银客集团与香港上市公司对赌：发行3亿元可转债 若利润不达标恐将赎回

香港上市公司云游控股(00484)日前公布，与互联网金融平台银客金融信息服务（北京）有限公司（下称“银客集团”）达成一项投资协议。根据协定，云游将会认购银客集团发行的总额为3亿元人民币的可换股债券；该可换股债券的到期日为发行日期的5周年，复利每半年按年利率3.3%计算。

根据交易条款，云游有权决定把全部或者部分债权金额转换成银客集团的优先或普通股权；若完成全部转换，云游将以每股0.7448元人民币得银客集团合计约4.744亿股转换股，约为目标公司15.01%的股权。

而双方的对赌条件与银客集团未来两年的盈利直接挂钩：若银客集团于2017年及2018年未能达到分别为1亿元人民币及2亿元人民币的净利润目标，云游则有权要求银客集团在到期日之前赎回未到期的债权。

云游控股公告披露，银客集团创办人之一林恩民已签立以该公司为受益人的个人担保，以保证银客集团根据投资协议偿还按金。

据公告介绍，银客集团于2014年成立，总部设于北京，旗下拥有银客网（现更名为银客理财）、简理财和融时代三个互联网金融业务品牌。

公告并披露，截至2016年5月止过去12个月，银客集团发展迅速并已录得逾148亿元的交易量，相当于该期间累计交易量有8倍的增长。银客集团于2016年6月30日的未经审核综合资产净值约 1.165亿元，今年上半年未经审核除税前纯利约780万元。

云游控股新闻稿引述该公司主席兼首席执行官汪东风的话称，透过可换股债券的方式投资银客集团能协助集团获得多项利益。

官方资料显示，云游控股有限公司于2009年成立并于2013年10月在香港联合交易所主板上市，是国内领先的移动游戏及网页游戏公司。