P2P车贷的主要模式与特点

网贷零壹财经 · 零壹财经 2018-11-14

关键词：P2P车贷 车贷业务模式与特点

车贷业务模式包含汽车抵押/质押、车商贷款、汽车融资租赁、汽车垫资、汽车消费贷款等。

车贷业务模式包含汽车抵押/质押、车商贷款、汽车融资租赁、汽车垫资、汽车消费贷款等。

1.汽车抵押/质押

（1）平台自营模式---汽车抵/质押权归属于平台

P2P汽车抵押/质押模式中，若借款人直接将汽车抵（质）押至P2P平台或其关联方，该类车贷业务属于平台自营型。

由P2P平台承担汽车评估、抵押登记、授信、GPS安装等责任，审批流程通常较短、放款速度快，这类平台的典型代表包括。

图：P2P汽车抵押/质押贷款模式（自营型）

（2）转让模式--汽车抵/质押权归属于第三方

汽车抵（质）押权归属于小微金融机构或汽车消费金融公司，后者将其所持债权转让给P2P平台投资人，则为转让模式。

P2P平台一般不对借款人借款资质进行一一评估，而主要对债权转让方进行尽调或要求其提供一定形式的担保。

这种模式便于P2P平台快速扩张规模，尤其是对有渠道优势的平台而言。

图：P2P汽车抵押/质押贷款模式（转让型）

2.车商贷款--借款人主要为中小企业

车商贷款模式中，借款人一般属于汽车经营商车融资租赁公司，且多为中小企业，借款目的多为短期资金周转。因此，相较于抵押/质押模式，车商贷款虽然笔均融资额更高，但由于客群较小，其规模远不如前者。

图：P2P车商贷款模式图

3.汽车融资租赁--权益转让模式

目前，市场上P2P汽车融资租赁均为收益权转让模式。

与车商贷款类似，汽车融资租赁的客群相对局限，至2018年上半年末，曾发布汽车融资租赁项目的平台约30家，历史累计筹资额在160亿元左右。

图：P2P汽车融资租赁收益权转让模式

4.汽车垫资--竞争壁垒高仅有7家汽车垫资交易上规模

P2P汽车垫资业务周期短，多在30天以内。

与汽车金融公司有稳定合作关系、投资活跃度高、资金端来源充足是开展汽车垫资贷款的必要条件，对P2P而言，入门门槛和竞争壁垒较高。截至2018年上半年末，仅有7家平台汽车垫资贷款累计规模在亿元以上。

图：P2P汽车垫资模式

5.汽车消费贷款（非垫资类）---与经销商合作型汽车消费贷款占比超7成

汽车消费贷款即购车人为购买汽车申请的贷款，按流程不同可分为个人信贷类型及平台与汽车金融公司合作类型。

个人信贷类型流程简单，通常无担保措施，发放该类贷款的P2P平台数量较多，截至2018年上半年末，至少有200家平台发布该类消费贷款。

另一种模式中，经销商或汽车金融公司为盘活资金向P2P投资人转让债权，除购车人需抵押汽车作为担保外，平台一般还要求借款人签订回购协议、提供连带责任担保等措施。经营此类汽车消费贷款的平台数量相对较少，但交易规模更大，

截至2018年上半年末，历年累计交易规模约151亿元，占到汽车消费贷款整体（191亿元）的79%。

图：P2P汽车消费贷款模式（转让型）

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