亚洲保险市场报告2018（完结）：水险、财产险及责任险、电力及公共事业保险等

互联网保险韦莱韬悦 · 道口保险观察 2018-05-03 阅读：11413

关键词：亚洲保险 保险科技 索赔金额 财产保险 责任险

一份跨区域的报告

亚洲保险市场报告2018（一）：网络风险、自然灾害与保险科技

亚洲保险市场报告2018（二）：中国大陆、中国香港、日本、韩国等

亚洲保险市场报告2018（三）：中国台湾、新加坡、泰国等

亚洲保险市场报告2018（四）：航空保险和自保业务

亚洲保险市场报告2018（五）：建工保险、下游能源和金融解决方案等

水险

作为世界上规模最大的保险市场，劳合社（Lloyd’s）估计其为哈维飓风和艾玛飓风承担了高达45亿美元的损失。目前，保险市场仍在处理玛利亚飓风、墨西哥地震及亚洲台风等自然灾害遗留下来的各项赔款。据分析师Jefferies称，仍有超过10亿美元的赔款待付。去年水险市场的总体费率将下降约25%左右，这种疲软的市场状态不知会持续多久。

货物运输保险

在2015年和2016年均为负增长的情况下，国际海上保险联盟（IUMI）对货运险市场的最新研究结论与劳合社的判断一致：该险种综合赔付率为106.2%，市场发展情况更加不容乐观。2016年重大巨灾事件的索赔比2017年要好一些，但是2017年前8个月商品和制药行业遭受了一系列重大损失；现在，市场同时还承受着三大飓风的冲击。本年经营情况恐怕更加惨淡。

与此同时，大量的葡萄酒制造商投保了仓储货运一体化保险（STP）。由于很多运输目的地存在着重大风险，因此货物运输保险的成本暂时无法完全得知。劳合社预估仅在他们10%运线上的单一设备保险索赔就高达7000万美元。

船舶及其附属品保险

2014年至2016年，船舶及其附属品保险的保费收入延续了年均下降约10%的趋势。然而，全球索赔往年似乎下降了约5％，亚洲地区约占赔付额的40％。IUMI针对亚洲船体及机械保险（Hull and Machinery）保费的估计达到28亿美元，占比达40％。2016年，劳合社估计船体及机械保险的赔付率为90.71%，基于近来巨灾事件，这一数字在2018年年底将会恶化至110%左右。

当然，亚洲市场中昆士兰保险集团（QBE）、印度国际保险公司（India International Insurance）、标准辛迪加（Standard Syndicate）、OAC保险公司等市场主体已经重新评估了自身在该类保险中的市场地位。

近期，韦莱韬悦对1039项亚洲索赔事件的研究指出，机器损坏和碰撞事故的风险很大，对理赔率很高；火灾事故引发了最大的索赔金额，人为失误造成的保险事故占比超过90%。

行业互保业务

大多数互保协会的经营状况良好，部分互保协会正尽力以各种方式向会员返还资金。预计本年度索赔额的平均降幅与去年大致持平（-5.9%）。

尽管国际船东互保协会集团（International Group of P&I Clubs）再保险保费总体增加了，但船队规模的扩大使保费按照船东、船舶总吨支付的价格计算时，实际上略有下降（-1.8%）。

此外市场上还有7家主要提供该保险产品的组织，保障限额为10亿美元。其中，英国海事相互保险协会（BMM）和Rates两家组织占有全球市场50.5%的份额。部分协会组织已经积极深耕这片市场，不过仍存在保费及理赔方面的争议，需要更高的透明度来更充分地评估风险合作伙伴的相关情况。

小结

虽然在很多领域亚洲市场发展与全球其他市场的关联性不高，但是亚洲水险市场多多少少会受到全球海事情况的影响。摆在我们面前的一个严峻的事实是：随着费率逐年下降，国际水险市场的承保利润依旧不足。

财产保险及责任险

亚洲财产保险市场的首要特征是产能过剩，远超过买方的需求，从而为定价带来了下行压力。

2017年国际范围内巨灾事件频出，有估计称影响美国和加勒比地区的哈维、艾玛和玛利亚飓风为保险市场带来了超过1000亿美元的巨灾赔付支出，2017年9月墨西哥7.1级地震为国际保险业带来的损失总计约为48亿美元，几乎耗尽大多数再保险公司的年度巨灾预算。

2017年10月下旬，、等巨头公司预测三大飓风灾害的总损失和墨西哥地震的损失的净现值大约达到了36亿美元和37.7亿美元。

2017年，亚洲区域只遇到了几起巨灾事件，与国际保险市场相比损失金额不大，预期全年财产保险整体的综合赔付率表现良好。

2017年8月袭击澳门的 “天鸽”台风（Hato）造成了风暴和洪水泛滥，造成了保险公司4亿美元的支出。2017年11月韩国遭遇了史上第二强的5.4级地震，造成了基础设施受损、数十人受伤、1500人无家可归，损失数额尚未最终确定，约在400万美元左右。

亚洲经济体和国内保险市场的强劲增长继续吸引着该地区的保险公司在财产保险和意外险方面提供大量的保险产品。目前，市场仍处在对近期自然巨灾事件的反应初期，但是，除非有一个统一的思维定式，否则很难真正实现费率的调整，而产品供给水平仍处在历史高位。

