互联网金融之夜第十四期：中国式P2P谋变
本文为首席评论-互联网金融之夜第十四期内容精华。本节目由爱有财（微信公众号：iyoucaicom）冠名播出。
【专题报道|零壹财经美国互联网金融之旅】之三十。
中国P2P已经崛起为世界最大P2P市场
最大是否意味最强？
规模效应是否可持续？
中国P2P行业如何升级？
首席评论-互联网金融之夜，为您解读！
背景一：中国已成全球最大P2P市场
经过这几年爆发式的发展，中国的P2P借贷市场2014年交易额已近3000亿。随着各路资本的涌入，以及参与者的增多，这个市场还在以令人咋舌地速度快速扩张，根据《互联网金融报告2015》显示，2014年中国仅P2P平台数量就达到了近1600家之多。在4月13日举行的全球顶级P2P网贷行业峰会LendIt2015中，美国前财长、经济学家萨默斯表示，中国是P2P网贷发展最重要的地区。LendIt今年也为此专门设立了中国P2P专场，并设置了"中国：世界最大的互联网金融市场"分论坛。
背景二：移动金融，中、美两国齐发力
在2015LendIt全球P2P峰会上，不论是中方的企业，还是美方的企业，都指出中国的移动金融处于世界领先水平，并且不少美国的P2P网贷平台也开始重视移动端的打造，其中甚至包括全球知名的P2P平台Lending Club。另一家与Lending Club齐名的美国P2P网贷平台--Prosper方面也表示，现在已有30%-60%的流量来自移动端，未来2、3年后可能不会再使用PC端。移动金融是指使用移动智能终端及无线互联技术处理金融企业内部管理及对外产品服务的解决方案。移动终端泛指以智能手机为代表的各类移动设备，其中智能手机、平板电脑和无线POS机应用范围较广。对于培养"00后"的理财客户，移动金融的重要性日益凸显。
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本期嘉宾：
唐宁 宜信CEO
王世今 FICO中国区副总裁
主持人：洪偌馨 第一财经日报记者 （主持服装由IXFASHION工作室定制[公众号：ixfashion]）
中国P2P，要"大而全"还是"小而美"？
洪偌馨：最早发端于美国的P2P市场在中国却取得了非常大的进步，这几年，中国已经快速崛起成为全球最大的P2P市场，唐总你怎么看这个问题？
唐宁：P2P在全球刚出现时，中国、英国和美国其实是在一个起跑线上，都是在05年、06年、07年这样的一个时间点。当时P2P在中国是自主创新，并没有抄袭国外的模式。宜信作为中国第一家P2P平台，成立之初还没有P2P这个词，当时叫作个人对个人的借贷服务平台，后来才舶来了"P2P"这个更简洁的词。如今中国成为全球最大的互联网金融市场，我觉得主要有两个动因。一个是中国的信用体系、信用环境相对落后，未被互联网金融覆盖人群庞大，故机会就更大。如我国几千万的小微企业主、几亿的农户需要信用产品和服务，需要风控、数据的支持，这其实是一个万亿的市场机会。另外一个动因就是，我们今天可以通过大数据、互联网、移动互联网等技术手段去抓住机遇。以上双轮驱动，成就了中国成为全球最大的P2P市场。
王世今：我觉得中国近两年P2P的发展，可以用两个字来形容，就是"快"和"热"。中国目前有1800多家P2P平台、110多万贷款人，并且每个月会有10%左右的增速，这个增速是特别快的。说到热度，现在可以说是全民P2P，这里面也有驱动的因素，我觉得供需两方都有。中国有特别大的存储市场，这么多的资金存在银行，从而产生了投资需求。而金融体系的不发达，征信体系的不发达，金融产品的不丰富，又促成P2P产品在市场上受到欢迎。所以我们P2P的发展，不仅是现在有这样的增速和热度，未来也会非常蓬勃的发展。
洪偌馨：刚才王总提到，中国P2P市场的规模很大。其实中国很多P2P公司的规模也很大，比如宜信的业务早已超越了P2P范畴，你怎么来界定现在和未来的宜信？
唐宁：宜信成为世界上最大的P2P平台，一方面是由于中国P2P市场空间非常大；另一方面，科技使得我们的增速更快，我们现在的规模是世界上第二大P2P平台lending club的两倍多，而且针对中国的普惠金融和财富管理拓延了我们的业务。我们面向小微企业主、农户推出了农户保险、小微租赁、支付等各方面的个性化服务。另外，对于高净值人群我们推出了财富管理、资产配置这样的服务。中国对P2P的需求是多样化的，如小微企业的需求、工薪阶层的需求、农户的需求等等，我觉得这些都是中国P2P行业的机会。
洪偌馨：王总你怎么看近几年中国互联网金融和P2P的发展？
