【干货分享】梅臻律师演讲实录：法眼识别跑路平台
梅臻律师演讲文字实录：《法眼识别跑路平台》
金融界有一句话叫“无数据不金融”：
从数据上来看，2015年新增平台是83家，跟2014年3月的74家相比，上升率是12.1%。
从月份相比，15年2月份（52家）和3月（83家）相比上升了51.62%。
从整个跑路平台的分布来看，可以看到山东、浙江、广东等地是平台跑路情况比较严重的区域。
整体而言，跑路越来越严重了。
从14年的数据来看，我们也看到很多典型创记录的跑路平台，比如说北京第一起跑路案件“网金宝”，当时被作为诈骗案进行处理。“网金宝”前期做了很多虚假宣传，类似“高学历、央行监管、百分百本息担保”。如果知道圈内的情况，实际上央行不做实际监管，民生银行是做监管的，但它的业务也是刚刚开始，所以这一点很明显是虚假的。
还有“史上最短命的跑路平台”——恒金贷，它是上午上线，下午就跑路。很明显这个平台完全是以骗钱为目的。
还有一家跑路平台叫群众贷，后来有人查证到它的注册地址居然是在菜市场里面，而它的借款项目也是抄袭易贷网，网站图片是抄袭钱多多，可以说是纯山寨。
我们看到这些跑路平台有一些共性：
（1）虚构公司情况及背景，比如公司的注册地造假，项目的真实性问题，公司证件的清晰度，还有就是拿国企上市公司做背景等等。
（2）跑路平台的宣传共同点，类似：“保证高利率、高回报率”、承诺“安全保本保息”、宣称“投资资金由专业第三方托管机构托管”、宣称“和国内非常知名且实力雄厚的企业合作”等等，这些都是比较常见的宣传口径。
对这些跑路平台进行分析，我们发现：
从区域上来看，北京跟上海相对比较少，主要是广东、山东、浙江。这些地区民间借贷活跃，接受新事物能力强，经济不景气，企业资金周转难，P2P成为恶意吸纳资金的新渠道。
从实际经营来看，通常跑路平台的经营时间都比较短，一般上线时间不会超过六个月。
从事件发生的时间来看，一个是爆发的时间比较集中，一般都是在年底。年关难过，各地资金都比较紧张。另外是区域比较集中，连锁反应比较明显，比如说那是一个区域，不是一个大城市，那个小城市有几家P2P的平台，相互之间有担保关系，一个出事几家全倒掉。
从特征上看，这些平台无一采用第三方资金托管模式。他们鼓励投资人把钱充到私人帐户，这也是跑路平台通用会采取的模式。另外，跑路平台的注册公司类型以投资管理公司和电子商务公司为主，因为这些公司注册比较容易，没有什么门槛。
以上都是一些现象，再看看实质。所谓用法眼看，就是透过现象看本质。
我们可以从以下几个方面进行识别：
一、查看网站运营是否获得经营许可证
从法律的角度来看的话，其实现在很多平台运作都不太规范，主要是没有服务经营许可证，业务一般分为两类，一类是盈利性的业务，一类是非盈利性的业务，盈利性的就需要业务许可证，非盈利性的需要有ICP备案，哪怕不做业务许可也要有ICP备案，业务许可相对门槛比较高一点，但至少会做ICP备案，如果连这个都没有做的话，这个网站服务器很可能托管在境外，相对来讲规范性是比较差的。另外是网站许可证，虽说每个地方的管理办法不一样，但一定会有这个许可证。一般正规网站的首页最下面可以看到，要么是有许可证的信息，要么就是有ICP的备案信息。
二、从网站运营公司注册信息入手识别
我们可以到平台注册地的工商局网站上查看网贷平台的注册信息，核对其信息是否与上述P2P公司电信与信息服务业务经营许可证上记载的信息一致，同时也可以通过各种方式核实平台注册地址的真实性。
此外，从平台注册资金也可以看出一些端倪。虽然现在注册资金是认缴制，但是从其认缴注册资金方式还是可以看出平台的真实情况。
比如说一个平台注册资金只有五十万，说明它门槛还没有认清楚，因为现在的惯例就是五百万起步——否则根本运营不了网站；在注册资金比较大的情况下，比如说平台等级注册资金五千万，但是一分钱没投资，这是非常不靠谱。还有一种情况是注册了五千万，但实缴仅一千万，这种也是比较有风险的，说明这个注册人希望把平台做大，实际却拿不出这么多资金，明显是打肿脸充胖子。而有些平台哪怕其注册资金只有一千万，但可以实缴一千万，这类至少比注册五千万实缴一千万靠谱，也实在一些。
另外，平台的存续时间也很重要，我们统计过绝大多数的跑路平台都是在六个月以内，有的甚至是两三个月，如果平台运营了半年以上，其跑路几率会小很多。运营公司的存续时间也可以间接反映出平台的运营时间，虽然不是严格对应的，但往往公司成立在先，网贷平台正式上线在后。
