严峻:资产质量不过硬是P2P危机爆发根源 小额分散、合规透明是前行基石

网贷 零壹财经 零壹财经 2018-08-14
严峻:资产质量不过硬是P2P危机爆发根源 小额分散、合规透明是前行基石
引言

P2P网贷行业到了关键时刻。

它现在需要坚强站在疾风骤雨下,回答来自各个层面、包括从业者本身的疑问。

此刻,需要把最真实的P2P网贷行业,把一批代表性平台的真实情况呈现给市场、参与者和关心P2P网贷的人。

这是艰难的,但是,有勇气才有未来。


本文为零壹财经推出的"关键时刻,直面公众"P2P网贷系列专访之--对话洋钱罐CMO严峻。

7月,对于P2P网贷行业可以说是"至暗"时刻。多家重量级平台接连逾期、清盘、跑路,行业信心遭遇空前危机。投资人的恐慌情绪在蔓延,社会的质疑也在不断出现,P2P网贷行业如何前行成为当下热议的话题。

对此严峻表示"小额分散、合规透明"是P2P网贷行业应该坚守的基本原则,也是行业不断前行的保障。作为一个"先天不足"的行业,网贷在经历了此轮行业风波和出清之后势必将迎来利好,这是一个持续的过程,也是未来的结果。

资产质量不过硬是危机爆发的根本原因  小额分散是P2P平台应该坚守的合规原则

严峻认为,此轮的P2P网贷危机早已开始上演,一方面中小企业一直面临融资难、融资贵的生存难题,外部环境的持续恶化在一定程度上波及了网贷行业。另一方面,唐小僧、联璧等百亿级平台的接连跑路触发了公众的恐慌情绪,这些大型问题平台的接连曝光直接引发了公众对于行业的质疑,使得危机开始进一步发酵蔓延。在这一过程中,许多实力不足、尚有喘息余力的中小型平台也饱受牵连,使得行业生存难度加剧。

而目前出现问题的平台多有内生问题,主要涉及两类:

一类是涉嫌自融,非法集资。长三角和珠三角作为民营资本相对发达地区,汇集了众多的中小微以及民营企业,诸多企业通过参股P2P平台,吸收公众资金为自身企业变相输血,其资金去向不明为成为了平台接连爆雷的导火索,这也是此轮问题如此集中的重要原因之一。

另一类是自身资产质量不过硬,资产端风控不过关。这其中有相当一部分平台并未严格遵守小额分散的监管要求,给单一企业借款超过100万元限额。另外,单一企业在多家平台借款总额不能超过500万的上限,很多中小企业也并未严格遵守进行风险分散,这也是一家企业倒闭牵连诸多平台的根本原因。而针对这种现象,目前也无从监管,只能靠平台自身风控进行把关。

对于接连出现的问题平台,严峻认为外部环境的持续恶化只是问题爆发的催化剂,不是根本原因。因为真正的P2P如果按照监管要求,走小额分散的资产路线,此轮所遭受影响是有限并且可控的,不会产生实质性冲击。

"一个几十亿、甚至百亿级的平台,当资产端出现几百万甚至几千万的坏账其实都不会动摇平台的根本。小额分散的资产布局,再辅之大数据的风控手段,平台的逾期率应该维持在较为稳定的水平,尽管行业环境持续恶化此但不会产生如此严重的后果。"

越透明越安全  投资者的信任是P2P平台前行的基石

严峻认为,P2P平台作为信息中介应该与投资者建立良好的信任关系,而建立信任关系的根本在于透明的信息披露。透明的信息披露,是P2P平台应该遵守的合规原则,也是赢得投资人信任的基本表现。

"此轮危机对于纯线上平台的影响其实大于线下的一些理财机构"严峻认为。因为大多数的投资者更愿意选择相信真实、可接触的实物场景,P2P平台作为线上的信息中介机构,与投资者之间隔着手机或者电脑屏幕,无法被投资者直接触达、感知,更难赢得投资者的信任。

信任危机空前的当下,平台能做的,一是增强和投资者的沟通,让投资者感知这家平台是真实存在、可触达、有温度的;二是加强信披合规的透明度。

"越透明则越安全",严峻坚信投资源于信任,这就要求平台要不断提升透明度,建立投资者对平台的信心。P2P网贷只有用"信息公开+办公透明"的运营思路才能赢得客户信任、打消投资者疑虑,而这也有助于平台拥抱监管,保护自身。

"刚兑"是赢得投资者信任的途经  也是压倒平台的稻草

"逾期"和"刚兑"是近期P2P网贷行业投资者非常关注的问题,也是引发投资者质疑、争相挤兑的重要原因之一。

对于"刚兑",严峻认为其最开始的出现是促进行业发展的,也是平台能够快速成长重要原因,风险备付金、代偿、第三方担保等方式都是平台赢得投资者信任,积累客户资源的重要途径。而随着"逾期"的大量出现,"刚兑"给平台带了前所未有的偿付压力,这也成为了压倒平台的最后一根稻草。但从本质来看,"刚兑"并不是P2P网贷平台作为信息中介的职责,平台只是为有资质的借款人和有风险承受能力的出借人提供一个撮合平台。

针对目前P2P网贷市场上出现的"逾期"和"逃废债"现象,严峻认为这是网贷行业过去、现在以及未来会一直存在的问题,关键在于平台如何把控风险。因为互联网金融的本质仍然是金融,而金融的本质就是经营风险,这也是诸多P2P平台建立风控模型,发展金融科技的意义所在。

随着P2P网贷行业的不断发展前行,依靠大数据、人工智能等科技手段搭建数据模型、智能审批是一个平台能够高效运营的基础,也是核心竞争力的体现。尽管目前科技手段无法完全杜绝这种现象和风险,但可以降低发生的概率,这也P2P平台增强用户粘性、持续发展的根本。

顺势苦练内功  期待监管标准落地

监管大限的延后,使得诸多的P2P平台再次进入了合规整改进行中,在这一过程中尽管有部分平台不堪重负选择清盘退出,但多数平台仍表示正在积极拥抱监管。

对于持续进行的合规备案,严峻表示P2P网贷的诞生存在一定的"先天缺陷",监管的持续收紧对于网贷行业的规范性发展是有益的。在这一过程中平台的发展速度势必会放缓,但这也是平台修炼内功、回归本源的一个契机。从长远来看,平台的不断出清对于整个行业的可持续发展、对于投资者都是有益的,作为从业平台更应顺势而为、规范业务、拥抱监管。

对于目前的监管政策,严峻表示期待,一是希望尽快明确流程,因为阵痛还会持续一段时间,从业平台想要明确标准和方向,能够提前做准备。二是希望相关部门能够加强征信记录,目前央行征信的覆盖面远远不够,不利于行业的长久发展。三是期待司法行政部门加强对借款人的约束,包括对失信、违法等行为的处罚。

"P2P网贷行业是一个新兴的行业,是一个尚未成熟的行业,但是一个团结的行业。目前监管、平台都在积极行动,践行普惠金融的价值力量,相信此轮风波过去,更多的平台将会回归信息中介的本源,得到长足的发展。"

严峻表示此轮风波尚未平息,目前平台的投资端有小额流出,借款端也在采取适当收缩的策略,相信经历了此轮监管规范与行业出清过后,行业和平台都能够迎来另一番生机。
 

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