风控：P2P监管必须要过的关
2014年底的P2P行业可谓是山雨欲来风满楼，出现了一大堆兑付困难户，这边厢新浪微财富和中汇在线提现困难事件刚刚闹得满城风雨。刚刚跨入2015年，搜狐旗下P2P品牌“搜易贷”又陷入佳兆业的坏账风波。就在前几日，又传出河北融投陷海沧资本庞氏骗局，为积木盒子提供超2亿元项目，一时之间积木盒子陷也入巨大风波。真是看热闹的觉得好不热闹，投资者却好不担忧。
在国内众多领域均出现行业先行、监管滞后的时候，P2P爆发式增长“甩开监管几条大街”的现实无疑给希望借助平台投资者获利带来更大的风险，监管迟迟未见出台，黎明前黑暗中风控能力对于P2P企业来说尤为重要。
借用互联网高速发展投资风险倍增
2014年全国出现提现困难或倒闭的P2P平台达275家，是2013年76家问题平台的3倍之多。这与P2P行业的整体爆发式增长不无关系：截至2014年年末，我国网贷运营平台为1575家；全年累计成交量高达2528亿元，是2013年的2.39倍；我国网贷行业总体贷款余额达1036亿元，是2013年的3.87倍。
从运营模式来看，P2P公司一手吸储，一手放贷，再借用互联网来实现高效匹配，这种模式给中小投资者提供了投资新路径，并且为银行贷款无法够不到的小微企业或个人提供借贷服务。李克强总理也在2014年首次提及互联网金融行业，将其定义为传统金融的有效补充。这也可以视作一种正名。
但是过快的发展速度和无准入门槛的限制，给P2P行业带来的是良莠不齐的发展现状，企业，投资者的投资风险也在无形之间迅速扩大。部分P2P公司，短期内发布大量标的，看似业务火热，但绝大部分资金都是为自己融资，将传统的民间高利贷披上P2P外衣。轰动全国的“网赢天下”诈骗案就是2013年4月上线的深圳网贷平台网赢天下，以高额回报吸引了全国众多投资者，运营短短4个月就累计成交额高达7.8亿元，但是到7月份就出现偿付危机，当年9月，网赢天下正式宣布停止服务，全国有一千多人被该平台骗了1.66亿。
P2P监管出台前需加强风控能力
虽然具体监管规定的“靴子”尚未落地，但是由银监会主导P2P监管的主线已经确定，并提出了P2P监管的十大“监管红线”：即明确平台的中介性质；明确平台本身不得提供担保；不得搞资金池；不得非法吸收公众存款；落实实名制；设立行业门槛；资金由第三方托管；不承诺本息、不自保自融；开展外部审计；坚持小额化、支持个人和小微企业等。
因此，除了通过自己的风控部门严格把控、筛选合作机构外，作为负责任的平台也要对借款企业进行多次核查，以此控制信用风险及违约风险。
同时，风险控制不仅需要贯穿于贷款前的管理，同样也要在贷后对企业进行跟踪调查，并核查合作机构的准金融机构反担保物等的落实情况，对担保公司及借款人主体设定风险对冲措施，来抵御合作机构及借款人信用风险。
当然，如果要完全按照传统金融企业的风控措施，显然不能符合P2P的发展需要，但如果像目前这样没有风控的野蛮生长，P2P可能就会很快走入歧途。如何在两者之间寻找到平衡，这是摆在监管者与行业从业者的共同难题。
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