当你还在聊“阿尔法狗”，他已放出“啸天犬”抢食智能理财蛋糕

“综合多方调研及统计数据，2015年我国个人理财的基本规模在40万亿~50万亿之间，若再加上投资性不动产20万亿、兼具自住和投资双重属性的房产理财100万亿左右，其规模将突破150万亿元，可能达到200万亿左右。”3月29日，由零壹研究院与互联网理财平台神仙有财联合发布的《中国个人理财市场研究报告》作出上述统计。

然而，在这一巨大的市场体量下，是我国人均理财规模的不足。据报告显示，与英美相比，其人均基本理财规模超过中国20倍，这意味着，我国个人理财市场正迎来巨大的发展空间与机遇。这一背景下，互联网理财平台的崛起正呼应了这种潮流。

2016年3月初，离开P2P行业半年多的前花果金融CEO惠轶上线了其新创的互联网理财平台“神仙有财”。尽管悄无声息，他们却获得了许多同行创业者艳羡的数据，头一周内，他们就管理了约1500位用户的近3000万资金。

这一规模数字下，既有惠轶本人在P2P行业影响力体现，也反映了第三方理财市场空间和受热捧的现状。

P2P转型与第三方理财潮流

第三方理财的崛起，被神仙有财创始人惠轶认为是金融服务分层的结果。这种金融服务结构分层趋势又一定程度上来自P2P行业在过去一年对理财产品的探索。

从全力扩张、打造全业务闭环到结构分层、向信息中介的监管要求靠拢，P2P行业在2015年间经历了一个潜移默化的改造运动。这种行业自我改造的动因，来自行业经营成本的不断增加，和风险事件的不断爆发。

统计数据显示，截至2016年2月29日，国内共有P2P网贷平台3835家，其中正常运营的仅有1702家，问题平台共2133家，一年以来问题平台持续上升，问题平台占总平台数比例已高达55.6%。零壹研究院数据中心

经营成本的增加则表现在资金端成本的高攀和优质资产的稀缺。2015年初，在媒体的报道中，P2P平台获客成本普遍在人均300-500元左右，7月、8月间，随着上市公司、国企等资本的布局，以及那一轮股市热潮的哄抬，行业竞争白热化，人均获客成本达到800左右，小平台人均获客成本甚至达到1000元。

惠轶估算，2015上半年的1.5%募资成本，到下半年的已经增加到3%左右。加上风控、运营、资产端的成本，P2P平台已不堪重负。

上述情况的出现一定程度上导致了2015年下半年P2P平台的转型潮，P2P行业的早期创业者人人贷、积木盒子均上线了互联网理财业务，P2P业务在平台占比逐渐下滑。

这一背景下，惠轶于2015年6月间“逃离”了P2P行业，而在互联网理财领域从头再来。

“我离开P2P行业，一是P2P行业没有正常的退出机制，二是对大经济形势并不看好，而这种背景下多数P2P平台却以公司信用在抵抗系统性风险。”他说。

到了12月，e租宝、大大集团风险事件的爆发所引发的行业“风声鹤唳”，使得朋友圈开始诧异他离开得及时。

P2P们转型做互联网理财与被跑路平台拖累的行业坏名声也不无关系。这种坏名声使得投资人加速逃离P2P行业。互联网理财平台的懒人理财方式却在此时捡漏补缺，正吸引大批投资者人进入。

他要做的社会化理财是什么？

当惠轶创办的神仙有财在3月初上线时，他们已规避了P2P平台所面临的资产端成本。而着力于资金端的创新。

因为对第三方理财平台而言，优质资产可选择的空间大大增加了，只有做不好的产品设计，没有寻找不到的优质资产。

与P2P相比，互联网理财对接的资产更为灵活、宽泛，因此在上线后，神仙有财对接的资产已包括互联网理财十几大资产类型中的九类，包括个人小额信贷、公募基金、银行理财、供应链金融等。

资产端的灵活性选择，使得第三方理财平台可以专注于资金端的创新。在惠轶看来，资金端的可创新空间远远大于资产端，如新的资产证券化模式、新的理财结构、新的商业模式。可以继续的优化更好。

因此他们引入了社会化理财概念。这一概念由社会化优选、社交化运营、大数据管理三大板块构成一个完整体系。

从产品逻辑来看，社会化优选的出发点仍然是投资者。它尝试让用户向平台反馈自己想要的理财产品，平台结合用户推荐数据、公开市场数据进行产品优选后，派出由律师、金融专家等组成的专业团队对目标产品进行落地尽调，神仙有财试图让投资者成为理财产品真正的设计参与者。

但这一模式的形成将依赖大量用户的反馈数据。在早期，神仙有财仍以平台主导的产品组合为主。形成一定用户规模与用户反馈数据后，才能实现其社会化优选抱负。

不难看出，用户的参与是神仙有财的“社会化理财”概念的核心。因此他们又引入了社交化运营。

神仙有财搭建了一个用户与用户间交互的机制，这一机制将建立起用户间的在平台间的社交关系。在惠轶看来，单纯以理财关系来建立社交关系太薄弱，而神仙有财将同事、校友、朋友三大维度来建立社交圈层。当下，他们正在计划引入激励措施，通过朋友圈去鼓励用户推荐产品、导入关系圈。“最牢固的信任关系来自朋友间”惠轶说。

下一个金矿

“如果把理财比喻为卖月饼，这个市场并没有将它卖得特别‘性感’，做法比较同质化，营销、获客都一样，导致这个领域变成红海。”3月初，惠轶在接受作者专访时作出了这个比喻。

在他看来，理财是一个特殊的商品，他的买卖关系是一种超越了买卖的交易关系。而社会化优选与社会化运营将实现其“超越买卖关系”的理想。

为了将理财产品卖得“性感”，大数据成为神仙有财产品设计、运营的抓手。

大数据管理是神仙有财社会化理财模式下的三大板块下的最后一块，也是平台赖以运营的基础，惠轶称，神仙有财正在加大大数据系统的投入，以完善各环节如风控、管理、资产优选等各方面的数据基础。该系统也实时跟踪、分析、预警数千个投资标的。

对大数据应用的抱负，实际上是惠轶实现其智能化理财的翘板。当这一概念在3月初因“阿尔法狗”与韩国九段高手李世石的围棋大战，而引发人们对人工智能在互联网理财领域的应用猜想时，神仙有财宣告即将推出人工智能理财引擎“啸天犬”。

依靠具有自动学习功能的“啸天犬”，神仙有财将将实现“用户推荐+专家尽调+人工智能”的方式来帮助用户进行智能理财。不过惠轶称，这一产品具体细节披露，还有待一个月后正式发布时方可揭晓。

智能化理财的运用，使得第三方理财平台与一般P2P平台理财产品的区别优势也开始凸显，尤其是第三方理财产品的组合产品所具有的分散风险特征，和个性化投资体验，使得平台所具有的竞争优势明显。

随着P2P投资环境的恶化，投资者流入第三方理财平台的趋势也在加大，一方面是中产阶层的扩大、财富的增加，另一方面是投资者的流入，使得第三方理财、尤其是个性化的理财平台为人们所青睐。

据CNNIC数据显示，截至2015年12月，购买过互联网理财产品的网民规模达到9026万，相比2014年底增加1177万，网民使用率为13.1%，较2014年底增加了1.0个百分点。

在此机遇下，惠轶表示，正在加大布局，迎合趋势。这些举措包括神仙有财的社会化优选提供的个性化理财产品、社交化运营提供的平台体验，和他们正在挖掘的下一个风口：大数据管理的巨大运用空间。