苏宁消金发行首单ABS产品：2018年贷款余额50.22亿，不良率2.22%

消费金融子元零壹财经 2019-11-08 阅读：6629

关键词：苏宁消金 不良率 贷款余额 ABS

苏宁消费金融个人消费贷款平均金额在2000元左右，平均贷款期限在8个月左右。

有限公司（下称“苏宁消费金融”）将于11月中旬在全国银行间债券市场发行首期“苏享盈2019年第一期个人消费贷款资产支持证券”产品。发行说明书显示，2018年苏宁消费金融贷款余额50.22亿元，不良率2.22%，资本充足率11.65%。

此产品是以4.83亿元个人消费信用贷款债权组成资产包，委托在全国银行间债券市场发行。本次ABS资产池优先A级占比81.63%，优先B级占比5.59%；其他次级资产支持证券0.62亿元全部由苏宁消费金融公司持有。

信贷资产证券化（ABS）是消费金融公司拓宽融资的一个重要渠道。一方面可以解决公司资金问题降低融资成本，另一方面可以优化资产结构，提高公司流动资产的比例，以满足消费金融公司的融资需求。多家消费金融公司希望通过信贷资产证券化进行低成本、稳定的融资。据零壹智库统计，已有5家消费金融公司发行了ABS，包括捷信、中银、锦程、湖北及；11月，马上消费金融也将发行首单ABS产品。

苏宁消费金融在经历2016-2017年个人消费贷款规模大幅增长后，2018年贷款规模较2017年有所收缩。数据显示，2018年个人消费贷款余额和累计贷款笔数较2017年都有所下降，分别下降10.89%和12.43%。但在平均借款额度和平均借款期限上有所提升。

表1：苏宁消费金融个人消费贷款业务概况

资料来源：苏享盈2019年第一期个人消费贷款资产支持证券发行说明书

发行说明书表示，苏宁消费金融个人消费贷款平均金额在2000元左右，平均贷款期限在8个月左右。从地域来看，苏宁消金的个人消费贷款业务呈现出以东部地区为核心，辐射东北、中部、西部地区的业态分布，其中东部地区业务占比在50%以上。从性别分布来看，申请开通的用户中，男性用户约占65%，女性用户约占35%。从年龄分布来看，申请开通的用户中，40岁以内客户占比高，达到86%，平均用户年龄为30.5岁。

从消费场景来看，主要包括苏宁易购苏宁生态圈的消费场景（具体为客户家用电器、3C产品日常消费品），以苏宁生态圈未覆盖到的消费场景（主要为家装、旅游、教育分期其他日用消费等）。

财务情况：负债结构稳定，盈利能力下降

截至2018年12月末（经审计），在资产方面，主要为发放贷款和垫款48.55亿元，其余主要为低风险存放同业款项约11.89亿元；在负债方面，包括拆入资金（同业借款）50.78亿元，其余主要为吸收股东股东子公司的存款约4.70亿元，负债结构较稳定。

表2：资产负债情况单位：亿元