电力/公用事业保险

2018年亚洲电力/公用事业保险的市场供给超过需求的态势明显，市场持续疲软。在保险费率不断下降的情况下，保险公司会继续蒙受损失，因此，这一险种的盈利能力受到很大压力。

保险公司普遍认为，长期来看费率的下降速度不可持续，且目前美国近期的事件以及其对整个市场的更大影响不容忽视。部分是由于以下因素：

1.亚洲的电力市场风险主要由国际（再）保险公司承担，由于他们在美国市场经受了损失。因此，正从其他业务部门以及地区寻求费率上涨的机会。

2.电力业务继续给亚洲保险公司的盈利带来挑战。磨损机械故障损失占主导地位，自然灾害损失也不容忽视。

3.此前，保险公司在该业务上的经营情况一定程度上被其他财产保险业务较好的经营情况所掩盖了。由于今年遭受了巨额的财产损失，这种掩盖不复存在。因此，日后保险公司会更加严格谨慎的开展该类业务，以扭转部分业务经营欠佳的情况。

上游能源保险

2017年是油价波动的一年，上半年由于部分地区原油产量增加，油价出现了下跌。但由于强劲的需求和产量限制规则，自年中起，油价几乎上涨了50%。

受2016年开始的油价下跌的严重影响，亚洲上游能源行业仍处于动荡后的复苏之中，且水域争端和高成本等问题加剧了亚洲在海上勘探和生产（E＆P）方面的缺乏。但许多国家第二产业的发展加剧消耗石油、天然气，从而大量进口，也刺激了亚洲能源公司近年来的发展。

随着石油价格反弹，我们已经看到住友电气公司（SEA）开展了多个建设项目，一些特定区域内也开展了钻井活动。然而，虽然区域内相关活动略有增加，但是目前保险市场动态鲜有改变。各保险公司很难凭借一己之力改变疲软的市场状态。这样一来，在市场竞争及多年来的资本支出限制的双重作用下保费收入进一步受到挤压，用于进行风险管理的资金也一直在减少。

上游能源保险市场发展的主要问题如下：

承保能力：与去年同期相比，上游能源保险的承保能力从756万美元增长到772万美元，增长率有所下降，并没有遏制住整体的市场疲软态势。

赔付支出：受2015年欠佳的赔付支出情况所影响，保险公司调整了经营策略。据韦莱韬悦能源理赔数据库，2015年上游能源赔付支出超过了50亿美元，达到5年来的峰值。其中，亚洲市场达到3.15亿美元。2016年，全球上游能源赔付支出仅超过30亿美元，其中亚洲地区为3.19亿美元。

保费收入：劳合社自据指出能源业务的保费收入急剧下降，从2014年10.6亿英镑的高点下降到2016年7亿英镑的水平。

盈利能力：2016年各保险公司在该险种上仍然保持盈利，2017年风暴季过后，绝大多数保险公司的经营策略并没有发生明显改变。

竞争：所有能源市场仍然处在高强度的竞争当中。

综上，我们仍处在一个正在降速的疲软市场当中。然而，由于巨灾事故的发生，能源市场的进一步发展仍然有一定的不确定性。因此，鉴于目前市场的承保能力大于需求，且保险公司迫切寻求保费收入，亚洲上游能源保险市场仍处在买方市场中，客户享有丰厚的主导权和选择权。

恐怖主义

全球政治环境预计会持续动荡，特别是在如朝鲜、泰国、缅甸和菲律宾等的亚洲国家，人们对恐怖主义和政治变革风险的担忧有所增加。我们预计2018年恐怖主义与政治变革在亚洲市场将出现承保方式的潜在变化。

2017年来，恐怖袭击事件基本上是“独狼”式的袭击，主要使用简单的武器如可用小型武器、自制爆炸物、汽车和卡车。亚洲的风险管理人员也越来越关注恐怖主义和政治变革袭击的潜在影响。这促进了新产品的开发，以承保危机管理成本以及非破坏性的业务中断事故。

“活跃的袭击者”（Active Assailant）和“吸引力丧失”（Loss of Attraction）两类产品是亚洲保险市场感兴趣的内容。前者主要保障财产损失、营业中断以及武装人员预谋恶意人身攻击后产生的额外费用；后者主要包括在被保险人的房屋周边1km内或在预先指定的地点内发生恐怖主义事件而造成的业务中断。

目前，朝鲜地区局势紧张，有关政治变革的风险保障诉求大量增加，保障的责任范围特别明确了与核武器、化学武器、生物武器和放射性武器相关，同时，朝鲜及周边重要领土的跨境冲突事件也是关注的重点。

类似新加坡这样的国家已经通过公告和广告提高了公众意识，并利用专门的应用程序SGSecure帮助人们在遇袭前后提高警惕性、凝聚力和恢复力。因此，新加坡的恐怖袭击类保险产品的渗透率有所增加。

恐怖主义和政治变革保险市场仍保持盈利，2018年预期费率将会视风险状况和保险需求的变化上下浮动5%左右。

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