数字人民币，是国家下的一盘大棋吗？
资讯 零壹君 零壹财经 2022-01-28 阅读：12806
大家好，我是零壹君，欢迎来到我的频道，了解数字科技，读懂数字经济。今天，我们继续聊聊数字人民币和人民币国际化的关系。
数字人民币与人民币国际化有什么样的关系？这个话题牵动着每一个中国人的心，网络上很多的讨论，不外乎两种观点：一部分人认为，发行数字人民币是推动人民币国际化的重要手段，是国家下的一盘大棋；另一部分人则认为，数字人民币对人民币国际化没有直接推动作用。
相比之下，前者的支持者更多一些。原因很简单，人民币国际化代表着一种美好的期待，每一个中国人都在期待。
我国作为世界第二大经济体，在2020年GDP占世界经济比重约17%，但当年全球国际贸易结算中，人民币仅占2.91%的份额。就这不到3%的份额，还是建立在同比增长18.40%的基础上才勉强得到。在过去的10多年中，人民币国际化在曲折中缓慢前行， RII（人民币国际化指数，数越大越好）从2010年第一季度的0.02攀升至2020年第四季度的5.02。总体而言，目前人民币已成为国际结算中的第五大支付货币，市场份额是排名第一的美元的二十分之一，排名第四的日元的二分之一，显然我们的人民币在国际上没有取得应有的地位。
除此之外，我们还要承受美元霸权肆虐带来的苦果。近两年，美国为了缓解疫情给经济带来的负面影响，通过释放巨额流动性、向市场注入天量美元，将自身危机转移，使得全球都陷入了通胀的泥沼。而这种平时收割全球，危机时风险转嫁全球的操作，美国早已轻车熟路。只要开动印钞机，废纸秒变纸黄金，传说中的点石成金怕也不过如此。
虽然天下苦美元霸权久矣，我们也迫切需要提升人民币的国际地位，需要人民币在境外流通中成为国际上普遍认可的计价、结算及储备货币，但罗马不是一天建成的，在相当长的一段时间内人民币依然会处于不利地位。但好消息是，数字人民币来了。
我们的上一期视频（点击查看），旗帜鲜明地站在了少数派一边，认为数字人民币对人民币国际化并没有直接的推动作用。逻辑也很简单，人民币国际化是一个市场问题，或者可以说是渠道问题，虽然跟技术和产品也有关系，但显然不是光靠提高技术和优化产品就能解决得了的问题。
打个比方，某手机厂商开发了一款非常酷炫的APP，因为技术和产品都不错，加上运营得当，所以把这款手机的全部用户都拿下了。但如果还想继续提高装机量，把它推广给其他手机厂商的用户，但没能打通各大手机应用商店的渠道，甚至被其他各大手机厂商封杀。那么，产品优化当然要继续做，运营也不能停，但最最关键的，显然是去跟友商们沟通协调，或者吵架，或者打官司，解决上架渠道的问题。
人民币国际化，就是人民币的国际化推广。数字人民币的发行对国际化推广有好处吗？有的，但不是那么直接和明显。
上一期视频，因为时间的关系，没有展开讲。那么这一期视频，我们就好好聊聊，数字人民币将如何对人民币国际化产生影响。
第一步，就是做好产品，融合跨境支付场景，从而具备国际化应用的基础。从这一点来看，数字人民币已经做到了。
首先，数字人民币可以通过加载不影响货币功能的智能合约实现“可编程性”，所谓“可编程性”通俗的讲就是保证安全的前提下，交易双方可以自行制定交易触发的规则和条件，只要满足要求，就可以自动交易。这和支付宝的担保支付有些类似，当买家确认收货以后，资金才会转入卖家账户。而数字人民币的智能合约更进一步，不需要人工操作，让资金本身具备了支付结算的功能。
这种方式有什么作用呢？举个例子，中国农业银行深圳分行联合华为公司于2021年12月完成业内首个数字人民币云侧智能合约应用场景落地，助力深圳住建局主导的租赁资金监管。当租客通过智慧租赁平台选房、签约，并支付押金和租金后，资金会到达租赁企业的数字人民币账户，同时生成智能合约，将资金绑定。智能引擎会在租金支付日自动释放当月租金，并于租约到期后自动将数字人民币押金退还给租客。这种交易方式，改变了“一手交钱一手交货”的传统点对点交易模式，而是可以设计比较复杂的交易支付流程，但实际上却并不影响交易效率，在很大程度上解决了房东和租客的信任问题，规避了一些可能发生的纠纷。
这种功能对于人民币国际化有什么帮助呢？它对于交易安排复杂的国际贸易，有天然的吸引力。国际贸易看似只有买卖双方，但大宗国际贸易一般都会有很多方的参与，除了买卖双方，还有货运代理方、实际承运人、仓储方、保险公司、银行等等。而有些环节还不只一个机构参与，比如实际承运人就可能包括轮船公司、铁路物流公司、公路物流公司、空运物流公司等等。而实际上，除了传统的一般货物贸易，国际贸易还有很多种方式，比如来料加工贸易、出料加工贸易、服务贸易等等。而光是一般货物贸易，也会有不同的成交方式，比如工厂交货的EXW、船上交货的FOB、到港交货的CIF等等。
总的来说，国际贸易交易结构复杂，同时需要解决信任以及交易成本问题，在这种情况下，具有可编程性的数字货币正是最佳解决方案。
更何况，国际贸易的结构也在发生变化，数字贸易正在崛起。在本月召开的零壹智库数字经济年会上，著名经济学家朱嘉明在题为《2022，数字经济迈入历史新阶段》的主题演讲中表示：“数字经济形态的国际贸易将成为未来国际贸易的主要形态。过去我们知道WTO讲全球化，讲国际贸易主要是指实体经济，或者是部分的服务贸易。现在我们清楚地看到，全球化以另外一种形态已经悄然开始平行于传统的全球化。那么这就是数字经济全球化和数字经济全球化相关的数字贸易。”
