你不知道的P2P平台 世界P2P借贷行业巡礼

编者按 | 2005年，英国出现世界第一家P2P平台，随后便在世界各地出现。几年后，世界各国的P2P 借贷行业都有较大的发展，老平台的交易额快速攀升，新平台、新业务、新模式层出不穷。

此前，零壹财经曾推出“美国十大互联网金融公司巡礼”、“欧洲P2P借贷行业巡礼”分别对美国主要P2P借贷平台和欧洲之英国P2P借贷行业进行了介绍。本次“世界P2P借贷行业巡礼”主要介绍除英美之外的其他主要国家。

法国 Prêt d’union

瑞典TrustBuddy

TrustBuddy 是瑞典主要的P2P 借贷平台，成立于2009 年，2011 年在Nasdaq Omx First North（TBDY）上市，是全世界第一家公开上市的P2P 借贷平台。Trustbuddy 在欧洲的十一个国家都设有分部。

据NordicInvestor 网站估计，该平台2014 年的新增贷款量超过12 亿克朗（1.25 亿欧元），2015 年1 月新增贷款量超过1000 万欧元。

Trustbuddy 的短期个人信贷产品平均借款期限为3.2 个月，平均贷款额为350 欧元；其长期个人信贷产品平均借款期限为34 个月，平均贷款额为5000 欧元；其中小型企业贷款平均借款期限48 个月，平均规模65,000 欧元。

TrustBuddy 的起投金额为100 欧元，投资者自担风险。Trustbuddy 提供自动投标工具，帮助投资者便捷地分散投标，平台也提供债权转让功能。据官方披露的信息，平台的历史坏账率大约为4%。

TrustBuddy 上市较早， 从股票市场获得大量现金后， 开始在欧洲范围内扩张。起初采用开分部的形式扩张，2014 年收购了两家P2P 借贷平台，分别是荷兰的Geldvoorelkaar 和意大利的Prestiamoci。此外，Trustbuddy 还收购了一家英国金融服务公司试图从英国获得更多的投资人，该公司的具体名称未透露。通过这些并购，TrustBuddy 拥有了荷兰金融管理局（Dutch Financial authority）授予的第一张P2P 借贷平台信贷牌照，并在高度监管的意大利获得了P2P 业务许可和欧洲经济区（EuropeanEconomic Area，EEA）的PSD（Payment Services Directive）支付许可证。

据媒体报道，2015年10月上旬，TrustBuddy因挪用客户资金等不当行为而被关闭。TrustBuddy公司的所有业务都已暂停，投资人无法进行任何提现与充值。

在2015年10月20日伦敦举办的LendIt Europe 2015欧洲 P2P峰会上，各界人士均对TrustBuddy此事表示震惊。

西班牙Comunitae

Comunitae 是西班牙成立较早的P2P 借贷平台，成立于2008 年5 月。Comunitae最初的运营模式与传统的P2P 借贷相同，主营个人对个人的信用借贷。运营了几年后，Comunitae 的高管发现P2P 的模式用来对接小商户借款更有前景。于是，2014 年Comunitae 开始转型为一个P2B 平台，专门开发小型企业贷款。

Comunitae 上有三类投资产品：

Comunitae 不对投资进行担保，但为投资者提供自动投标工具，帮助投资者分散风险。

根据官方数据，Comunitae2014 年成功撮合借款3492 笔，放贷金额为1.4 亿欧元，比2013 年增长了448%。3492 笔借款中的82% 为小企业贷款，18% 为个人贷款。投资平均收益率为8.17%。表1-25 是Comunitae 的融资情况。

意大利Smartika

意大利最著名的P2P 借贷平台是Smartika，其前身是Zopa 意大利分部Zopa Italy，于2011 年独立为Smartika。Smartika 对借款人的审核方式是信用评分，根据信用评分确定借款利率。借款金额从1000 到15000 欧元，借款期限从1 到4 年不等。

Smartika 平台上的借款都是信用借款，Smartika 不提供担保，Smartika 要求投资者投资每个项目的金额不得超过20 欧元。Smartika 平台上的投资年化收益率约为4% ～ 6.59%。此外，Smartika 提供债权转让功能以提高产品的流动性。

根据官方披露的数据，截至2015 年2 月初，Smartika 的累计借款额为1600 万欧元。

爱沙尼亚 Bondora

Bondora 成立于2008 年3 月，是一家总部设在爱沙尼亚的国际化借贷平台，在西班牙、芬兰、斯洛伐克都设有分部，但平台的投资者主要来自于德国、英国和瑞士。Bondora 在欧洲P2P 借贷行业中占有重要地位，因为它是第一家在欧洲做国际化信贷业务的P2P 借贷平台。

根据其官网数据，从2009 年到2014 年12 月，Bondora 已成功放贷3300 万欧元，为17 万借款人提供了贷款服务。2014 年之前，Bondora 的放贷额非常小，但2014 年的增长速度非常快，全年放款量超过2000 万欧元，官方统计的累计放贷额如图1-6 所示。

Bondora 对借款人进行审核得出的信用评分，不同分值的借款人享有不同的借款利率，最低为13.10%，最高为44%。Bondora 不保证借款人还款，出借人的风险完全自行承担。Bondora 为了提升用户体验加入了类似于“理财计划”的功能，与国内不同的是，Bondora 提供的理财计划根据风险和收益进行分类。投资者可以根据自己的风险偏好选择合适的理财计划。此外，Bondora 也提供二级市场债权转让功能。

2014 年5 月，英国金融行为监管局（FCA）正式宣布监管Bondora，Bondora 成为第一个由FCA 监管的非英国本土P2P 借贷公司。表1-26 是Bondora 的融资情况。