建设银行是怎么做的？

2025年，国内银行业持续面对利率下行、息差收窄、盈利增长承压的经营环境，稳增长、优结构、控风险成为行业共同主题。

在这样的背景下，建设银行交出了一份颇具韧性的年度答卷：全年实现营收7408.71亿元、净利润3397.90亿元，双双保持同比正增长。

为有效对冲息差下行压力，建设银行进一步强化负债成本管控，通过存款结构优化推动存款平均成本率同比下降33个基点。

与此同时，零售业务表现亮眼，个人消费贷余额继续大增突破7000亿元，超越邮储银行位居国有大行首位，不良率逆势降至1.07%，实现规模与质量同步提升。

在股东回报方面，建设银行延续了高股息的传统。2025年全年现金股息为每10股3.887元（含税），现金分红比例保持在30%。算上本次末期分红，建设银行股改上市20年以来累计分红将超过1.4万亿元，且连续3年分红超千亿。

一、业绩稳健，息差改善

这几年，银行业整体面临生息资产收益率下降、净息差收窄的经营压力，国有大行因资产规模大、信贷投放覆盖面广，所受利率冲击更为直接，如何通过资产负债的精细化管理对冲利率风险，成为行业普遍面临的经营课题。

在此背景下，建设银行保持了经营基本面的稳定，营收、净利润实现小幅正增长，资产规模稳步扩张，同时净息差降幅收窄，显现出边际改善的积极信号。

截至2025年末，建设银行总资产突破45万亿元大关，达到45.63万亿元，较上年增长12.47%。

2025年，建设银行实现营收7408.71亿元，同比增长1.69%；净利润3397.90亿元，同比增长1.04%。营收自二季度以来持续正增长，盈利增幅逐季向好，展现了较强的经营韧性。

从核心财务指标来看，2025年建设银行生息资产收益率下降48bps，降幅显著大于2024年的27bps；净息差为1.34%，在六大行中仅次于邮储银行，同比下降17个基点。

但对比2024年19个基点的降幅，息差下行幅度已有所改善，且在六大行中，建行息差表现处于前列。

表1：六大行净息差及变化情况

数据来源：公司财报，零壹智库整理

建行息差降幅收窄，核心源于资产负债两端的结构性优化，也是其应对行业利率压力的具体实践。

在负债端，成本管控成效显著，成为对冲息差下行的核心抓手。该行抓住行业内高成本存款集中到期的窗口期，主动优化存款期限结构，引导客户向活期及低成本定期存款转化。

年报显示，2025年建设银行吸收存款平均成本率降至1.32%，同比下降33个基点，创历史新低，带动吸收存款利息支出同比减少15.73%。

同时，该行持续拓展结算性、交易性资金，2025年境内活期存款占比维持在42.43%的合理水平，负债结构向“低成本、高稳定”转型，进一步夯实了息差稳定的基础。
 

表2：建设银行2025年境内吸收存款情况

数据来源：公司财报

在资产端，建设银行坚持“稳总量、调结构”的配置策略，持续加大中长期优质资产的投放力度。年报显示，境内对公非贴贷款中，1年期以上的中长期贷款占比上升0.82个百分点。

这一比例的提升，不仅体现了建设银行对基础设施、制造业、绿色低碳等国家战略重点领域的长久期资金支持，也在利率下行周期中为生息资产锁定了相对稳定的收益水平，有效对冲了短期资产收益率下行的冲击。
 

二、个人消费贷逆势大增

但受居民杠杆率、消费信心等因素影响，银行业个人消费贷业务呈现明显分化，部分大行增速显著下滑，行业整体面临规模扩张、资产质量管控的双重挑战。

与此同时，信用卡业务因行业不良率持续抬升，多家机构开始调整业务策略，从规模扩张转向精耕细作。

建设银行在零售信贷板块呈现出差异化发展特征，个人消费贷逆势增长且资产质量改善，信用卡业务则有审慎调整。

从绝对数值来看，2025年末，建设银行个人消费贷（集团口径，不含信用卡，下同）余额达到7040.99亿元，超越邮储银行位居第一，且连续三年新增超过千亿元。

在其他大行增速显著放缓的背景下，建设个人消费贷同比增长29.41%，较2024年增加3个百分点。

表3：国有大行2023—2025年个人消费规模（单位：亿元）

数据来源：公司财报，零壹智库整理

规模扩张的同时，建行个人消费贷的资产质量未出现承压，反而实现逆势改善，这在行业中较为少见。

2025年末，该行个人消费贷不良率为1.07%，较上年下降0.02个百分点，是国有大行中唯一实现消费贷不良率同比下降的机构，且显著低于同业平均水平。

表4：国有大行2024—2025年个人消费不良率

数据来源：公司财报，零壹智库整理

与个人消费贷的高速增长形成对比的是，建行对信用卡业务采取了审慎收缩的策略，这一调整与行业整体趋势高度契合。

2023—2025年，建行信用卡不良率持续抬升，分别为1.66%、2.22%和2.36%，风险压力逐步加大，在此背景下，该行2025年信用卡贷款规模为1.01万亿元，同比减少5.33%，累计客户量、发卡量分别减少约200万户、300万张，总消费交易额也有所下降。

