不断增长的评级数据让SEC不堪重负

互联网+ 译者：高旭 · 未央网 PYMNTS 2018-12-21 阅读：5205

关键词：评级数据 SEC 杠杆贷款 信用评级

正是因为这些机构对抵押贷款证券的评级过高，让本就岌岌可危的美国房地产泡沫火上浇油。

2008年金融危机过后，美国国会任命证券交易委员会（后文简称SEC）对穆迪、标准普尔和惠誉等评级机构进行监督。

分析师认为，正是因为这些机构对抵押贷款证券的评级过高，让本就岌岌可危的美国房地产泡沫火上浇油。

2010年，《多德·弗兰克法案》要求SEC收集上述评级机构的数据，并对其分析决策进行评估，希望借此能够避免下一场金融灾难。

然而据路透社报道，SEC经济和风险分析部（后文简称DERA）前任与现任工作人员均表示，他们没有合适的资源和技术完成上述要求的分析。

随后美国证券交易委员会表示，DERA面临的问题“得到了普遍解决”，因为其他部门给予了帮助。

由于利率上升和杠杆贷款大量出现，一些投资者认为企业评级可能并不像看上去那么“美好”。

SEC在首次开始收集数据时，要求注册评级公司每月向其提供有关评级变化的数据。然而几个月后，他们允许公司提供较小的样本数据，因为系统无法处理所有这些数据。SEC最终得出结论，样本并不是数据的真实代表，于是他们命令公司直接将评级信息公布在网站上，以便投资者和SEC一起对其进行分析。但是，这之间仍然存在差距，而且美国政府内部电子邮件也显示，对于哪个部门应该处理该问题存在一些混淆。

SEC报告显示，自2011年以来至少出现了20多个由于评级误导性导致的违规事件，但是目前真正落实的针对评级公司的执法行动却仅有一次。

专题推荐：金融毛细血管

零壹智库推出“金融毛细血管系列策划”，通过系列文章、系列视频、系列报告、系列研讨会和专著，系统呈现“金融毛细血管”的新状态、新功能、新价值、新定位。