证收益：资金可以自动再投资以赚取利息，而不是闲置在账户中。投资者也可以按自己需要设置再投资方式将资金投入到其他产品（月取型）中，或者提取出来。

　　2、借款人提前还款：借款人可以随时提前偿还部分或者全部贷款，而不产生违约费。若借款人提前还款，则投资者需重新进行投资或者平台按投资者的“出借设置”进行自动投资。

　　3、动态的市场利率：RateSetter的利率根据每日借款人和投资者对资金的供求情况而定，并不固定。市场利率基于“订单驱动交易”机制，最有竞争力的利率排在出借队列的最前面，利率相等时按时间顺序决定，采取“先到先服务”原则，市场利率由投标成功的几个最低出借利率的加权贴现折算成（权数为资金量的百分比，通常为1%），借款人按照此利率向投资者支付利息。

　　4、自己设置出借利率：投资者既可以选择按当时的市场利率出借资金，也可以自己设置出借资金的利率。例如，假设1年期的市场利率为3.7%，投资者若嫌低，可以设定为3.8%或更高。如果有借款人愿意以3.8%的年利率借钱，则利率将为3.8%，否则资金只能持续等待，并且在等待的这段时间不产生利息。

　　5、投资者有14天的冷静期，14天内可以取消投资而不受到任何限制或承担违约责任。

　　收费标准

　　1、根据借款人的借款金额及期限、资质等，收取大约借款金额2%的费用（费用包含在贷款利率中）。

　　2、由于平台没有二级交易市场，所以投资者有14天的“冷静期”，在这期间可以无条件地撤回资金。但超出期限的话，如果投资者希望在债权到期前申请撤回资金，则平台将收取违约费。费用由三部分构成：1）利率调整的费用；2）收取未偿还贷款总额的0.25%为RateSetter的管理费；3）考虑到利率的变化，如果合约的利率上升为使得投资者能够顺利转让债权，平台需收取分配费。

　　风控机制

　　RateSetter是英国反欺诈协会（CIFAS）的会员，具有专业的风控团队和稳健的信审体系，从而能在源头上把控贷款违约风险。对借款人进行信用审查时，平台除了参考信用机构CallCredit和Equifax提供的信用报告外，还会使用信用审核软件及其他工具对申请人的信用情况做全方位的审查。

　　风险准备金（“Provision Fund”）是为应对贷款拖欠或违约，而建立的保护投资者权益的储备资金，资金来源于对借款人按信用级别不同收取的费用。风险准备金的存在会把单个贷款的违约风险分散到整个系统之中——如果有一个借款人未还款，则会由风险准备金来补偿投资者，这使得投资者不必进行分散投资（但事实上，投资者在平台上仍是采取了分散化投资策略，平均每笔贷款对应有33个投资者）。目前平台上的风险准备金超过988万英镑，拨备充足率（风险准备金除以预期违约额）为182%，相对充足。

　　若贷款违约恶化，导致风险准备金不足以覆盖违约款项，则平台将先偿还投资人的部分金额，其余还部分等从新的贷款收取费用后再慢慢偿还。在极端情况下，如果平台倒闭或破产，通过平台建立的债权关系依然成立，RateSetter会将存续的借贷合约交给第三方服务商处理。