阳光保险拟上市，从招股书窥其数字化布局

上市公司王凯锐零壹财经 2022-04-22 阅读：104588

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此时赴港，数字化布局能助力几成?

4月19日，向港交所递交招股书，如果不出意外，将成为国内第10家上市保险公司。近年来，保险业的数字化转型方兴未艾，阳光保险在数字化方面有什么布局和成绩呢？本文将结合公开信息和招股书对其进行梳理。

一、战略和组织先行，科技投入比例较高

阳光保险于2015年启动了“数据阳光”战略，设立了、惠金所、等数据平台，设立了大数据中心，对公司业务模式、产品、销售等创新提供大数据支持。2021年5月，阳光保险正式发布《数字化转型白皮书》，全面开启数字化转型，并为此制定数据科技战略，强调要全面强化数据科技能力。

2019年，阳光保险启动组织变革进行架构调整，成立了专门的科技中心，下设科技创新推动部、应用开发部、技术管理部、基础架构部、信息安全部、大数据与人工智能部以及科技研究院。截至2021年12月31日，阳光保险的研发团队包括1428名内部工程师和技术人员；注册专利20项，覆盖人工智能、大数据、信息安全等技术。

阳光保险的科技投入比例处在行业平均水平之上。招股书显示，2019—2021年，阳光保险的科技投入持续增长，分别为8.67亿元、10.12亿元及10.77亿元，均占同期收入的0.9%。而根据中国保险行业协会刊发的数据，2020年中国保险机构的信息科技投入合共人民币351亿元，占同年营业总收入的比例为0.6%。

二、三大端口全面推进数字化业务

· 客户端

为了优化业务板块及经营流程，阳光保险于2016年启动「凤凰工程」项目，为客户、代理人、员工提供了一系列简单易用的移动应用程序，实现了平台直接对接客户和一线员工，提高管理与服务效率、增强客户黏性及提升客户体验。

2021年，阳光保险建设了客户体验数据平台，构建数字化客户体验管理体系。该平台全程实时查看操作轨迹，并在业务办理中断时及时跟进，帮助客户顺畅完成业务办理。

· 供给端

阳光保险推进健康大数据工程，通过优化模型、建立智能风险量化实验室，深化人身险产品创新；加快推进车险产品创新，围绕新业态、新技术开展非车产品研发，形成个性化、差异化、定制化的产品服务。 2016年，阳光保险针对车辆出险推出手机自助理赔产品“一键赔”，并在2021年进行了智能化升级，实现了AR自助查勘、自动定损，小额案件实现10分钟内快速结案。

同时，阳光保险依托精算技术数字化科技，开发了「E-product」自动化产品定价和管理平台，提升产品研发管理效率。

阳光保险全面推进在线化、平台化、智能化转型，优化客户体验、降低运营成本、提升管理效率，从2009年开始不断优化完善「车险智能生命表」，致力于形成行业领先的风险定价能力和风险识别精准度。此项成果助力机动车辆险原保险保费收入在总保费收入中的占比突破57.2%。

· 风控端

阳光保险利用大数据建模和人工智能技术，提升风险识别与定价、理赔与反欺诈、反洗钱等风控能力，加强在数字化合规、智能稽核、风险预警等方面的突破能力。人身险风控方面，阳光保险于2019年研发了「智能核保大脑」，建立了包含高风险客户识别模型、智能核保引擎、智能核保机器人、智能核保AI及系统的数字化核保体系。截至2021年12月31日，「智能核保大脑」累计识别高风险投保单8,424件，涉及保额人民币307.2百万元。

三、原保费增长率远超行业平均值，净利润持续增长

阳光保险原保险保费收入从2007年的41.53亿元增长至2021年的1013.71亿元，年均复合增长率达26%，相较于同期保险行业原保险保费收入年均复合增长率高出11个；资产规模从2007年末的人民币111.46亿元增长至2021年末的4416.23亿元，年均复合增长率达30%，相较于同期保险行业资产规模年均复合增长率高出13个百分点。按原保险保费收入计，2020年的市场份额为1.7%，在中国91家人身险公司中排名第12位；阳光财险的市场份额为2.7%，在中国87家财产险公司中排名第7位。

2021年原保险保费收入中人身险业务收入608.26亿元，财产险业务收入409.33亿元，年度增速分别为10.38%和9.26%。

资料来源：阳光保险招股书

大数据及人工智能平台应用覆盖率的提升，使阳光保险现有业务的降本提效较为显著。据招股书，阳光保险2021年业务及经营费用为169.92亿元，较2020年的172.98亿元有所下降。其中，2021年人身保险分部的财务费用减少7.7%达到10.74亿元。

三大端口的赋能持续提高了公司业务的质量和营收能力，收入增加和费用的改善促使净利润逐年增长速度加快，为公司的长期发展提供了保障。2019年净利润达51.51亿；2020年爆发新冠疫情，公司净利润仍然增长10.3%，达56.81亿元；2021年继续发力，突破60亿大关。

END.