收单机构的危局：微信POS到底动了谁的奶酪？！

　　“微POS”的推出，未见真章，声势已大。在喧嚣之外，诸多质疑：

 

　　1、最致命的，一如大家宣称的那样，“微POS”打造的是从线上走向线下的O2O闭环，这背后是将线上价格体系运用到了线下。从公开信息来看，“微POS”发展的线下商户使用的费率是6‰，远低于政府规定的线下收单价格（发改委66号文规定餐娱类的费率是1.25%）。这实际上就是人为扰乱了价格体系。

 

　　实际上，“微POS”就是台加了二维码显示屏的机具，远不如以前POS机具好用；扫一扫比刷一刷，用户体验也没有任何优势。如果没有价格上的优势，“微POS”没什么大亮点。

 

　　2、按照《银行卡收单业务管理办法》，收单机构“不得跨省（区、市）域开展收单业务”，没听说过财付通、腾讯在各地有设立收单分支，异地收单也是明显不合规。

 

　　3、按照收单管理办法，对收单机构还有很多细化的要求，例如终端认证、商户管理、发卡机构交易认证等等。就以终端认证为例，未经认证的支付终端“微POS”随时可能成为信用卡犯罪的渊薮，交易的安全性得不到保证。

 

　　——凡此种种，说明“微POS”先天弊病不少，随时有被监管叫停的风险。强悍如支付宝，也曾有败走线下POS之役。微信这次冒险尝试，所图为何？

 

　　敢冒天下之大不韪，必图天下之大利。2011年7月，曾经流传过一篇文章，说一个叫“支付宝”的青年向传统线下支付市场和银行们抠动了手中的扳机。打那时起，互联网公司就向线下收单市场发起了一轮又一轮的冲击，条形码、二维码、声波、指纹、甚至玄之又玄的意念支付，一直到现在的微信POS机，模式一轮换一轮，软（件）硬（件）兼施，先软后硬，终于在近期腾讯推出微信POS机后达到高潮：今日的BAT实力远胜两三年前，在国内市场疯狂收购合众连横形成寡头垄断之势，腾讯既是憨态可掬的企鹅，更是市值超1200亿美元移动用户超6亿的全球第三大互联网公司。

 

　　为什么？

 

　　天下熙熙皆为利来天下攘攘皆为利往。

 

　　干嘛非搞这个？

 

　　线下收单这活儿又累又脏？互联网企业一贯高端大气上档次，为什么要趟这浑水？干就干了，为什么还要选硬件这样的重模式？肯定不是为了颠覆现有玩家图个爽，也不全是天天喊的为了更好的服务用户这些鬼话，必然是利益使然。从大的方面来看，互联网公司纯线上的用户红利已经开采殆尽，李彦宏、蔡文胜等大佬早已指出中国互联网下一波的大发展在于“产业的互联网化”；微观来看，互联网公司要从PV/UV转向关注在线时长，而这就离不开消费者360度的入口，包括必须在线下完成的一些消费和服务，国内的互联网公司盈利模式都从广告模式向交易佣金模式转变，而支付就是完成这一闭环的核心工具。俗套一点，这就是大家天天说的O2O。无论怎么翻炒，O2O无外两个方面，一是线上流量导入线下，带来客流，促成新交易，以及通过移动APP更好地服务客户，这毫无疑问是互联网公司的强项；二是在线下接受服务的时候体验要足够好，其中就包括支付环节的流畅。

 

　　但是，线下支付是一个典型的开放长链模式，互联网企业很难取得像线上一样的成就。这条链条上，发卡行、消费者、收单机构、商户、各类专业化服务机构、渠道商等，移动支付中还有运营商，哪位爷都不是好伺候的，这也是NFC移动支付至今才有起飞迹象的原因（当然还有很多人认为它飞不起来）。线下的水，比线上深多了，这也是之前的两三年里互联网公司纵使用了“神农尝百草”的劲头，也至今未找到解药之故。

 

　　车轮碾在谁的身上？

 

　　抛开流量，单纯从支付业务环节来看，线下收单是一个零和游戏，互联网公司受益，必然就有人受损失。“微POS”这次来势汹汹，动了谁的奶酪呢？市场各路人马，从业人员、分析师、自媒体专家，各怀心思，首先将目光都投向银联，大概都认为银联这块唐僧肉又要被啃掉一块。

 

　　实际上，大谬不然！银联不做收单，在“7:2:1”分润中所得只是小头。“微POS”冲击波下，首当其冲的是那250家非金融支付机构。一来，非金机构直接面对商户，微信POS做线下收单抢的直接就是非金机构的生意；二来，非金机构数量众多但体量都很小，而且要命的是都还没有形成可持续的盈利模式，他们进到支付市场的第一件事就是把费率打到了地平线以下，先靠风险投资养着、撑着，都学着互联网公司圈用户，再去玩变现的游戏，从支付切入将来玩广告，玩供应链金融，玩互联网理财产品代销等等。试想一下，搞供应链金融的兄弟，如果自己的商户被腾讯接管，简直就是被抄了后路！再者，往深处想，大公司是做模式，小公司是做客户，大公司的模式一旦形成，就会像推土机一样，小公司再精耕的客户也被推土机给埋了。做模式时，势一旦形成，结果如何，不用细说，大家都懂的。

 

　　据说，IT界风险投资有个经典提问“如果马化腾想干你这摊活儿，你怎么办”？“微POS”一出，现在这个提问又降临到了非金融支付机构头上了。

 

　　这一次会有什么不同吗？

 

　　有人可能说我杞人忧天。非金融支付机构有些美好的幻想是可以理解的，也许他们会说：

 

　　第一，腾讯O2O要搭开放平台，会带上我们小伙伴一起玩的。醒醒吧，腾讯有价值的东西一定要握在自己手里的，不然当初干支付的时候直接走银联的通道不就得了吗？！为啥还要辛辛苦苦自己一家一家去接银行。大家也不要忘了，盛大游戏的尸体还是热的。

 

　　第二，强悍的支付宝在线下试探了三年之久，也没趟出条道，腾讯来了就能摆平？好吧，这个有一定道理，但也不是放松警惕的理由。腾讯也折腾了些日子了，去年10月微信与天虹合作，今年2月和王府井合作，为乐刷开通了微信支付接口，又是买大众点评，又是买京东，这些都不白给！如今，用教科书的语言来分析，在典型的双边市场支付业务中，“微POS”启动市场在商户端和消费者端的驱动要素已经较支付宝当年大大提高，商户扣率比当年的支付宝还要低，且能通过微生活带来更多消费者。唯一的短板仅仅是商户保证金和T+7结算，以及消费者的支付体验远不如银行卡特别是芯片卡。但是，整合了大众点评的优惠券对消费者吸引力就蹿升了一个量级了。

 

　　所以，这一次真的没什么不同！

 

　　有招吗？

 

　　还是回到文章开头说的，合规性是微POS的“阿喀琉斯之踵”，能制止企鹅乱来的只有监管机构了！必须再明确提醒一下大家，“微POS”干的这个事情就是线下收单，看上去用远程支付来做面对面交易，但只要是为实体特约商户提供服务，就自然落入《银行卡收单业务管理办法》的监管范围。而且兄弟们睁大眼睛，腾讯旗下的财付通已经在2013年7月6日的时候拿到“银行卡收单”牌照，没拿牌照，绕路走情有可原，如果拿了牌照，还不走正道，这就是违抗上峰，不尊重央行支付牌照的严肃性了。