理财顾问：“阿法狗们”真的来抢你的饭碗了！

“人机对弈”刷爆了我们的朋友圈，由谷歌公司研发的计算机围棋软件AlphaGo从首战告捷到连下三城，一次次击溃人类的心理防线，向人们展示着人工智能的魅力所在。我们不禁感叹，人工智能的浪潮正在汹涌而来！感叹之余，也不免心生疑问：十八世纪的工业革命让工业化取代了手工生产，那么人工智能之后呢？靠脑袋吃饭的金融从业者的饭碗会不会也被 “阿法狗们”抢走？

《金融时报》13日报道称，英国苏格兰皇家银行着手裁减220个投资顾问，今后人工投资顾问服务将仅面向可投资资金超过25万英镑（约合36万美元）的客户。而目前这一门槛是可投资资金超过10万英镑（14.4万美元）。银行表示在提高面对面人工投资顾问门槛的同时，将把这部分用户向机器在线服务引导。通过智能机器为客户提供在线顾问服务，就他们的财务状况回答各种问题，这种服务方式不仅降低了人工成本，而且提高了理财服务的受众范围。”阿法狗们”真的来抢理财顾问的饭碗了！

咨询机构CHAPPUIS HALDER发布的报告显示：智能理财（Robo-Advisor）还是一个年轻的行业，大部分创业公司还没有实现盈利，处于融资发展阶段。但是截至2014年秋天，向客户提供基于算法的自动化投资组合管理服务的机器人理财顾问累计吸纳存款总额已达到140亿美元。而一些大的智能理财公司管理的资产规模都超过10亿美元。作为全球最大的两家智能理财平台，Wealthfron的资产管理规模为22亿美元，拥有2万多名投资者，Betterment的资产管理规模达14亿，用户数逾7万。智能理财的模式大多为B2C模式，只为个人客户提理财服务。但也逐渐出现了B2C模式甚至B2B2C模式，例如Fidelity Instituationa lWealth Services(IWS，富达财富服务机构)和Betterment合作，让Betterment为IWS的签约客户提供理财服务。

从数据上看，在全球72万亿的理财市场中，智能理财的140亿美元所占比例仅0.02%，几乎可以忽略不计。但智能理财行业的发展速度是非常迅速的，比如占据行业前三的wealthfront、Betterment、personal capital的自成立以来所管理的资产规模都呈现指数型的发展态势。总体而言，智能理财和传统人工理财服务相比占比还很少但发展速度却异常快速，可以说，智能理财是互联网金融的下一个风口。

那么，真如开头我们所看到的那样，投资顾问们的饭碗将逐渐被”阿法狗们”抢走吗？所幸，答案更可能是否定的。智能理财和传统的投资顾问最后很可能是相互依存，共赢合作的关系，而不是非此即彼的厮杀。正如P2P，在行业最初火热的时候曾流传着一种声音：'”P2P将颠覆传统银行业”。而当市场回归冷静之后，大家逐渐意识到，网络借贷的发展在某些方面最终还是要依赖于银行，同时银行也有必要借鉴P2P的互联网操作手段，降低成本并且提高客户体验。

智能理财也是一样，传统投资顾问限于成本和精力不能服务于那些低净值客户，智能理财则基于人工智能技术可以更好的向”长尾客户”提供咨询服务；但要取得长足发展，智能理财却离不开传统投资顾问所掌握的客户资源及客户本身对”真实的人”的感性信任。行业的发展方向很可能是传统理财服务和智能理财通力合作而服务更多的”低净值客户”，让更多人享受普惠金融所带来的实惠！