从行业来看，六大行中除农业银行外，其余五家均出现信用卡规模下滑，反映出银行业信用卡业务已从过去的“跑马圈地”进入结构优化、风险管控的新阶段。建行的主动调整，是基于行业趋势与自身风险状况的选择。

三、科技贷款余额突破5万亿

2025年，金融服务实体经济的导向更加明确，银行业信贷投放持续向科技创新、绿色低碳、普惠小微、养老产业等重点领域倾斜。

其中，科技金融因科创企业“轻资产、高成长、高风险”的特征，与银行传统信贷评价体系存在错配，如何破解科创企业“融资难、融资贵”问题，成为银行业对公信贷业务的重要探索方向。

建设银行围绕实体经济重点领域加大信贷投放力度，金融“五篇大文章”相关领域贷款均实现两位数增长，其中科技金融贷款余额突破5万亿元

针对科创企业不同生命周期的融资需求，建行构建了全链条的服务体系，有效适配了科创企业的发展特征。

在萌芽阶段，该行通过旗下金融资产投资公司（AIC）设立股权投资基金，以“股权投资+信贷支持”的模式为企业提供资金支持，截至2025年已累计设立28只AIC股权投资试点基金。

在成长加速期，针对企业资金需求规模扩大、风险特征变化的特点，该行通过科创票据、并购贷款等工具提供多元化融资支持，2025年承销科创债券近720亿元，同时制造业与战略性新兴产业贷款分别增长15.83%和23.46%。

针对小微科创企业，该行创新推出“善新贷”“善科贷”等特色产品，2025年相关贷款余额突破1600亿元，增幅超50%。

在评价科技企业创新能力方面，建设银行建立了专属评价模型，推出“第四张表”——科技创新表，将知识产权、技术能力、创业者背景等纳入企业信用评价体系，打破传统信贷对抵押物的依赖，让更多拥有核心技术但缺乏抵押物的科技企业获得信贷支持。

除科技金融外，建行在金融“五篇大文章”其他重点领域的信贷投放均保持良好增长态势。绿色贷款余额达到6.00万亿元，增速20.54%；普惠贷款余额达到3.83万亿元，增速12.37%；养老产业、数字经济核心产业贷款增速分别达到53.06%和18.70%。
 

四、从“+AI”到“AI+”

2025年，建设银行深入推进“人工智能+”行动，将AI技术从辅助工具升级为驱动业务变革的核心引擎，实现了从“+AI”到“AI+”的跨越。

在算力方面，建设银行推进“四地五中心”建设。“四地”指建行规划的四大数据中心集群，分别为：环京集群、中西部集群、长三角集群、大湾区集群；“五中心”则指这四大集群中目前已明确建设的五个大型数据中心节点，包括：内蒙古和林格尔、贵州贵安、北京、雄安以及长三角区域的一个规划节点。

2025年，建设银行算力同比增长24.52%，为近400个AI应用场景提供算力保障。

在算法方面，建行引入DeepSeek、通义千问、智谱等生成式大模型，形成大模型与小模型协同、生成式与决策式AI混合的模型体系。

从场景落地来看，建行AI技术已全面覆盖智能营销、智能客服、智能投顾、智能运营、智能管理和智能风控等核心领域，截至2025年末落地398个应用场景，实现了全业务链条的技术赋能。

在授信审批环节，AI不仅提升效率，更强化风险偏好传导。系统可自动比对综合融资业务政策遵循性，生成十余页审查意见初稿，最高生成比例达90%，审查人员稍作完善即可提交，既减轻案牍负担，又确保风险管控标准统一。

在风险管控方面，AI技术的应用成效显著，2025年该行信用卡欺诈损失率同比下降52%，普惠小微贷款不良率降至1.03%，显著优于行业平均水平，验证了AI风控的有效性。

在网点运营层面，该行网点问题响应AI助手覆盖率达99.42%，日均访问量超10万人次，成为一线员工的重要辅助工具，推动网点运营向智能化、精益化转型。

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