河北金租拟发14亿金融债

融资租赁陈婕 · 零壹租赁智库 2018-12-14 阅读：11725

关键词：金融债 河北金租

12月13日，河北金租发布公告称拟于12月18日发行14亿元2018年第二期金融债。

12月13日，有限公司（下称“河北金租”）发布公告称拟于12月18日在全国银行间债券市场公开发行2018年第二期金融债，总规模14亿元，债券期限3年。此次债券发行由广发证券任牵头主承销商，、任联席主承销商，经中诚信评定债券信用和主体信用等级均为AAA。募集资金主要用于满足公司资产负债配置需求、充实资金来源、优化债务结构，提高抗风险能力，支持业务持续稳健发展。

01 | 2018年金融债总规模30亿回租业务占比99%

此次金融债早在4月就已获河北省银监局批复，2018年金融债券的总额度为30亿元。河北金租已于11月22日发行了2018年第一期金融债，总规模16亿元，债券期限3年，经中诚信评定债券信用等级为AAA。

河北金租2016年发行了第一笔金融债券，本期债券发行后，将总共发行了7笔金融债券，其中4笔为绿色金融债券。7笔金融债券的利率类型均为固定利率，最低为初始的4.25%，最高为2017年第四期绿色金融债券的6.50%，2018年第一期金融债券的利率为5.50%。

近几年河北金租资产规模、业务规模稳步增长，截至2018年6月末公司总资产361.93亿元，应收租赁款净额294.27亿元，近三年总资产的增长主要源于应收融资租赁款净额的快速增长。河北金租2018年上半年共实现净利润1.77亿元，平均净资产收益率4.19%。

从业务领域看，截至2018年6月末，公司应收融资租赁款余额排名前三的行业分别是制造业（占比29.15%），水利、环境和公共设施管理业（占比16.60%），租赁和商务服务业（占比5.94%），前三大行业在应收融资租赁款余额中合计占比51.69%。此外，公司增加了对在战略规划中明确的清洁能源、节能环保、医疗健康、基础设施建设等四大战略领域的项目投放，截至2017年末，公司战略业务投放88.58亿元，较上年增长34.21%，占比达33.31%，未来产业分布中新兴产业占比将会得到提升。

从租赁业务模式来看，公司资产以回租为主，截至2018年6月末，回租业务占比达99%。

02 | 不良贷款率1.31% 资产负债率88.97%

2015-2017年末及2018年6月末，河北金租不良贷款率分别为0.72%、0.84%、1.05%和1.31%，呈上升趋势。不良资产主要集中在公司早期的河北民营企业项目，由于实体经济结构调整，制造业产能不佳，部分项目的信用风险有所显现，但随着河北金租不断优化调整产业投向和客户结构，加大对清洁能源、医疗健康等不受经济周期影响的行业的投放力度，同时加强不良资产的清收和处置，不良租赁资产处于可控范围内，且将逐步消化降低。

2018年6月末，公司的拨备覆盖率为316.49%，资本充足率为12.68%。

本期债券发行后，发行人长期负债将增加30亿元，如果以2018年6月末资产负债表静态模拟计算，发行人资产负债率将提高至88.97%。

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