PPmoney万惠布局海外：一手智能投顾一手全球资产配置

"PPmoney万惠将在今年下半年上线海外资产配置的产品。"5月16日，PPmoney万惠联合创始人胡新接受零壹财经专访时透露。

2014年底，胡新在另一次与零壹财经的访谈时曾首次透露出其对PPmoney万惠的"金融电商"模式理念，其计划是自2015年开始，经过2到3年的发展，不但小贷公司、典当行、融资租赁公司等资产管理的金融产品，能在其平台中形成一个体系，并且，到2017年，最终能形成一个生态圈。

那时，人们未曾注意到的是PPmoney万惠已悄然开启与天锐科技的收购谈判，而这一举动更多地也只让人感觉到背书和良好增信效果。

直到2016年初，PPmoney万惠董事长陈宝国提出了"用户分层、产品分类、智能推送、全球配置"的十六字定位时，其一路并购与布局的举动才逐渐显露出其中脉络：即一面在扩张资产类型时，一面迎合科技为金融所用的趋势，朝着智能投顾方向布局。

定位：信息中介与“金融电商”

即使是在即将实现资产全球化配置的当下，PPmoney万惠已无传统意义上自开发的P2P资产。

P2P业务所催生的产品被笔者此前采访的许多平台高管认为是一种投资者选择的初级形态，胡新也认为，这种形态无可避免地将衍生出更为个性和多元化的投资产品。

PPmoney万惠现有产品体系大概来自两方面，一是标准化的银行、股票、基金产品，再者是来自如大资产交易所等机构的非标资产。

非标资产类型上，PPmoney万惠设定了苛刻的准入标准，即该类资产提供方要么是PPmoney万惠参股，或控股，必须是对企业有足够的知情权。

在他看来，标准化的资产是可以采购的。

总之，胡新仍将PPmoney万惠定位为类"天猫"的金融电商模式，至于在其实现全球资产配置后的产品监管，"美国的产品归美国监管，中国的产品归中国监管。"他说。

4月26日，由万惠金科发布的《子公司运营P2P平台风险隔离制度（试行）》中，制度要求子公司应当规范经营，切实做到平台系信息中介性质，只提供撮合交易，至少在现有产品结构，PPmoney万惠已达成了这一目标。

实际上，这种合规的前提已为其资产多元化布局铺平了前路。

上市带来的变化

在大多平台盯着十四部委的互联网金融专项整治行动时，收购天锐科技后的PPmoney万惠在此方面并无太大担忧。在信息披露和财务方面，新三板挂牌企业的既有监管体系已可见一斑。

胡新总结登入资本市场后获得的三大好处：除去毋庸置疑的企业融资效应，此外，股权治理结构，财务结构的合规化是此次收购的显著变化。平台重新进行了部分产品机构设计，甚至逐一撰写了相关投融资合同条款。

上述4月26日由天锐科技改名后的万惠金科董事会通过的《子公司运营P2P平台风险隔离制度（试行）》中，制度要求平台本身不提供担保，债权供应商是担保方；债权撮合通过转让实现，不搞资金池；不做空标假标，资金真实匹配债权，不非法吸收公众存款；子公司按照相关规定及制度要求披露资产端信息；无违法违规、虚假宣传；除运营平台外，无其他运营业务。

从原则上来看，上述要求与此前出台的P2P监管细则基本一致。这显示上市公司制度规范的作用正在对P2P平台的经营产生正面约束。披露机制的规范，也纳入了由证监会制定的统一标准中。

在2015年底完成并购后，新的体系下的PPmoney万惠开始布局海外，2016年初，董事长陈宝国挖来了拥有近十年华尔街工作经验的某高管，在纽约准备组建海外资产配置的团队。

起步中的海外资产智能配置

此前，PPmoney万惠已经有意识地剥离了自营P2P资产业务，在新西兰和纽约的布局成为PPmoney万惠全球布局的先行举动，这时，其产品已经覆盖了股权、债权、固定收益和浮动收益各大类型。

5月16日，胡新透露，目前PPmoney万惠所开发的海外产品已进入内测阶段。在这之前，其已经通过合作、收购、申请的形式拿下了多张牌照或拥有了多种资产管理资质。

在胡新看来，智能化理财与多元化资产配置是相辅相成的。当智能化理财成为一种工具，多元化资产成为种工具的"试验田"。

这之前，PPmoney万惠已将用户分为了P1到P5五个层级。这种思路体现在陈宝国对PPmoney万惠的十六字定位中，即对用户的分层和提供个性化服务。

实际上，PPmoney万惠已开始着手将智能化应用于风控，在企业借贷的"一企一测"风控之外，他们需要针对消费金融产品的消费者进行风控建模，完成对风控的标准化流程。

"再就是智能投顾，不管美股也好，A股也好，通过大数据建模，能更快地，更大概率地，更准确地判断金融产品发展的趋势。"把握这个预判，将相关服务推送给用户，完成用户资产配置并提高用户体验，是其目的。

第三是智能推送，智能定制金融服务。为用户提供投资组合定制，提供安全与收益的平衡点、科学性，为深度用户制定投资方向和组合产品。

这些，都与胡新的想法相契合，"科技是推动P2P产品升级的动力。"他说，这些也是未来1-3年PPmoney万惠所要做的。