三、从网站运营方式进行识别
具体我们可以从以下几个方面来进行判断：
1、看用户是否需要实名注册
规范的P2P平台会要求用户操作前必须进行实名注册，要求核验用户的身份证、电话号码、邮箱、住址等。既是为了便于履行合同、也是为了事后便于追责。
2、看平台是否进行资金第三方托管
资金第三方托管可使投资人资金与平台自身资金相分离，避免平台自融或自建资金池，让投资人的资金多一重安全保障。但是我们也需要注意识别网贷平台进行的资金托管是真托管还是假托管，我们可以从以下两点进行识别：a、可查询其合作第三方托管机构是否具资金托管资质（目前国内具资金托管资质的有两类：一是商业银行，二是具资金托管资质的第三方支付公司）；b、真托管的平台会要求投资人在第三方托管机构单独开设实名注册的个人账户，多加一重保险。
3、看平台利息设定是否符合法律规定
根据有关司法解释的规定：“民间借贷的利率最高不应超过银行同期贷款利率的四倍。”从实践来看，平台许诺用户在两分利以下相对是比较靠谱的，如果是高出两分利的话，风险性就非常大。很多用户之前有一种习惯性的操作——打新，专门针对高利率的新平台，想获取更高的收益，但现在看到这种急速跑路的平台，如恒金贷，上午上线下午跑路，再怎么打新也没有用，损失一样严重。
4、看平台对借款项目的披露是否详尽
一般而言，正规平台对于借款项目需要进行详细而严格的审核，所以其公布的借款项目信息应是十分详实的。如借款人姓名、职业、联系方式、工作单位、借款用途、借款金额、利率、还款方式、还款期限等都会在项目中详细列明。如果平台对借款项目只是简单的描述，甚至连借款人真实姓名都没透露，那么投资者就需要提高警惕，谨慎投资了。有些跑路平台的借贷信息完全是从其他网站上复制过来的，有的平台借贷信息前后矛盾，这些都是平台借款信息欺诈的表象，需引起警觉。
5、看平台上文件、合同的签署及保管
一些要求高的P2P平台，对于电子文件的签署和保管都是很重视的。有些平台会用数字签名技术对文件进行签署，同时进行第三方托管，保障文件的真实性和证据效力。我们法大大就为用户提供第三方文件签署和托管服务，更多的是保护投资者的利益，就跟资金第三方托管机构一样——它们主要是进行资金托管，而我们主要是做文件和证据的托管。
6、考察平台宣传的真实性
下面是我列举的一些平台的常用宣传术语和鉴别方法：
平台宣称会“保障本金安全，实行风险准备金制度”——需注意平台有没有完备的“本金保障计划说明”以及“风险准备金使用规则说明”；
平台宣称“与知名企业合作”——可以打电话到合作企业进行咨询以作核实；
平台宣传高利率、高回报——可以看其利率是否大幅超过法律的规定，是否明显高于P2P网贷行业对于此产品的平均利率和回报率。
7、考察业务模式的合法性
P2P网贷通常的业务模式是平台发布借款人借款信息，投资人进行投标；或者债权人将自己尚未到期的债权放到债权转让专区，将其债权进行转让，其他投资人受让该债权。
但是，某些平台会将平台上的债权债务做成各种理财产品，然后对这些理财产品进行宣传吸引投资者投资，这种操作本身就已经违背了平台仅作为“纯信息中介”的原则，此种行为也曾被监管层所处罚和否定。我曾参与了上海网贷行业的合同示范文本的讨论，也从监管层了解到一些信息，实际上他们比较推崇的是诚信的方式，所以大家平常投资的时候要注意一下平台的商业模式是否合法。
四、创建平台的目的与判断自融
现在很多平台创建平台的目的之一是为了自融。那怎么识别平台是否自融呢？
首先我们要看平台本身的股东是怎样的结构，如果有的是房地产机构、实业机构，那么自融的可能性相对比较大。
此外，自融也是有区别的，如果平台自融金额部分比较多，而真正用于投资的数额比较少，这种平台是最危险的，一旦项目运作不理想，平台会很快倒闭。另外一种情况是募集用于投资的钱比较多，自融的数额比较小，这种就相对安全一些，至少可以保证平台良性运转。当然，如果平台风控不好的话，一部分自融，一部分把多出来的钱又贷出去了，也很容易导致平台倒闭。
以上是一些简单的识别方法，仅供大家参考。
同时希望各位在P2P网贷平台进行投资前，进行谨慎甄别、筛选，以确保自己资金安全投放和收回。谢谢大家！
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