离开美国最大的学生贷款平台SoFi，他要用区块链改造ABS

人物零壹财经零壹财经 2018-09-20

关键词：sofi 平台 美国 abs 学生贷款

SoFi前CEO新创办了房地产网贷平台Figure，又发起了公链Provenance。

2016年7月，我第一次见到Mike Cagney，当时他创办5年的学生贷款再融资平台SoFi一共获得了18亿美元投资，促成了100亿美元贷款，拥有16万借款人。再听到他的消息则是“2017年9月，Mike 从SoFi离职”。

今年9月7日，我在朗迪中国峰会又见到了他。这次他带来了自己的新创业项目——房贷平台Figure和公链Provenance，计划用区块链消除金融市场的寻租、流动性差等问题。Provenance首先瞄准的是资产证券化（ABS）市场。

目前Figure有两种产品：房屋净值贷款和售后回租房贷。其中，房租净值贷款可以做到“5分钟审批，（审批通过后）5天内放款”，目标借款人是在美国有房、信用良好但缺少现金的人。Figure将他们称为“CLARE（Cash Light and Rich in Equity）”。这让人想到Mike创办的上一家公司——SoFi——的目标客群：HENRY（High Earners Not Rich Yet，挣钱能力钱但尚未富裕）。

截至5月，Figure已经完成了5000万美元A轮融资，投资方包括硅谷知名风险投资基金Ribbit和DCM。截至8月，Figure已经有超过85名员工，他们分布在加州旧金山、Montana Bozeman、Nevada Reno。

Figure有着堪称豪华的高管和顾问团队。其中，顾问Arthur Levitt是美国证监会前主席，CTO（首席技术官）June Ou是SoFi前CTO，CRO（首席风控官）Cynthia Chen是房贷平台LendingHome前CRO。

Figure发起的公链Provenance采用PoS（Proof of Stake）共识机制。不同于其他公链，Provenance基金会对想上链的节点设置了审核机制，审核内容包括验证牌照和披露情况等。

Provenance的运营机制是：

1、借款人在银行开户，银行账户与借款人在Provenance链上的“账户”相连接。银行与借款人在链上签署放款合同后向借款人放款，其后，银行向Provenance提交放款证明；

2、借款人向银行还款，银行通知Provenance已收到还款；

3、贷款被评级，其后被抵押或者售卖，相关债券在Provenance平台上登记，基金会按照智能合约管理贷款池的现金流，以此实现ABS。

Provenance认为传统ABS募集、证券化、售卖和管理成本过高，过程中审计师、承销商、托管人和律师费等费用高企（超过募额的1%），并且流动性低（通常一月交易一次一次）。而区块链作为一种分布式、难以篡改的“信任机器”介入到ABS中，会减少上述因债券买卖双方缺乏信任而产生的巨额费用（交易费用降低65基点），并提高债券的流动性（每日可交易无数次）。

Figure是Provenance的第一位会员，已在7月底在该链上发行了房抵贷产品。除了Figure，Provenance还汇聚了30余家债券买方、卖方、评级机构和资产发行方。

巧合的是，2016年我曾向Mike问起对区块链的看法，当时他认为它是一个吸引人的技术，但“还没看到把它用到借贷中的先例”。如今，他对区块链信心满满，认为它的应用有潜力防止2008年美国金融危机重现，Figure和Provenance正在实践他的设想。

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