大营销，小创新，“反向信用卡”花漾卡能否引领平安新金融？

本周二（9月22日），平安付的壹钱包开了一场发布会，发布自己的新产品“花漾卡”，提出“互联网+信用卡”的新论调。

而在不久前的上周二（9月15日），陆金所也开了一场发布会，提出“食色性金”的多元化场景营销大会，并改域名lufax.com为lu.com，也就是陆金所变为“撸精所”，营销尺度之大，完全颠覆了陆金所在人们心中的认识。

下面，笔者将结合相关情况，探讨一下，花漾卡等创新性金融产品究竟在平安的新金融战略扮演怎样的角色。

一反常态，陆金所的“出格”营销

在上周二（9月15日），陆金所的那场发布会，超出大家原本对这家标杆企业的认识。

平安老板马明哲大概在2013年提出平安“衣食住行”互联网金融战略，寻求场景多元化，希望能够获得高频、刚需的应用。在某种程度上看，这和蚂蚁金服现在干的事情，有些类似，例如无人超市、滴滴打车出行等等。

这就是生活的场景化，所以我们看到了陆金所和饿了么、东方梦工厂的《功夫熊猫3》合作，实现流量互换，或者说是相互引流。

当然，在这之前，uber这样出行软件，已经是陆金所的合作对象。

也就是在“吃”、“娱”、“行”这三个方面，开展了场景化的应用。

但是，笔者要说但是了，这次营销居然牵手了“杜蕾斯”，这种国人比较“敏感”的性主题开展了营销炒作，这个实在有点突破了大家的认知。当然，也成功的引来了业内人的一阵吐槽，也获得“极大曝光、上头条”的待遇。

可是各位要知道，作为金融机构，在骨子是特别保守的，尤其是平安系这样不是野路子出身的正规军，确实非常罕见。

这里面难道没有什么值得解读的吗？

紧接着，一场平安系花漾卡的产品发布会

本周二，这场产品发布会，应该说明一些问题。我们下来了解一下最近的新产品，究竟有哪些创新点，笔者查阅相关资料，了解到了以下主要的几点：

（一）信用额度由资产总额决定

这里的额度，主要由你的活期理财和定期理财决定。例如：你在壹钱包里面投资了1万元的货币基金（类似于余额宝）；剩下的的3万元，你投资的P2P为期1年的理财，那么你的额度就是花漾卡额度就是4万元。

也就是意味着，你去商场，拿着花漾卡们可以刷卡的最高金额是4万。

这就有一定抵押贷款的感觉。

（二）你的那些花漾卡的资产，虽然被刷没了，在一定期限内还在帮你挣钱

在规定期限的免息期内，你只要把你刷的卡的钱还掉，那么你就不用交利息。然而最最重要的就是：你那些已经消费的资产，依然在挣钱。

也就有点空手套白狼的感觉。举个例子：你原来打算买车的10万元，你可以先把钱，放在壹钱包中，购买理财产品，然后再去用花漾卡去买车，消费10万元。

但是，在免息期内，你的那些理财产品在帮你赚取投资收益。

假如到了规定的期限，你原来10万投资，到了最后的截止期限，赚了5000块钱，那么你在最后的截止期限（比如免息期为50天），你只需存入9.5万就行了。

也就是反向的信用卡，原来是由银行提供资金给客户，现在变为反向了，由客户提供资金给银行使用（也就是理财），同样是借钱。

这样你就获得了资金的时间价值和投资价值。

在这个过程中，信用卡的功能就体现了。

（当然，笔者认为，这里面存在无风险套利的情况，具体来讲：你原本买车的那10万块，没买车，通过ATM提出来，截止期限最后存入9.5万，在下月再提现出来，上月投资的9.5万，这应该是“薅羊毛”，但是那10万块钱却一直可以动用，而且是你可以挣收益，类似于反向信用卡。）

（三）有一定被“绑架”的风险

这张卡，存在你消费越多，你就需要放更多资金的情况，也就是“绑架”情况。

平安付壹钱包官方的说法是：花越多你就挣越多；

但本质就是，你在前面一个例子中，消费10万后，你需要存进去9.5万，如果你接着消费，你依然需要存钱，反复循环。

确实是花越多你就挣越多，但是，你也不折不扣成为壹钱包重度用户，也就是你“转换成本”非常高，甚至基本不太可能去转换到其他家类似的APP。

当然，在笔者看来，如果你是那种能够合理控制自己欲望的人，可以适度利用这张卡（信用卡的额度不能帮你挣钱，只是无利息给你贷款消费，而花漾卡，反而给你收益，大概在5%-7%这个区间）；然而信用卡的“卡奴”们，这张卡没什么卵用。

为什么不是陆金所推出这个产品？

按照上面的分析，这个产品，是反信用卡结构。如此经典的互联网金融创新，为什么是平安付推出来，而不是陆金所推出呢？

笔者在这里，提出自己解读：陆金所目前在所有传统金融机构出身里面，跑的最好的。

它要是推出这些产品，那些传统的金融机构，就不知道该怎么去和自己“亲爹”银监会说。例如中信、招行去监管部门说：这些金融创新，严重影响金融体系的风险。

结果都想得到，要么拖延很久这产品才推出，要么就是这产品流产了。

例如，陆金所在上月才拿到基金代销牌照，应该说很简单的问题，大家想想支付宝是啥时候获得的，这就是拖延你。

例如：在2014年3月份，蚂蚁金服拟推出“互联网信用卡”，刚刚发布几天，在传统金融机构的强烈要求下，央行发话了：“涉及系统风险。”一直到现在，互联网金融都没有推出互联网信用卡。这就是让你流产。

所以笔者认为，如果是陆金所推出这张”互联网+信用卡”，肯定在监管这方面被否定了。

笔者猜测，由知名度比较小一点的平安付推出，阻力就自然小多了。

假以时日，这样互联网金融业务创新，没什么问题，意味着“理论可行”。陆金所再正式推出，你觉得那些传统金融机构再去“捣乱”，会起作用吗？

那么，平安付“花漾卡”是如何符合监管要求的呢？

笔者仔细阅读了相关信息，发现平安付壹钱包在合规性上，做了很多功课：

（1）宣传上采取了“互联网+信用卡”，而不是“互联网信用卡”；

（2）有具体卡，也就是发行了类似于“你去ATM机上取钱”的储蓄卡；

（3）采用类似“资产抵押”的贷款，而不是纯粹的信用贷款；

（4）线上和线下结合，通过平安银行发卡，也有壹钱包（完全和支付宝相同的产品，只不过没有支付宝知名度高）。

这样，监管方面就行的通，不会有系统风险。

总结：应该说，这张花漾卡，是集结了平安集团的力量：由平安银行发卡，试验则由平安付壹钱包完成，最后的推广做大则由陆金所完成（所以文章开始，谈到陆金所如此大胆营销，逻辑就在此）。平安集团的新金融战略，或许这就是起点。

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