P2P投资人勿信（四）：抵押/质押就没问题了吗？

网贷零壹财经 · 零壹财经 2018-07-21 阅读：13007

关键词：抵押/质押 P2P借贷 平台风险 网贷

抵押的水跟担保一样深，借款人和平台都可能存在猫腻

抵押是很多平台宣传"零风险"的第二大杀器，它的逻辑也很简单，借款人有房产、汽车押在我手里，价值远远超过他的借款额，还不上钱我就卖掉这些东西抵债，够安全了吧。

其实，抵押的水跟担保一样深，借款人和平台都可能存在猫腻，包括：

第一，有抵押，但不说抵押品是什么。这种情况在某些平台存在，如果平台不能说明具体抵押物，投资人很难判断抵押物的价值是否真能覆盖借款价值，存在平台故意隐藏风险的可能性。

第二，说了抵押品是什么，但没有进行充分的披露。这里最大的陷阱就是抵押品没有登记。根据《担保法》的规定，抵押物一般必须登记，抵押合同才能生效。如果没有登记，而借款人又就同一物品与他人签订了抵押合同，并进行了登记，那么投资人将很难获得这个物品的抵押权益。

第三，抵押品暗藏玄机。例如，借款人做房屋抵押时进行二次抵押（或称余额抵押），如果房屋已经抵押给银行，银行对该房产拥有优先权利，平台或投资人的权益可能无法得到保障。再如，房子的产权存在问题（小产权房等）或者产权复杂（多人共同占有、房屋所有人存在争议等），平台和投资人都有可能被这些陷阱欺骗，无法在投资前进行有效的风险预估。

第四，把抵押曲解为质押，在"P2P借贷辞典"的小知识中我们介绍了抵押和质押的区别，这些区别使得对抵押品的处置存在诸多不便之处。如果平台故意误导或者投资人存在误解，风险会被严重低估。

第五，无论是抵押或质押，都存在物品的价格变化或处置困难的问题，投资人或平台可能故意标高物品的价格；物品的实际价格可能发生巨大变动（如前几年的钢铁行业）；某些物品可能很难变现（例如古董、股权等）。

上述各种情况貌似极端，在抵押、质押担保市场却从来不缺乏个例。这从一个侧面说明抵押或质押绝不是万无一失，它的风险远比投资人想像的大。普通投资者如果对这些环节没有辨别能力，又盲目相信平台的宣传，很容易过度乐观而忽视了标的本身的风险。

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