中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇：零售金融正处在战略机遇期

观点丁丹零壹财经 2019-01-10 阅读：3756

关键词：零售金融 央财郭田勇 零壹财经2019新金融年会 新互金

我们在零售金融领域已经达到了前所未有的高度，甚至有可能是国际最高水平。

1月10日，零壹财经·零壹智库在北京召开以“新银行、新互金、新技术、新连接”为主题的2019新金融年会。

中央财经大学银行业研究中心主任、零壹财经华中新金融研究院院长郭田勇认为，中国现阶段科技和金融的融合大概进入到了2.0阶段，我们在零售金融领域已经达到了前所未有的高度，甚至有可能是国际最高水平。展望未来，继续与科技相结合，科技继续进行赋能，是整个金融业发展的必由之路，但是也可能是一条充满坎坷、崎岖之路。对此，监管应有一定的容忍度，要做好系统性风险和一般性风险的。

以下为演讲实录：

每次来到零壹财经的年会、季度会都感觉人非常多。这一方面说明市场中的各方人士对数字金融、金融科技的发展非常关注，另一方面我上次在上海开会时，发布了《中国金融改革开放40年》，我说我见证了零壹财经从0到1的过程，说明市场的影响力非常大。

今天围绕零售金融转型的话题简单交流几个观点，我这两天分析了去年经济方面的走势。

大家都担心中国以后消费行不行，对当下的宏观经济有诸多担忧。2018年1—11月份中国社会消费品零售总额大概是34.5万亿，同比增长8.1%，消费降速了。前两年中国的消费增幅同比增长百分之十几，去年消费速度却在往下降。这是很多人担忧宏观经济的原因，因为投资增速比消费增速降的还多。

另外是基于互联网的消费，去年1—10月网上购物同比增长速度达到24.1%，增速同比翻了3倍。

所以，我觉得宏观经济虽然有一点担忧，但是忧中又有喜。基于互联网的发展和推动，推动了消费的增长，且互联网消费比传统这块高很多。

以前有一个观点认为基于互联网增加的量，完全是对传统线下的替代量，比如说商场关门了，就是开网店增加的量，我想有替代关系，但不是一种完全替代。

比如说我冬天在学校里上课，平时上课从办公室到教学楼端一杯茶，冬天天特别冷，拿着一杯茶有些冻手。我后来发现教学楼底下有一个柜子，拿微信、一扫就出来一杯茶，就几块钱。所以，我每次不再端茶去上课了，到楼下拿手机扫一杯茶就可以了，所以我认为这个是有增量的。

我觉得我们这些年基于互联网、科技赋能，在支付领域、消费领域、金融领域的确发生了非常大的变化。

科技赋能金融经历了三个阶段：

第一阶段：1.0阶段（辅助阶段）。

第二阶段：2.0阶段（科技和金融大面积融合阶段）。

第三阶段：3.0阶段（科技和金融全面融合阶段）。

在中国现阶段科技和金融的融合大概进入到了2.0阶段。从金融业等各个方面来看，本来完全在支付端口上，现在已经从支付领域扩展到了零售金融领域，甚至在不断地向公司金融领域全面渗透融合。

去年我们讲中国金融业实现弯道超车，说我们的金融业达到了国际先进水平。你想你凭什么提出弯道超车的说法，其实只是金融和科技相结合的领域由于发展速度比较快，所以才能实现弯道超车，特别集中在零售金融领域。

反之结合比较少的领域（公司金融领域、债券市场领域、股票市场领域），你能说中国已经实现弯道超车了吗？包括中国股市，现在处在起步阶段，远远谈不到超车。

所以，在零售金融领域，由于和科技结合很紧密，短时间内容易实现水平的极大提升。中国的零售金融在国际上正在实现全面的弯道超车。

事实上，在中国的股票市场领域中，我们还在讨论最基本的问题，还在讨论央行是否要亲自买股票，我觉得这是比较荒谬的问题，不应该拿来讨论的，但是现在还在讨论，说明我们的股市现在还处在相对婴儿期的阶段，远远没有达到弯道超车的地步。下一步我们要继续通过科技赋能使零售金融变得强者恒强，这是我们需要做的。

这些年谈的比较热的是供给侧结构性改革。相对整个经济发展而言，金融业就是一个供给侧，我们要通过金融服务给客户提供更优质的产品，更好的服务，以满足需求侧。但是，我们提供的供给一定要形成有效的供给，真正为客户所喜欢。

所以，金融和科技这些年在不断融合的过程，就是从金融的供给侧使我们的供给能力大大提高，通过推出各种新型、更加便利、客户体验更好的服务模式，增强客户黏性，吸引大量客户，不仅从入口上提高获客能力，也大大增加了获客途径。

比如说通过综合性、复合性的服务，我现在搞一个支付端口，现在除了做支付之外还可以干很多事，包括家里交水电费，我个人现在就享受到了很大的好处。

以前在家里面住，平时不太注意电表，经常到晚上十一二点我看书看得很高兴时没电了，一片漆黑，一看电表成零了。以前是赶快开车，半夜交电费，但是现在通过支付宝就可以交，大大改善了客户体验，而且端口不断地增多。

在端口增多、获客途径增多、交易渠道增多的情况下，我们才能够搞客户画像。通过各个端口、渠道全面获得客户数据，这时才能精准的进行画像，画完像之后，风控部门、销售部门才可以给客户进行精准的风控，根据实际情况，给他一个精准的授信额度，来扩大市场，这样才能使得整个金融业在风险可控情况下不断向前推进。

这些年金融和科技相融合，我们在零售金融领域已经达到了前所未有的高度，甚至有可能是国际最高水平。

所以说，展望未来，继续与科技相结合，科技继续进行赋能，是整个金融业发展的必由之路，但是也可能是一条充满坎坷、崎岖之路。因为金融行业是充满着风险的行业，特别是金融跟科技相结合之后，风险点会大大增多。如果发生系统性风险，可能会出现推倒重来的情况，所以我们要做好风控工作。

因为风险的存在，监管就成了这条发展道路上的重要外生性因素，监管设置在什么水平对发展也非常重要。

关于监管，任何一个市场的发展，从0到1时，监管要有一定的容忍度。

比如说我们以前参加零售论坛，级别很高的老同志说互联网金融机构要持牌经营，不持牌的都不能搞金融业务。我就问这样的话，中国第三方支付都是支付宝、，把业务规模搞大以后，央行才追加牌照，如果从0开始。都要先有牌照才能做那就完了，大家什么都别做了，天天都为申请牌照而努力，这个也是有问题的。

所以，监管要有容忍度，一定要对系统性金融风险、一般性金融风险做出区分和判断。如果是一般性风险、微观层面的风险，它在可控范围内出一点问题，就像人得感冒一样，可能会更加健康；如果是系统性风险，就像得癌症一样。如果是系统性风险，监管要果断出手，要有一个合理的判断。

我们在这个领域从业，在中国是一个很光荣的职业，未来推动发展要靠在座的大家。我们还要提高自律能力、风控意识，真正按照金融本质做金融。要敬畏市场，真正把互金领域当做事业来做。我觉得我们这个行业、领域未来可为！

谢谢！

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