分期乐CRO刘华年：我希望公司每个人都有风控意识

2015年4月，前平安私人银行浙江省总经理刘华年加盟分期乐，担任首席风控官（CRO），负责分期乐与桔子理财的风险管理业务。

当时，分期乐的创始人兼CEO肖文杰表示，他相信刘华年的加入，会进一步加强分期乐在风控方面的优势。

10月30日，零壹财经采访了刘华年。刘华年表示，他给分期乐带来的理念是，风险控制不是一个部门的事情，而是整个公司的事情，市场部门要有风控意识，产品部门要有风险意识，风控部门当然责无旁贷，而客服也要有风险意识等。

“我希望每一个人都有风险意识，然后把分期乐做成一家以风控为核心的公司。”他说。

2013年8月，分期乐在深圳成立，定位为一个大学生分期购物商城，瞄准的则是互联网消费金融市场。彼时，我国的互联网金融呈现迸发式发展，而2013年也被称之为互联网金融元年。

分期乐在经过几年发展之后，目前注册用户300万左右，而刘华年也认为分期乐目前已经是大学生分期消费市场的领头羊。

规模与风控的矛盾如何调和

此前有机构统计，目前，全国的大学生约为3000万，消费市场为千亿级别。大学生群体的收入稳定固定，且对于比如3c产品等的消费属于高频且是刚需，同时，大学生并没有信用卡，不能享受先消费再付款的服务，针对这些特点，大学生消费市场的进入者开始你追我赶，有小的创业公司，也有巨头阿里、京东，而国美、苏宁等也不甘落后。

面对上述竞争，对于分期乐这样的平台来说，不可避免会面临快速扩张，占领市场与风险控制之间的矛盾，而平台的风控部门也往往面临较大的压力。对此，刘华年表示，任何做风控的人都会有这样的压力，对于风投来说，很大程度上也会通过平台的资产规模与部分风控指标进行判断。

刘华年坦白，处理这一矛盾是他加入分期乐的一个原因。他认为，目前分期乐与友商相比，体量还算比较大，在市场竞争的排名中算是第一，而做市场排名第一的风控与其他的风控完全不一样。

分期乐目前的任务不会太追求规模，而是在大学生市场剩下的80%尚未被开发的领域去主动寻找客户，并提供服务。

刘华年介绍道，此前，分期乐以大学生3C产品消费为主，如今消费场景在不断丰富，从产品上看，除去3C，还涉及到洗护美妆、运动户外等，从用户上看，则既有大学生男性群体，也在关注大学生女性群体。

他说，“我们的敌人就是我们自己，我们只要定义自己的目标，然后向前走就可以了。”

电商+金融，金融是核心，风控是关键

分期乐的模式是一个电商+金融的模式，平台一端和电商对接，另一端和投资理财产品对接。

大学生在分期乐自建的购物商城上分期购买物品，或借款，形成债权，从而成为分期乐旗下理财平台——桔子理财的标的，投资人则在平台上购买标的，将钱借给大学生，当平台标的被投满之后，大学生则用这笔钱去消费，并分期偿还本息给投资人。

刘华年的观点是，在电商+金融的模式中，两者的位置不能颠倒，而只要是做金融的，都会把风控视为核心。

据了解，目前，分期乐的风控团队有400多人，分期乐与桔子理财采取的是同一个风控体系，线下地推人员在一线核实用户的下单意愿，并提交风控要求的材料。而线上则会通过风控+大数据模型，根据不同的地域、学校，设定不同的风险等级，并标准化风控指标。

刘华年介绍道，分期乐的地推团队由市场部负责，但同时也背负着风控指标。地推人员见客户，提交哪些材料，都会按照风控体系执行。另外，对地推团队也会进行定期的培训。

另一方面，桔子理财获得的是分期乐平台上产生的真实、小额、分散的债权资产，分期乐会优先赔付，而设置的平台风险保证金、桔子理财备付金也是为了保障投资人的资金安全。

桔子理财给大学生提供信用借款的服务，对此，业内人士质疑，大学生群体没有征信数据，只能笼统地给予相对统一的额度，也没有办法监测大学生在不同分期平台上的过度消费，而且，在逾期的情况下，也不能用征信系统的污点给借款人施加压力。

刘华年表示，分期乐目前借助外部数据，跟5、6家征信公司有合作，但具体细节不便透露。

而分期乐也给大学生提供勤工俭学的机会，使其在“抽血”的同时能“造血”，这也是应对大学生不良风险的一种措施。

资产证券化会是未来消费金融的一个趋势

校园分期消费平台此前的问题就是向大学生借贷的利率偏高，市场上也质疑分期乐等平台有向大学生放高利贷的嫌疑。事实上，早先，这些平台本身的资金有限，加之庞大的地推团队等，平台的运转等成本很高，所以，平台会选择和p2p企业合作。

据了解，分期乐此前跟有利网、拍拍贷等合作，获取的资金成本年化率为11%，其用自身的资金作担保，使大学生能够正常还款，而还款年化率则一度超过20%。

一方面，资金获取成本太高，另一方面，与外部平台的合作往往变动太大，所以，2014年7月，分期乐自建了p2p平台桔子理财。标的则全部是大学生在分期乐平台上形成的债权。

刘华年也表示，之前会找p2p公司进行合作，对接资产，但随着桔子理财越来越大，对外部的依赖性将会越来越弱。

据他介绍，分期乐正在资产证券化方面探索，从发行方式上来说，目前，已经私募发行，未来也会寻求公募发行。

“我们要把这个路打通，逐渐以一个循环的方式做下去。”他说。

而在10月28日，京东白条资产证券化项目正式在深交所挂牌交易。对此，刘华年表示，双方不会产生太大的竞争，分期乐在大学生消费市场的渗透率还是比较高，另外，资产的证券化也会是未来消费金融的一个趋势，当然，关键还是要做好风控。