慧辰资讯通过科创板IPO注册背后：科技属性存疑，大数据业务占比不足2成

上市公司楚济慈零壹财经 2020-06-18 阅读：5864

关键词：慧辰资讯 科创板IPO 大数据

慧辰资讯2020年一季度收入为 5800万元，同比下降 19.55%。

6月18日讯，近日，证监会按法定程序同意北京慧辰资道资讯股份有限公司（慧辰资讯，A19307.SH）科创板首次公开发行股票注册。据招股书（注册稿）显示，慧辰资讯本次发行股数不低于发行后总股本的 25%，发行股数不超过 1,856.8628 万股，发行不涉及老股转让。

资料显示，慧辰资讯（A19307.SH）成立于2008年11月，是一家数据分析服务提供商。公司主要为行业头部企业和国内政府机构提供基于企业内外部数据、消费者态度与行为数据和行业数据的业务经营分析与应用、定制化行业分析应用解决方案等服务，是以数据分析应用技术为核心的企业。

据招股书显示，良知正德持有慧辰资讯 16,803,750 股股票，占股本总额的 30.1651%，为控股股东；慧聪投资持有慧辰资讯 6,827,500 股股票，占股本总额的12.256%，为第二大股东。

公司实际控制人为赵龙，其通过良知正德间接控制公司 30.17%的股份，通过聚行知间接控制公司 4.50%的股份，通过承合一间接控制公司 2.23%的股份，合计控制公司 36.90%的股份。如果按本次预计发行数量 1,856.8628 万股计算，本次发行后，赵龙合计控制公司股份比例将降至 27.67%，由于实际控制人持股比例较低且公司股权较为分散，慧辰资讯存在上市后被潜在投资者收购控制权的可能性。

慧辰资讯（A19307.SH）股权结构图

来源：慧辰资讯招股书（注册稿）

注：研发投入包括经审计财务报告中的“研发费用”及统计的未列示为“研发费用”的其他研发投入。

据招股书，公司产品覆盖了众多商业领域，广泛应用于汽车、TMT、环保、教育、快消、医疗等多个商业领域，获得了大量优质客户，其中包括、联合利华、欧莱雅、奔驰、奥迪、西安杨森等国内外知名企业，以及中国移动、中石油、国家电网、一汽集团、中国烟草等大型行业客户。在政府与公共服务方面，公司为北京、天津、江苏等地政府提供智慧旅游、生态环保等领域的相关服务。

2018 年和 2019 年，慧辰资讯的归属于母公司所有者的净利润（以扣除非经常性损益前后的孰低者为准）分别为 5,315万元和 6,079 万元。2019 年，发行人的营业收入为 38,393.94 万元。

慧辰资讯（A19307.SH）财务情况

来源：慧辰资讯招股书（注册稿）

值得注意的是，招股书显示，报告期内公司大数据收入占比不高，收入主要来源于传统数据分析及数据咨询服务等。具体数据显示，2017年-2019年，公司大数据相关业务收入分别为 4,848.65 万元、5,551.96 万元和 6,320.12 万元，占营业收入的比重分别为 15.32%、15.41%和 16.46%。

公司以处理结构化数据为主，报告期内，结构化数据业务收入分别为 24,331.14 万元、28,249.81万元和 32,056.94 万元，占营业收入的比重分别为 76.86%、78.42%和 83.49%。

受新冠疫情影响，公司2020年一季度收入为 5800万元（经审阅），同比下降 19.55%；净利润为-233.69 万元（经审阅），同比下降 278.58 万元。

招股书显示，经公司初步测算，预计2020年1-6 月实现营业收入约14500-15500 万元，同比下降约 6%-12%；预计实现归属于母公司股东的净利润约1,200-1,300万元，同比下降约11%-18%；预计实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 1,200-1,300 万元，同比下降约 11%-18%。