李彦宏做直销银行为什么提山西票号日升昌？

11月18日，中国最大的互联网公司之一百度与中信银行合资设立网络直销银行——百信银行，作为百度进军金融业的重要举措，董事局主席李彦宏莅临现场并发表重要讲话。

讲话中，出生于山西的晋商李彦宏对百信银行寄予厚望的同时，也不忘提及祖上在中国金融史上的光辉历程，他特别提到200年前的山西票号日升昌。

“从中国第一家银行“日升昌票号”1823年在山西平遥成立，距今已经有两百年的历史，我们的合资银行业也将毫无例外地传承银行业的特质和历史。”李彦宏说。

谁说百度只会做互联网没有做金融的基因，李彦宏先生的家乡父老在200年前就已经在玩金融，并且这一玩就是上百年，从大清玩到民国，山西票号成为当时中国最有影响力的金融势力。

其中李彦宏提到的日升昌票号更是具有“天下票号之首”的美誉，曾在全国设有许多分号，后将票号迁往北京，有“京都日升昌汇通天下”之说。

如同200年后山西同乡李彦宏从互联网进军银行业一样，日升昌起家于颜料庄生意。1823年，山西平遥西裕成颜料庄的北京分号经理雷履泰向东家李大成提出一个大胆的建议：能否把颜料庄关掉，转而从事一项名为票号的生意。而具有冒险精神的李大成同意了雷履泰的意见，成立日升昌票号，这也开启了山西票号在中国金融史上梦幻般的百年历程。

据说雷履泰之所以要做票号生意是因为看到了这样一个商机：西裕成是当时京城内最大的颜料商，常常有山西同乡拜托雷履泰从京城往老家捎银两，他们把银子交给西裕成北京分号，由分号写信通知平遥总号，然后在平遥提取，西裕成从中赚取一些汇费，时称“内贴”。雷履泰向东家建议，将颜料庄改为一家专营汇兑的金融性机构。

所以从一开始日升昌主要做的就是汇兑生意，随着晋商的壮大，日升昌票号的生意也如其名字一样日益兴隆。据后来《大公报》报道，“同、光年间，其营业之发达，实为同行之冠，各省设立分号二十四处，其殷实可知。”

但肉不能一个人吃，越来越多的晋商进入票号这一行业。平遥最富的商人、有“侯百万”之称的侯荫昌将蔚泰厚绸缎庄改为票号，总号就与日升昌比邻，仅隔一墙。山西票号在1893至1910年间达到了它的鼎盛时期，红利每股都要分到一、二万两以上，平遥先后出现了22家票号，他们在全国各商埠设立分号400余个，涉及城镇77个，极远之处，北边到了包头、张家口，西边到了迪化（今乌鲁木齐）、凉州，南边到了香港，构成一张无远弗及的金融网络，号称“汇通天下”，在没有互联网的时代，山西票号名满天下。

据报载，地处北方偏僻一角的“平太祁”地区一举替代被徽商控制了上百年的扬州，俨然成为中国金融业的“金三角”，而距离李彦宏的家乡、山西阳泉不远的平遥城中心的一条长200余米、宽5.1米的的青石板大街上林立着十多家名声显赫的票号，成了整个国家的金融心脏，堪比上海的陆家嘴。有的票号甚至将分支开到海外，比如祁县的合盛元票号在朝鲜的新义州、南奎山、仁川，日本的下关、神户、东京、大阪、横滨设庄，合盛元以其较大的经济效益和社会效益，成为当时票号的佼佼者。

物极必反，山西票号的蓬勃发展一方面靠晋商开拓创新的精神，另一方面也与中国商业文明的一个顽疾分不开——官商勾结、享受特权。前者让晋商实现了从实业、贸易向金融的转型，后者使山西票号形成行业垄断，丧失创新精神，并随着清政府的崩溃而一起毁灭。

由于山西票号巨大的影响力，开始不断的得到清政府的特权，其中最重要的两项特权是：获得京饷及协饷的汇兑权、行业准入资质。前者涉及到朝廷的税收，数额巨大，山西票号坐收其利；后者如同今日的银行牌照，只能政府发放，而且必须由票号同业联保才能经营，限制了新进入者，形成行业壁垒。

这两项特权山西票号让在封闭的环境中迅速崛起，成为“红顶商人”也抑制了中国金融业的活力。随着晚清中国被迫日益开放，山西票号的行业垄断开始迎来外资银行的竞争，加上辛亥革命一声炮响，兵荒马乱，改朝换代，山西票号特权丧失，头上的“红帽子”反而成为造反派和民众攻击的目标。

1914年农历9月，在金融界活跃90余年的日升昌票号倒闭，该号之倒闭“于全国金融影响甚大”，中国金融业也随之进入现代商业银行时代。

山西票号的辉煌已经淹没在历史的尘埃中，如今民资进入金融业日益开放，但于即将进入这一行业的李彦宏们来说，山西票号的兴衰历程依然具有借鉴意义。