SEC欲批准IEX申请 或遭Nasdaq起诉

本周，纳斯达克的法律公司向美国证券交易委员会（SEC）发函表示：如果SEC违反自己的规则，批准成立新的IEX证券交易所，那么纳斯达克将对SEC发起诉讼。

作为暗池交易机构，IEX一直为长期投资者提供服务。近两年，由于Michael Lewis出版的《闪电小子》一书（该书认为普通投资者应该反对高频交易）的影响，其交易量和知名度火速增长。到今年1月份为止，IEX的交易量已经达到1.58亿美元，是2014年的10倍。去年九月份，IEX向SEC提出申请，请求成立一个新的证券交易所。

经过几个月的审核，SEC在上月表示可能会批准IEX的申请。此项消息传出，立即引起了Citadel、NYSE和BATS全球市场等多家机构的不满。Citade曾三次致函SEC，表达了对IEX此次申请的质疑。而NYSE则认为IEX无法提供公开透明的交易场所和数据。

而本次纳斯达克的反对理由是因为IEX的订单系统不符合SEC的规范要求。IEX为了表示对投资者的保护，在其订单系统中内置了350微秒的延迟。纳斯达克认为此类减速交易违反了国家市场体系的监管核心条例。根据SEC的监管规定，投资者在下单后，必须立即行动，而IEX的成交系统会让整个交易推迟350微秒到1毫秒，这是他们所无法容忍的。此外Tabb集团表示，IEX的订单系统将减缓订单的进入和流出速度，这必然使其它经纪商处于不利的竞争地位，从而不得不使用IEX的订单系统。许多高频交易员认为，IEX的益处被过分夸大，他们所兜售的产品的真实性有容验证。

相反，一些监管专家认为SEC应该通过 IEX的申请。美国金融业监管局CEO Richard Ketchum表示，SEC应该允许更多灵活的交易方式。但是目前很难想到，SEC如何在不被诉讼的情况为IEX开启绿灯。