借贷宝：公司可向员工借款，中小企业融资革命还是？

4月12日下午，人人行科技股份有限公司宣布借贷宝企业版上线，即中小微企业可以通过借贷宝平台向内部员工借款。

人人行CEO王璐介绍到，支撑企业版的仍是借贷宝的核心理念——“自风控”，即投资“熟悉”对象。借贷宝提供信息撮合服务，企业可以向员工发起融资，员工则基于自己对企业的了解自主决定是否投资。

同时，企业版将具有“价格发现”功能。由于员工是对企业最为熟悉的人，通过观测员工和企业间的互动行为，平台将掌握企业的运行和资信状况，进而为社会资金方提供企业信用评价和交易撮合服务等。

据了解，若企业有借款需求，其法定代表人或经合法授权的代理人可以使用公司的借贷宝账户向企业内部员工发起借款申请。员工可以利用自有资金投资或向亲友转发借款标的等。

据介绍，上述融资利息具有市场化特征，由借贷双方协商决定，范围在国家规定的0——24%之间。

去中心化：中小企业高效融资？

借贷宝推出企业版，看中的市场空间是大量中小微企业存在融资难与融资贵问题。

长期以来，中小微企业发展具有融资难、融资贵问题，内外部因素兼具，其往往资产少，资质相对差，如借助银行融资，需要不动产抵押、担保等，门槛较高，限制诸多，同时，会通过民间借贷、自由资金等方式扩大规模再发展等，整体而言，融资渠道狭小，没有被传统金融体系很好服务。

中国中小企业协会会长李子彬表示，大约90%的中小微企业其融资需求没有得到满足，而小微企业的信用体系建设、商业银行的体制机制转变并非一朝一夕能改变，他认为应该鼓励创新融资渠道，丰富融资产品和工具。

平安银行北京市分行行长助理章潮海认为，中小微企业的融资是一个矛盾，国家一方面鼓励银行向中小企业融资，一方面又要控制商业银行的不良率。他坦言，目前平安银行的中小微企业融资服务并不赚钱。

关于借贷宝推出的上述业务，他认为，对于银行可能会带来四个方面的影响，即弱化银行的支付功能、缩减银行的贷款业务、加速金融脱媒、压缩银行中介业务的空间。

从这一层面讲，借贷宝的服务似乎具有颠覆性。

员工会借钱给企业吗？

借贷宝自上线起，由于20亿营销风波迅速被熟知，熟人借贷话题一再被讨论，不乏观点表示，熟人借贷是伪需求。有观点认为，熟人间借钱的场景，一般是要事、紧急，小额短期借贷，碍于情面不会计利息，如果把借钱变成赚熟人钱的投资门道，赚了票子，失了面子！这是人情债。

此次发布企业版，试图推广至企业，让企业用户向公司员工借款。其疑问之处在于，员工了解企业的财务状况吗？如何了解？企业向员工借钱会不会引发企业财务紧张或是发展运营出现问题等等猜测。

借贷宝平台为企业用户提供因生产、经营需要而向内部员工借款的居间撮合和交易服务，员工则需要自行对公司的借款用途、未来收益等作出判断。

从员工也就是投资人的角度来讲，判断是否投资中小微企业是较具含金量的问题。而这一转变或许还需要一段时间。