在数字经济时代，以及正在到来的元宇宙时代，大量的交易需要在数字场景中开展，更加需要可编程的数字货币。
其次，数字人民币有望解决传统货币在跨境流动上存在的安全、效率和成本不可能三角。简单来说，就是传统货币的跨境结算，想要安全和效率，成本就得高，想要效率高成本低，那么安全性就难以保障，总之，这三样不可能全都要。目前全球跨境结算主要依靠 SWIFT 和纽约清算所银行同业支付系统（CHIPS）共同运转。简单说就是目前的跨境结算使用的货币以美元为主，双方交易只是完成了数据的交换，最终的结算在银行内进行。那么问题也就来了，全球各个国家存在时差问题，相应的各个银行的营业时间也存在差异，无法保证交易同步存在安全风险。另外跨境支付过程中商业银行经常寻找代理银行协助完成结算，由于各个银行基础设施和管理要求不同，完成一次跨境支付结算通常需要数天时间，如若碰到节假日等情况可能会更久，且由于商业银行的结算过程需要大量人力物力，因此佣金高昂。数字人民币以广义账户为基础，不需要通过银行中介就可以实时结算，效率大幅提高的同时也大大降低了交易成本。至于安全性方面，数字人民币具有有限匿名性在资金发生安全问题时能有效追踪保护资金安全。
然后，还要币值稳定。只有币值稳定，才能保证购买力稳定，大家才会更放心的用人民币。现实中需要的货币数量与货币流通速度和发行量有关，数字人民币使用便利，结算迅速，能够加快流通速度进而降低纸币发行量，有利于保持币值稳定。另外，央行对数字人民币拥有绝对的控制，能够保障人民币汇率稳定。双重保障更有利于数字人民币被各国人民所接受。
你看，数字人民币拥有可编程性，适用于国际贸易场景，并且拥有支付效率高、安全性高、成本低、币值稳定等特点，已经具备了国际化应用的基础。
跟APP程序推广类似，做好了产品之后，就要开始推广了。接下来就是数字人民币要走出第二步，创造条件，触达更多用户。
数字人民币支持银行账户松耦合，不需要银行账户的优点，大大降低了使用门槛。如今的中国，走在各大城市甚至一些中小城市的街上，外国人的身影几乎随处可见。除了部分留学和工作的常住人群外，更多的是来华旅游的短期游客，对于这类人群而言，数字人民币简直就是为他们量身定做的专属购物管家。只需要简单注册一个数字钱包，就可以在中国无障碍消费。随着来华外国友人的增多，数字人民币必将为更多外国人所知，这将有助于数字人民币在国际上的推广。如果越来越多的外国人能够接受数字人民币，那么相信民间的热度会逐步推动各国政府接纳数字人民币，进而加快人民币国际化进程。
当然虽然数字人民币有助于推动人民币国际化，但人民币的国际化绝非一朝一夕就能完成的，我国货币受政府管控、人民币不能自由兑换、长期账户顺差等因素也阻碍了人民币国际化的进程。但这些因素事关国计民生，稍有不慎就可能对我国金融市场造成致命冲击，因此想要拿出一套完善的解决方案也绝非一朝一夕的事。更何况，如今的国际环境复杂，人民币要实现国际化，难度不言而喻。
但随着我国数字经济的发展和数字金融的进步，我们抗击金融风险的能力已经有了很大的提升，数字人民币的诞生更是在金融的关键部分——货币方面给了我们一个强大的工具。相信随着国内数字经济的进一步发展和数字人民币的不断完善，人民币国际化进程会稳步推进。
自2020年美联储宣布实行无限量化宽松政策以来，美国频繁开动“印钞机”，在不断做大金融泡沫，降低自身风险的同时，也使得美元信用进一步破产。深受其害的世界各国都迫切希望能够建立起一种新的、更加公平公正的货币体系。许多国家的央行在CBDC（央行数字货币）领域明显加快了进程，就目前来说我国的数字人民币处于相对领先位置，这为我们赢得了先手。数字货币构建起世界货币支付体系，不仅需要传统的国家信用、实力和规则构建，还需要技术规范和标准。率先入场意味着占据先手，自身实践推动技术完善升级进而形成自己的技术规范和标准，数字人民币将大有可为。
好了，今天就到这里，我是零壹君，关注我，了解数字科技，读懂数字经济，我们下期见。
参考文献：
[1]中国数字人民币的研发进展白皮书
[2]李骏.美元霸权的运行机制研究[J].特区经济,2021,(12):35-40.
[3] 《人民币国际化报告2021》
[4] 田涛、刘侣萍、许泱：《主权货币国际化的演变轨迹与人民币国际化路径——基于马克思货币理论的分析》，载《商业研究》2021 年第 1 期。
[5] 戚聿东,刘欢欢,肖旭. 数字货币与国际货币体系变革及人民币国际化新机遇[J]. 武汉大学学报（哲学社会）,2021,74(5):105-118. DOI:10.14086/j.cnki.wujss.2021.05.009.
[6] 陈文玲. 美元霸权兴衰与逻辑演进[J]. 全球化,2021(1):32-51. DOI:10.3969/j.issn.2095-0675.2021.01.003.
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