王世今：中国和美国的P2P是非常不一样的，这既有内部的原因，也有外部的原因。从外部的原因来说，在美国市场上，金融的包容性很强，金融产品非常丰富。美国的征信做得非常好，在人口是中国五分之一的情况下，美国征信产业是660亿，而中国目前只有20几个亿。在这样一个健全的征信体系里，美国老百姓能够得到的金融产品是非常丰富的，因此中美两国P2P的发展有着质的不同。美国的P2P在很大程度上还是一个中介机构， lending club和prosper最初都完全是中介机构，如果他们想放贷，就需要向银行申请得到资质。而中国的P2P平台，绝大多数都是以放贷为主。此外，美国的监管也起到了很大的作用。在美国有非常苛刻的披露机制和资金保证机制，因此在美国，进入P2P非常困难，做好P2P也非常困难。在内部和外部的驱动之下，导致中美两国的P2P有着很大的差别。
唐宁：我觉得中美两国面对的机遇和挑战的确是不同的，但从模式本身来讲，作为个人对个人的信息服务平台，定位却是很相似的。到底有哪些不同呢？一个是中国P2P平台承载的工作量要比美国大的多，因为中国的信息、数据等方面不完善，信用环境还有很长的路要走，才能赶上美国现在有三大征信局。中国的公民没有信用评分、信用评级，在这种情况之下，中国P2P平台要做更多的信息搜集、数据整理等等工作来确认、核实、评估，故中国P2P的工作量比美国大很多。另外，在反欺诈方面，中国也面临着很大的挑战，比如拿到的资料是否真实，这一块我们要做很多风控的工作。但是好消息是，像FICO这样顶级的机构，现在来到中国，帮我们把这一块工作做好。
移动金融，中国P2P的下一个引擎点？
洪偌馨：刚才王总提到了中美两国互联网金融的一些共同之处，有意思的是，在大家的印象里，美国的互联网金融是领先于中国的。但我发现，中国的互联网公司在很多方面，是不逊于美国公司的，例如移动金融，怎么看中国在移动金融方面的领先优势，以及为什么美国在这块会比较缺乏？
唐宁：在中国，互联网金融的发展具有中国特色。一方面，我们的移动互联网市场在世界是领先的，所以基于移动终端去进行金融服务中国比美国有更好的基础。另一方面，通过移动互联网，服务提供方可以获得更多的数据，比如地理位置信息、社交信息等数据。然后利用这些数据，更好的去为客户提供服务。如宜信宜人贷，是中国第一款基于移动互联网的，面向借款人的APP，足不出户就可以申请借款。
王世今：移动金融必然是未来的趋势，并且发展是非常快速的。在这个领域里，大家都非常关注的是风控，如何把风控做好，这个跟历史的方法论应该是一样的。有很多技术、方法、工具、平台等都将发生翻天覆地的变化。
洪偌馨：刚才两位都提到了风控、技术、大数据的重要性，但现在国内很多人都认为大数据风控，或者大数据征信其实是一个伪命题，很难用于实践当中，并不能真正做到有效风控，唐总，你怎么看这个观点？
唐宁：大数据不是万能的，但没有大数据是万万不能的。在风控、决策领域，既要有传统的金融数据、信用数据，又要有大数据作为辅助。此外，大数据在反欺诈领域起到非常重要的作用。比如，大数据可以把互联网上海量的数据抓取下来，基于知识图谱建立与实体之间的关联，在反欺诈时，就可以把需要核实对象的信息和过往的几百条反欺诈规则建立关联，所以大数据能够在发欺诈方面取得成效。另外一个例子就是，在偏远的农村，通过传感器把农机具上的信息，如它在哪里、是不是在作业、作业情况等信息实时传导至金融云平台上，然后加以分析，从而进行风险管理。所以传统的数据、信用信息是基础，但是大数据是重要的辅助，并在将来会发挥越来越重要的作用。
中国P2P的转型升级
洪偌馨：刚才唐总提到了大数据在风控上的应用，您认为中国P2P行业以及整个互联网金融行业未来有什么新的发展趋势和方向？
唐宁：对于中国互联网金融来讲，市场需求是不争的事实，这也是为什么我们能够在短时间内取得世界领先的行业地位。在未来，要继续处理好发展与规范的关系，对每一家机构来讲，他们都在想如何去既有底线思维又能把风控打底的工作做好。比如要在信用风险和道德风险的防控方面建立体系；要能够通过与商业银行等机构的合作来解决资金的监督问题，实现信息流和资金流的透明。此外，还需要有互联网精神，能够很好的满足客户的需求。
洪偌馨：我想再问一下王总，以前FICO主要服务的对象其实是传统的金融机构，但是最近慢慢开始关注P2P等互联网金融，您怎么看中国互联网金融的发展，以及FICO这样第三方的机构怎么跟他们合作，或者在这个格局中占据怎样的位置？
王世今：我认为P2P在未来如果真的想发展好，要明白两件事，第一就是要做实，做实我认为最关键的就是风控和产品。第二就是要做精，做到非常完美的管理，以及差异化的管理。在过去FICO主要的客户是银行，我们近来推出了一个叫ALP的产品，"决策云平台"，这种云平台是把FICO非常精美的决策引擎以及一流的模型技术放在了云端，起到普惠金融的作用。FICO有一个理想叫"卓越风险控制，护航普惠金融"，就是把FICO这样非常前沿的一流的管理解决方案，科学决策体系，让大家在低成本、低投入的情况下能够使用。在ALP上线以来，包括宜信在内中国几十家P2P平台都得到了这种产品的好处，所以我们是非常期待跟中国的P2P的行业进行合作。
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