长银五八：依靠自营业务 前三季净利润同比增长761%

近日，长沙银行披露2020年第三季度报告，报告显示，截至2020年9月末，长银五八消费金融公司资产规模达127.75亿元，较年初增长23.06%；2020年前3季度，实现净利润2.62亿元，同比增长761.50%。

报告显示，长银五八消费金融公司在客户定位、产品组合、联动发展等方面与长沙银行消费金融业务形成 错位和互补发展格局，实现了规模效益又好又快增长。

成立三年的长银五八，近年来的业绩表现相当亮眼。

与大多数持牌消费金融公司类似，长银五八消费金融也经历了开业初期的阵痛。这也在理解范围之内，产品布局、各项基础设施的建设都需要投入以及时间。

从业绩来看，2017年，该公司实现营业收入1887万元，净亏损8096.4万元。

2018年，长银五八开始盈利，当年实现营业收入1.07亿元，净利润1105万元。

2019年，公司迎来爆发式增长，实现营业收入7.12亿元，同比增长约565%；净利润2.10亿元，同比增长约1809%。

图1：2017-2019Q3长银五八营收净利

来源：长沙银行历年年报、零壹智库

不仅如此，长银五八资产规模与成立初期相比，也增长了4倍有余。

从资产规模来看，长银五八2019年末资产总额达103.81亿元，较2018年末30.61亿元增长约239%；净资产9.88亿元，较2018年末2.30亿元增长329.56%。长沙银行表示，在新一轮消费金融市场的角力中长银五八正逐步站稳脚跟。

图2：2018-2019Q3长银五八资产规模

来源：长沙银行历年年报、零壹智库

资料显示，长银五八过去拥有普惠金融和校园服务版块。其中普惠金融版块包含长银58工薪贷、长银58装修贷和长银58旅游贷；校园服务则主推的是长银五八学生钱包。主要面向民企职工、自雇人士、政府机关、国企、上市企业员工以及有装修需求的用户和在校大学生。

官网显示，目前长银五八主推的是长银五八消费贷，专为个人消费者设计的无抵押、免担保、可循环使用的消费信贷产品。额度最高20万元，日利率最低万分之三。

过去的旅游贷、工薪贷只占了较小一部分，装修贷则处于优化升级中，学生贷已不见踪影。与过去的产品相比，现在的消费贷面向的人群更广。

长银五八的业务布局相对而言，比较单一，主要倚靠自营贷款业务，但能将单一的事做到突出的地步，也是件不容易的事。长银五八同样单一的还有获客模式，没有与中介、助贷机构合作，主要依靠团队线下获客以及长沙银行的辅助。

在官网中的温馨提示中可以看到这与的提示“长银五八消费金融未与任何第三方中介机构合作，不收取任何中介费用，谨防上当受骗。”

不仅如此，长银五八除了在2017年11月与湖南省中青旅签署战略合作协议外，没有任何与其他互联网巨头、助贷机构合作的业务。

官网显示，在2018年8月以前，长银五八聚焦于本土业务，后续才开启湖南省外贷款业务，线下营销团队前往重庆、湖北、四川、江西、贵州、广东等地挖掘新客户。

在今年疫情的影响下，以线下模式为主的长银五八非但没有受其影响，反而在消费金融公司净利润普遍下滑的大环境下，成了一匹黑马。

从长银五八的业务布局和获客方式来看，虽然略显保守，但在此情况下，长银五八将2019年不良率控制在了1.18%，净利润超过2亿，也算走的稳扎稳打。

长银五八如此传统而又保守的发展模式，与其背靠长沙银行有关。

官网显示，长银五八消费金融于2017年1月24日正式开业，初始注册资本3亿元。其中长沙银行持股51%，城市网邻持有33%股份，通程控股持有16%的股份。

2019年1月28日，长沙银行发布公告称，同意长银五八原有股东同比例增资，增资总额不超过6亿元，其中长沙银行出资额不超过3.06亿元。

从背后的股东来看，长沙银行不用说，湖南本地最大的城商行，通程控股A股上市，具有百货基因，城市网邻的法定代表人则是58同城创始人姚劲波。

三大股东，聚集资金、流量与互联网基因，但似乎长银五八的发展相当低调，与58同城的合作关联性甚少，并没有继承58同城的互联网基因与千亿用户的流量支持。

从58同城的消费金融发展方向来看，似乎更多投入在长沙五八小额贷款有限责任公司中，58同城的资源也是导向了以58小贷为主体的“58好借”产品中。

没有58同城的支持，长银五八如此亮眼的成绩与长沙银行的全力支持脱不开关系。官网显示，管理团队中从董事长、总经理、到监事长、副总经理、总经理助理五人均来自长沙银行。

除此之外，长沙银行还在2019年4月公告与长银五八消费金融公司开展联合贷款业务合作。按照50%的出资比例，该行出资部分贷款余额不超过5亿元。

跑得越快，其后的弊端也逐渐暴露。

在资产规模、营收、净利润大增的同时，长银五八的现金流连续三年为负。

根据2019年财报，长银五八2019年经营活动现金流量为-2.17亿元，2018年为-3629.4亿元。

作为手签资金方与用户的消费金融公司，往往现金流较为紧张，容易面临资金断档的风险。长银五八需以够强的风控能力，才能降低风险。

与此同时，在疫情的影响下，对旅游、装修等都带来了极大的影响，消费金融公司坏账压力增大，逾期上升在所难免。

长银五八这匹消费金融中的黑马，在业绩突出的同时，控制好风险，是后续要走好的路。