“网贷大转折——备案进度测评”之开鑫贷

网贷子叶零壹财经 2019-06-27

关键词：备案进度测评 网贷大转折 开鑫贷

本文为"网贷大转折--备案进度测评"专题之开鑫贷。

诞生十二年之后，中国网贷行业进入大转折时期--这个行业终于将进入正式监管、合规经营阶段。当然，并不是所有机构都有机会。

在这个时期，或备案跃龙门，或转型谋出路，或爆雷，或查处，或寂灭。一个时代的波澜，蕴藏着多少悲欢。

这是值得铭记的时代，这是面向未来的时代。

问题是，谁有机会走向未来？

为此，零壹财经·零壹智库策划"网贷大转折--备案进度测评"专题，从备案试点要求出发，选取代表性平台进行全方位测评。

本文为"网贷大转折--备案进度测评"专题之开鑫贷。

开鑫贷由和江苏省政府共同发起设立，2016年11月正式上线。平台由无锡开鑫网络借贷信息中介有限公司运营，实缴注册资本3000万元。

开鑫贷隶属于开鑫金服旗下，产品种类包括车辆抵质押担保、保险单质押担保、合作机构担保、房产抵押类借款四种。截至2019年5月31日，开鑫贷累计借贷金额6.71亿元，借贷余额1.46亿元。平台二级股东实力雄厚，股东和法人无重大风险。

开鑫贷平台近期暂缓发标，三降落实良好。

根据零壹智库最单《5月P2P整改备案进度琅琊榜》，开鑫贷位列25。

曾获2亿天使投资，2018年净利润同比下降58.27%

根据公开报道，开鑫贷于2015年9月获得2亿人民币天使投资，投资方为国家开发银行、江苏信托、江苏再保集团、无锡金投、南京协力创业投资有限公司。

根据开鑫贷网站披露的2018年合规审查报告可知，平台先与签订了网贷资金存管协议并实际上线运营，后切换为存管。2018年8月30日，开鑫贷与民生银行签订资金存管协议，同年10月13日上线资金存管全量业务。

开鑫贷公布的的财务报表（经江苏天泰会计师事务所审计）显示，截至2018年12月31日，公司总营收733.88万元，同比上升123.23%，净利润48.66万元，同比下降58.27%。总营收上涨但净利润下降，系管理和销售费用上涨导致成本上升而利润摊薄，管理、销售费用增幅分别为386%、206%。由于公司未披露财务报表附注，无从得知具体原因。

二级股东实力雄厚，法人股东和法人无重大风险

开鑫贷运营公司无锡开鑫网络借贷信息中介有限公司（以下简称无锡开鑫）由开鑫金融科技服务江苏有限公司（以下简称开鑫金融科技）100%持股。开鑫金融科技是一家主要为供应链合作伙伴提供系统开发、产品与风控模型设计等服务的金融科技企业，除无锡开鑫外，旗下还有6家子公司，业务涉及金融科技（开鑫金服）、金融资产交易（开金中心）、资产管理、商业保理、绿色金融等。

图1：开鑫金融股东及控股公司（来源：企查查）

开鑫金融科技曾用名为开鑫贷融资服务江苏有限公司，公司注册资本14024.225万元，由国开金融有限责任公司、国开创新资本投资有限责任公司、江苏省国际信托有限责任公司等7家公司联合持股。

图2：开鑫金融股权结构图（来源：企查查）

企查查数据显示，国开创新资本投资有限责任公司和国开金融有限责任公司，分别为国家开发银行全资二级子公司和全资一级子公司。合计持有开鑫金融38.32%的股权。

图3：开鑫贷股权结构图（来源：企查查）

开鑫金融科技成立于2012年，满足法人股东成立5年要求。法人鲍建福目前无重大过失或失信记录。

暂缓发标，三降落实良好

开鑫贷的产品包括普鑫汇和保鑫汇，业务模式包括车辆抵质押担保、保险单质押担保、合作机构担保、房产抵押类借款。开鑫金服旗下另一平台开金中心则以收益权产品和定向融资类产品--供应链金融（包括基建、医药、物流、化工和其他产业供应链）为主，产品主要面向企业和机构投资者和有一定资金实力的个人投资者。

图4：开鑫贷借款数据变化图（来源：中互金）

根据平台在中互金报送的数据绘制图表，从2019年1月互金整治办"1号文"提出确保每家P2P平台投资者数量、业务规模以及借款人数实现三降要求，开鑫贷借贷余额、当前出借人数、当前借款人数均明显下降，"三降"落实较好。

开鑫贷平台同时放缓了发标速度，新标发行数目明显下降。根据中互金官网上实时项目信息，自2019年3月截至6月21日，6月发行新标1次，平台5月无新标发行，4月发行标的3次，3月有1次标的发行。

图5：开鑫贷在中互金报送的实时项目信息（2019.5.21-2019.6.21）

图6：开鑫贷在中互金报送的实时项目信息（2019.3.1-2019.6.21）

合作担保机构连带责任担保、个人小额借款保证保险

根据开鑫贷平台披露的合规审查报告显示，公司业务产品根据借款主体及提供借款担保方式的不同，分为"保鑫汇"和"鑫普惠"两种产品

保鑫汇借款人为平台合作保险公司推荐的自然人，借款人将其持有具有现金价值的保单出质并在平台申请保单质押贷款，如逾期将由出质保单的满期给付金或退保金进行还款。目前平台暂无该项标的。

鑫普惠是由平台合作的保险公司、第三方外部合作机构进行推荐的出借项目。分为保险公司提供履行保证保险模式、第三方合作机构提供第三方担保（保障）模式、车辆或房产抵押担保模式。

目前与开鑫贷合作的部分担保机构或保险机构有：深圳市中安信业创业投资有限公司、重庆市交通融资担保有限公司、天津长久商业保理有限公司、富德财产保险股份有限公司（以下简称：富德财产保险），均与开鑫贷不存在直接股权关联关系。

表1 开鑫贷合作担保/保险公司（部分）

来源：企查查

《5月P2P整改备案进度琅琊榜》位列25

根据零壹智库最新发布的《5月P2P整改备案进度琅琊榜》，开鑫贷位列榜单25位，综合得分90.9分。《5月网贷平台信息披露排行榜》中，开鑫贷未入榜，平台目前已在中互金报送了机构信息、项目信息、项目实时数据。

表2 5月P2P网贷整改备案琅琊榜部分摘取

声明：2019年4月，各大媒体相继报道《网络借贷信息中介机构有条件备案试点工作方案》（本文简称"备案试点方案"）内容，该文件虽未得到监管正式公布，但已经形成较大的影响，且一些公司正在根据文件内容进行整改。我们结合试点备案要求及"175号文"、"1号文"和地方监管政策等内容，提供一个平台备案进展的观测角度。内容仅供参考，不作为投资建议。