美国审计总署：Fintech产业发展与监管存在5大问题

互联网+ 译者：未央网,潘妍媛 · FORBES 2018-04-08 阅读：9271

关键词：审计署 借贷 fintech产业 财富金融 分布式账本

这份报告中着重讨论了四种Fintech产业，分别是支付、借贷、财富金融建议（比如"智能投顾"）和分布式账本技术（包括区块链和加密货币）。

在国会的要求下，美国审计总署于上周发布了一份136页的报告，详细描述了美国Fintech监管僵局并提出了改善建议，希望进一步促进该新兴产业发展。

这份报告中着重讨论了四种Fintech产业，分别是支付、借贷、财富金融建议（比如"智能投顾"）和分布式账本技术（包括区块链和加密货币）。

报告中详细描述了每一个Fintech产业所带来的好处和风险、每个领域公司将面对的繁琐监管规则以及美国可以借鉴的其他国家地区的创新性鼓励发展的措施（比如新加坡、香港和英国的监管沙盒）等。

在今天这篇文章中，我们就为您简单罗列一下本次报告的5大关键信息：

1. 遵守联邦和州监管规则不仅过程繁复，而且成本不菲

关于这一点，目前在美运营的Fintech和加密货币公司其实早已心知肚明。但审计总署仍然强调，负责金融监管和执照批准的各联邦机构和50国家州级机构的确给Fintech从业者造成了不少困扰。

报告中指出："Fintech公司会发现，美国金融监管体系之复杂为想要遵守相关法律和规则的公司带来了不少挑战，移动支付服务提供商和Fintech借贷平台需耗费大量时间金钱应对州级执照和汇报规则要求。"

审计总署报告采访的有关相关人士表示，要想取得所有相关州级执照，那么相关的法律事务费用、州政府债券和直接监管成本总计大概需要100万到3000万美元。一家Fintech公司就表示，其风投募得的一半资金都花费在了取得州级执照这件事上。

虽然这样碎片式的监管能够避免不少不法因素，但那些希望合法运营的公司却也可能因此面临巨大困难。报告作者提到，企业家对于一些基本问题（如那些机构主管公司向谁需要或不需要回报些什么等）其实都并不是十分清楚。

2. 联邦机构应该加强合作协调

虽然商品期货交易委员会（CFPB）等机构都分别为促进Fintech团体对话做出了不少努力，但是目前负责Fintech监管的10个联邦机构间仍然缺乏沟通协调。

（美国的监管机构数量似乎有点多，相比之下，类似的机构香港只有4个，英国3个，新加坡1个）

报告说："联邦机构应该增加合作并阐明与金融账户整合相关问题，确保Fintech相关跨机构间行为覆盖所有相关方行为。我们采访的市场主体和观察人士大多都表示，跨机构间合作还有不少提升空间。"

报告中给出了几点此方面建议，如更好划定机构角色和职责，更明确监管期待结果等。

"鉴于他们保护消费者的职责，监管者共同行动可以更好确保消费者不受伤害而且能够持续从金融服务中获利。"

3. Fintech公司并没有在伤害消费者

虽然许多Fintech公司必须遵守接受的规定和监督就是为了保护消费者和投资者而设计，但审计总署发现，这些公司其实受到消费者投诉，而监管部门预测的大范围伤害事件也鲜有出现。

报告说："可获得的监管数据显示，针对Fintech行为的消费者投诉数量与针对传统金融服务提供商相比来说并不多。我们的分析显示，13家提供Fintech 支付、借贷、投资咨询、金融账户整合或虚拟货币服务的大公司中，只有五家在CFPB数据库中有投诉记录，其中四家投诉量少于400。”

4. 货币监理署Fintech宪章？恐怕还得再等等

为了抓住简化监管和执照环境的机会，许多Fintech和加密货币公司都表示希望出台一个全国性的Fintech监管宪章。这一可能性首次由货币监理署2016年末提出。

但审计总署明确表示，所有对此给予希望的人士可能需要一个备用计划：

"我们采访的货币监理署官员说，这一专门国家银行业宪章计划已被暂时搁置，因为他们仍在审议该倡议。此外，州银行监管协会还对货币监理署就Fintech宪章提起了诉讼。"

此外，即使该宪章出台，如果资本要求与向常规银行一致，那仍将无法适用于小型公司。

5. 监管环境导致美国对Fintech从业者吸引力下降

审计总署报告中反复强调，美国复杂的监管以及总体不确定性带来了另外一个重要的影响——越来越多的Fintech公司开始向监管更友好的地区和国家转移。

"Fintech支付和分布式账本技术公司以及其他市场主体告诉我们，应对美国的复杂监管环境导致有些公司退出或者不在美国市场推出创新产品和服务，因为他们担心相关监管解释。比如，一家开发了分布式账本支付技术的美国公司的一名员工表示，他们和其他同行只服务外国客户，因为美国金融监管碎片化，相关事项上缺少各机构间统一立场。"

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